a:

În economie, rezervele obligatorii joacă un rol important în asigurarea stabilității băncilor și a modului în care o bancă centrală își desfășoară politica monetară. Rezervele reprezintă o sumă de fonduri pe care o bancă centrală le cere băncilor să dețină în rezervă pasivele din depozite. Rezervele bancare se calculează în mod obișnuit pe baza ratei rezervelor minime obligatorii, care reprezintă un procent din depozite și trebuie să fie păstrate în numerar sau depozite la o bancă centrală. Obligațiile de rezervă afectează băncile și acționarii lor, făcând instituțiile de depozitare mai stabile și mai puțin susceptibile de executarea bruscă a băncilor în cazul unei nevoi mari și neașteptate de lichiditate. Cu toate acestea, rezervele bancare prezintă un cost de oportunitate băncilor și acționarilor lor, deoarece instituțiile financiare renunță la profituri care ar putea fi obținute din rezervele obligatorii.

Rezervele băncilor

Valoarea rezervelor obligatorii este determinată pe baza ratei rezervelor minime obligatorii specificate de o bancă centrală. În Statele Unite, regulamentul D al Băncii Federale de Rezervă stabilește datoriile rezervabile, care sunt conturi de tranzacții nete, cum ar fi conturile de verificare și de economii și diferite conturi de transfer. Din ianuarie 2015, conturile de tranzacții nete cu o valoare mai mică de 14 USD. 5 milioane necesită rezerve zero obligatorii, în timp ce conturile cu o valoare mai mare de 14 dolari. 5 milioane, dar mai puțin de 103 $. 6 milioane necesită rezerve obligatorii de 3%. Toate conturile de tranzacții nete cu o valoare mai mare de 103 USD. 6 milioane trebuie să aibă rezervele obligatorii de 10%.

Efectul asupra acționarilor băncilor

Sistemul rezervelor obligatorii a fost creat pentru a spori stabilitatea instituțiilor financiare în cazul unor derapaje bruște asupra băncilor. Cu toate acestea, acest instrument a avut un succes limitat în prevenirea panicii bancare. În schimb, Statele Unite utilizează cerințele de rezervă ca instrument în politica sa monetară.

Cerințele de rezervă impun, de asemenea, costuri de oportunitate băncilor și acționarilor acestora sub forma veniturilor pierdute pe care băncile ar fi putut să le câștige pentru alte proiecte de investiții. Costurile de oportunitate cresc semnificativ, pe măsură ce nivelul rezervelor minime obligatorii crește pentru pasivele mari de depozite. Ca factor atenuant, începând cu anul 2008, Statele Unite plătesc dobânzi la rezervele băncilor pentru a compensa băncile pentru impunerea implicită a impozitelor.