Noua regula fiduciară a Departamentului Muncii (DOL) se apropie de sfârșitul fazei propuse și va deveni în curând lege. Această regulă va avea un impact important asupra practicilor de afaceri și de vânzări ale planificatorilor și consultanților financiari. Cei care lucrează cu planuri și conturi de pensionare vor fi înțelepți să înceapă să se adapteze la viitoarele schimbări pe care le va aduce această legislație cât mai curând posibil. Cei care sunt pregătiți pentru această nouă eră atunci când sosesc vor avea un nivel mai scăzut de frustrare și, sperăm, vor putea să minimizeze nivelul de perturbare pe care îl va aduce practicile lor.

Dispoziții ale Regulamentului

Există mai multe domenii în care regula DOL poate afecta practica dvs. În centrul legislației se află o revizuire a definiției fiduciarului pe care industria a urmat-o anterior de la trecerea ERISA în 1974. Noua regulă definește orice profesionist financiar care lucrează cu IRA sau planuri de pensii calificate ca fiduciari. Oricine oferă consiliere sau recomandări referitoare la rolloverii IRA este, de asemenea, un fiduciar, indiferent dacă consilierul se ocupă efectiv de bunurile sau nu și nu este relevant pentru modul în care sunt plătiți. (Pentru mai multe, consultați: Ce înseamnă politica fiduciară a DoL pentru consilieri .

Norma oferă consilierilor o modalitate de a continua să câștige comisioane în baza Scrisorii de exceptare a interesului (BICE). BICE solicită consultanților să semneze o declarație obligatorie cu clientul care să descrie în mod clar toate sursele posibile de compensare a terților (cum ar fi companiile fondului mutual și anuitățile) și toate conflictele posibile de interese. Prevederile exacte ale acestui contract nu au fost eliberate, însă va fi o divulgare substanțial mai clară și mai completă a compensațiilor primite de către consilier decât orice alt document utilizat anterior în industria financiară.

Cum se pregătește

Ca și în majoritatea legislațiilor guvernamentale, dispozițiile noului act vor necesita o creștere substanțială a cantității de documente și proceduri care trebuie să rămână conforme. Consilierii care doresc să rămână în fața curbei pot lua următorii pași pentru a asigura cel mai înalt nivel de pregătire atunci când versiunea finală a regulii devine lege. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Regulile propuse de DoL: Cum vor avea impact asupra consultanților financiari . Începeți să analizați impactul financiar al regulii. Dacă lucrați în principal pe comisie, este posibil să fiți înțelept să începeți să explorați o structură bazată pe taxe sau cel puțin o alternativă bazată pe taxe pe platforma dvs. curentă. Veți putea totuși să câștigați comisioane în baza excepției BIC, dar veniturile dvs. pot scădea substanțial atunci când clienții dvs. văd cît câștigați în comparație cu serviciile pe care le furnizați.Acum este momentul pentru a planifica ceea ce ar putea fi o criză drastică a veniturilor în viitorul apropiat. Obțineți un început prin obținerea unei defalcări concise a exact cât venituri pe care le primiți de la clienții dvs. de pensionare și de unde provin. De asemenea, puteți obține o defalcare clară a tipurilor de produse și servicii pe care le furnizați acestora. Acest lucru vă poate ajuta să vedeți exact modul în care modificarea regulii vă poate afecta fluxul de venituri.

• Dacă oferiți orice tip de consiliere cu privire la planificarea pensiilor, atunci ar trebui să vă revizuiți programul de taxe pentru a include acest lucru dacă nu există deja. De asemenea, va trebui să actualizați toate materialele și căile de marketing, cum ar fi broșurile companiei și materialele publicitare, site-ul firmei dvs. și orice tip de acord referitor la consultanța și / sau gestionarea investițiilor. Puteți, de asemenea, să încărcați toate declarațiile de tranzacționare și de brokeraj online, astfel încât clienții și autoritățile de reglementare să poată vedea rapid ce taxe sunt percepute, împreună cu orice altă formă de compensare pe care o puteți primi. (
• Întâlnirea responsabilității dvs. fiduciare .) Actualizați toate documentele federale și de stat oficiale pe care le-ați depus, cum ar fi Formularul ADV, pentru a arăta că oferiți consultanță individuală de investiții pentru IRA și conturile planificate.
• Creați o arhivă centrală online pentru toate documentele companiei dvs. și depuneri. Acest lucru vă va oferi accesul ușor la toate documentele firmei dvs. și la alte părți interesate, precum și la autoritățile de reglementare.
• Angajați-vă personalul tehnic pentru a crea și implementa un nou program de conformitate care va marca automat orice activitate comercială sau altă activitate financiară care ar putea fi supusă regulii DOL. Odată ce noua regulă este lansată în forma finală, puteți face orice alte modificări sau adăugiri care sunt necesare.
• Mergeți peste practicile și procedurile de afaceri ale firmei dvs. Dacă sunteți obișnuit să dezvăluiți integral întreaga compensație pe care dvs. și / sau personalul dumneavoastră o primiți pentru serviciile prestate, atunci ar trebui să fiți în formă bună în acest domeniu. Dacă nu sunteți, atunci este timpul să începeți să includeți. Dezvăluirea completă va deveni un mod de viață în conformitate cu noua regulă, deci este timpul să începeți să faceți schimbări în acest domeniu. (Pentru mai multe informații, consultați:
• Desemnările fiduciare pentru consultanții financiari . Luați în considerare modele de afaceri noi sau diferite sau metode de segmentare a clienților. Dacă noua regulă va obliga să vă schimbați modelul de afacere, atunci nu așteptați să începeți să explorați modelul care va funcționa cel mai bine pentru dvs. Poate doriți să vă rupeți modelul de afaceri în subcategorii pentru a servi diferite tipuri de clienți, cum ar fi clienții de pensionare și clienții comerciali. Noua regulă va afecta diferite tipuri de clienți și tranzacții în moduri diferite, astfel încât este posibil să vă răniți singur printr-o abordare cu o perie largă.
• Obțineți ajutor specializat. Această sugestie ultima și cea mai evidentă vă poate economisi mult timp, efort și frustrare în timp ce încercați să vă adaptați firma la regulamentele viitoare. Avocații financiari și experții în industria de pensii își au deja urechile la pământ cu privire la schimbarea regulii și este posibil să puteți obține informații mai rapid decât oriunde altundeva.
• Linia de fund

În ciuda faptului că schimbările majore sunt în mod clar la colț pentru comunitatea de planificare a pensionării, unii consilieri se răstoarnă în ceea ce privește efectuarea de schimbări și adoptarea unei abordări "așteaptă-și-vezi". Aceasta este o propunere riscantă în acest moment, având în vedere probabilitatea ridicată că cel puțin 75% din dispozițiile din regula propusă vor apărea în forma sa finală. Consilierii care doresc să rămână înaintea curbei ar trebui să înceapă planificarea acum cu o evaluare amănunțită a tuturor aspectelor practicii lor. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Care este propunerea Fiduciară pentru anuități .