a:

Băncile de investiții din Statele Unite sunt revizuite și reglementate în mod continuu de către Comisia pentru Valori Mobiliare și SEC. Ele sunt, de asemenea, reglementate și investigate intermitent de către Congres. Din punct de vedere tehnic, băncile de investiții există deoarece au fost distinse legal de băncile comerciale prin acte anterioare ale Congresului.

Definirea băncilor de investiții

Băncile de investiții au devenit o denumire oficială legală în urma Legii bancare din 1933, denumită în mod obișnuit Glass-Steagall. Legea bancară a fost un răspuns al Congresului la calamitatea financiară a Marii Depresiuni, unde mai mult de 10 000 de bănci și-au închis porțile sau au suspendat operațiunile.

Susținătorii companiei Glass-Steagall au susținut că sectorul financiar ar fi mai puțin riscant prin reducerea conflictelor de interese dintre bănci și clienți. Au fost audieri ale Subcomisiei Pecora-Glass pentru a determina dacă deponenții s-au confruntat cu riscuri nejustificate din partea băncilor cu filiale de securitate. Nu s-au prezentat vreodată dovezi substanțiale și sa stabilit că sectorul bancar ar trebui să fie separat, dar protejat de către Federal Deposit Insurance Corporation sau FDIC.

Acest lucru a dat naștere băncilor numai pentru investiții. Congresul le-a definit ca bănci în afacerea de subscriere și tranzacționare cu valori mobiliare. În schimb, băncile comerciale au devenit definite ca cele care au luat depozite și au făcut împrumuturi.

Barierele dintre afilierea băncilor comerciale și a băncilor de investiții au fost eliminate în 1999 prin Actul de modernizare a serviciilor financiare sau Gramm-Leach-Bliley. Un termen mai larg a fost adoptat pentru toate tipurile de intermediari de bani: instituții financiare.

Congresul de reglementare a băncilor de investiții

Mai multe alte acte de influență ale Congresului au urmat Legii bancare. Actul de schimb valutar din 1934 prevedea noi reglementări pentru bursele de valori și brokeri-dealeri; SEC a fost creat cu acest act. Legea societăților de investiții și Legea consilierilor de investiții au fost adoptate în 1940, creând reglementări pentru consilieri, manageri de bani și alții.

În urma scăderii pieței bursiere în 1969, au fost ridicate preocupări cu privire la creșterea volumului tranzacțiilor pentru băncile de investiții. Congresul a reacționat prin înființarea Corporației pentru Protecția Investitorilor în Valori Mobiliare sau a SIPC.

Cerințele de capital ale băncilor de investiții au fost actualizate în 1975 prin Regulamentul uniform al capitalului net sau UNCR. UNCR obligă băncile de investiții să mențină un anumit nivel de active lichide și să le detalieze în rapoartele trimestriale Uniforme combinate financiare și operaționale unice sau FOCUS.

Problemele cu diferite standarde internaționale de capital au condus la Acordul de la Basel din 1988. Chiar dacă a fost concepută în primul rând pentru băncile comerciale, a fost un moment important în crearea reglementărilor supranaționale pentru instituțiile financiare.

Congresul a încercat să anuleze separarea dintre băncile de investiții și băncile comerciale în 1991 și 1995 înainte de a reuși în cele din urmă cu Gramm-Leach-Bliley. Acest act a permis crearea de holdinguri financiare care ar putea deține atît băncile comerciale, băncile de investiții, cât și companiile de asigurări ca afiliate.

Actul Sarbanes-Oxley a fost adoptat în 2002, care guvernează directori și împuterniciți auditorii. După criza financiară din 2008, Congresul a adoptat Legea privind reforma și protecția consumatorilor de pe Wall Street. Dodd-Frank a adus un număr enorm de noi reglementări pentru toate tipurile de instituții financiare.

SEC care reglementează băncile de investiții

Competențele SEC reprezintă o prelungire a celor enumerate în legislația Congresului. Aproape fiecare aspect al serviciilor bancare de investiții este reglementat de SEC. Acestea includ licențierea, compensarea, raportarea, depozitarea, contabilitatea, publicitatea, ofertele de produse și responsabilitățile fiduciare.