Noile norme fiduciare instituite de Departamentul Muncii (DOL) au făcut ca mulți consilieri să-și revizuiască modelele de afaceri astfel încât să poată rămâne în conformitate și să se păzească împotriva eventualelor litigii . Normele vor intra in vigoare oficial in data de 10 aprilie anul viitor, dar consultantii trebuie sa inceapa procesul de bulletproofing practicile lor acum, astfel incat acestea vor fi pregatite pana la data limita in jurul valorii de termen. Noile reguli conțin prevederi contractuale pe care clienții le pot folosi pentru a-și da în judecată consilierii pentru încălcarea obligațiilor fiduciare. Dar cei care stau in fata jocului se pot proteja de aceasta posibilitate in multe cazuri.

Experții financiari se vor afla într-un mediu nou în care orice potențială încălcare a obligației de fiduciar poate conduce la procese ale clienților, în plus față de acțiunile de reglementare luate de una sau mai multe dintre agenții majore cum ar fi FINRA și Comisia pentru valori mobiliare și burse (SEC). Din acest motiv, consilierii trebuie să-și controleze practicile pentru a se asigura că modelele și practicile lor de afaceri se încadrează în noile orientări, astfel încât să nu se confrunte brusc cu posibile încălcări în aprilie. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Procesele de urmărire a răsturnării regulii fiduciare a DOL .)

"DOL-ul prevede în mod clar că anumite părți ale acestei reguli vor fi impuse de litigiile de clasă introduse de reclamanții privați. Deci, acest risc de litigiu a pus într-adevăr un microscop asupra necesității de a obține conformitatea și sistemele noastre operaționale, înaintea datei de punere în aplicare a noii reguli anul viitor ", a declarat avocatul Sutherland Wilson Barmeyer

pe Wall Street . Alți experți în materie de conformitate transmit avertismente similare consilierilor cu privire la noile reguli. Ann Robinson, vicepresedinte senior de dezvoltare a afacerilor la RegEd, a declarat in articolul "Wall Street" ca "consultantii ar trebui sa isi revizuiasca cartea de business pentru a determina ce conturi pot fi afectate de modificarile regulii, dar companiile ar trebui sa determina cine va fi fiduciar ". Ea avertizează că firmele ar trebui să ia o privire asupra fiecărui angajat pentru a vedea dacă ar putea fi considerate, în mod concret, rolul unui fiduciar în orice circumstanță dată. Asistenții de vânzări, beneficiarii de comenzi și alți membri ai personalului administrativ pot ajunge în unele cazuri la purtarea acestei pălării, iar consultanții trebuie să aibă posibilitatea de a afla unde se poate întâmpla acest lucru și de a lua măsurile corespunzătoare. (Pentru mai multe informații, consultați:

Cum trebuie să consolideze consilierii tehnologie pentru o regulă fiduciară ) - Statisticile de la Fidelity Institutional arată că aproape 60% dintre brokerii de seră, aproape 50% dintre brokerii regionali și puțin peste o cincime dintre consilierii de investiții înregistrați consideră că noile reguli fiduciare va crea un impact negativ asupra industriei financiare.Noile reguli de scutire a contractelor de dobândă de la DOL (BICE) se așteaptă să fie în centrul multor litigii viitoare care ar putea rezulta din normele fiduciare, deoarece această dispoziție le permite consilierilor să continue să primească comisioane pentru tranzacțiile lor, atâta timp cât documente suplimentare este completat. Această documentație va afirma că consilierul este încă în mod necondiționat a pune interesele clienților înainte de propriile lor chiar și pentru o tranzacție comisionabil.

Dar această practică ar putea apărea cu ușurință în multe cazuri, deoarece clienții care văd cât de mult plătesc în comisioane pot decide să acționeze în judecată dacă investiția nu are performanțe bune sau simt că plătesc prea mult pentru comerț. Robinson afirmă că dispoziția BICE nu va scuti în mod necondiționat toate tranzacțiile de eventuale litigii, dar că firmele trebuie să evalueze cu atenție ofertele de produse pentru a se asigura că fiecare consultant știe cum produsele sau serviciile recomandate de această dispoziție îndeplinesc cerințele fiduciare. Compensațiile ar trebui revizuite pentru fiecare dintre produsele aprobate pentru a se asigura că respectă regula de compensare rezonabilă și că politicile firmelor ar trebui să fie stabilite pentru fiecare tip de produs. Firmele trebuie să ofere consultanților parametrii necesari pentru scutirea BIC pe produs și dacă există excepții la scutire sunt permise, acestea trebuie să fie documentate și păstrate pentru utilizare ulterioară în cazul unei plângeri a clientului și a unei acțiuni legale ", a declarat ea pe Wall Street. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Cum consilierii pot planifica schimbări de reguli fiduciare.

)

Tranzacțiile reale care sunt efectuate nu sunt singura zonă pe care consilierii trebuie să o examineze. Clientul și materialele de marketing pot fi, de asemenea, actualizate pentru a menține conformitatea. Peggy Fox, consilierul general al RegEd, a declarat pentru Wall Street că "Dezvoltarea unor noi procese operaționale care să guverneze modul în care personalul firmei comunică cu clienții și clienții este o altă parte a acestei noi lumi curajoase. Firmele vor trebui să revizuiască tot conținutul lor de marketing - site-uri web, publicitate pentru produse, kituri de investitori, scripturi de seminar, scripturi de centru de apel și altele asemenea, pentru a identifica care piese de material de marketing care sunt utilizate în prezent nu mai sunt aliniate la decupare și fie suspendă utilizarea materialului respectiv, fie îl actualizează și o supune spre aprobare atât emitenților, cât și autorităților de reglementare. " Linia de fund Noile norme fiduciare sunt în prezent atacate în instanță de mai mulți reclamanți. Dar până când un judecător răstoarnă o parte sau toată regula, va rămâne ca legea terenului pentru consilieri și firme care lucrează cu planuri și conturi de pensie. Consilierii trebuie să ia măsuri acum pentru a se asigura că respectă toate noile reglementări până la data de 10 aprilie a anului viitor. O cale importantă de apărare ar putea proveni de la noile tehnologii care permit înregistrarea completă a tuturor comunicărilor și plângerilor clienților astfel încât consilierii să își poată apăra acțiunile în instanță sau arbitraj.(Pentru mai multe detalii, vezi:

Noul Regulament Fiduciar: Procesele Revoluționează?

)