a:

Fondurile mutuale sunt evaluate pe baza mai multor factori, cum ar fi performanța trecută, ratele de cheltuieli și coeficienții de risc. Cele mai importante companii de rating al fondurilor mutuale sunt Lipper, Morningstar și S & P Capital IQ; fiecare folosește metodologii ușor diferite pentru a-și atinge ratingurile finale.

Lipper

Lipper folosește cinci valori cheie ca bază: rentabilitatea totală, randamentul consistent, conservarea, cheltuielile și eficiența fiscală. Fiecare fond este apoi comparat cu un grup de referință de colegi pentru perioade de trei, cinci, 10 ani și ansamblu. Clasamentul în cinci pași este utilizat în creșteri directe de 20%, în cazul în care primele 20% sunt numite "Lippers Leaders". Următoarele 20% obțin ratinguri de patru, apoi de trei și așa mai departe.

Morningstar utilizează, de asemenea, un clasament în cinci pași, dar numai topul de 10% primește scorul maxim. De asemenea, doar partea de jos 10% primește o stea îngrozită. Măsurătorile de bază sunt similare cu cele ale lui Lipper, deși trebuie remarcat faptul că Morningstar și-a schimbat abordarea în evaluarea riscurilor după spargerea dot-com de la începutul anilor 2000. Începând cu anul 2015, ea dă mult mai multă importanță stabilității și performanței consecvente, penalizând fluctuațiile neregulate.

S & P a intrat în jocul de rating încă din 2009, dar a crescut deja pentru a deveni un actor serios în spațiul de rating al fondului mutual. S & P Capital IQ are o imagine globală a fondurilor utilizând criterii puțin diferite, în funcție de tipul de activ, pe care S & P le dă un rating mai echitabil și mai precis decât o abordare tradițională a cookie-cutter-ului. Cele trei valori cheie sunt performanța, riscul și costurile relative, văzute din perspectivele de un an și de trei ani. Acestea sunt apoi comparate pe o scară medie ponderată, unde cele mai bune 25% obțin ratinguri "pozitive", media de la 25 la 75% obține evaluări "neutre", iar cele de jos 25% obțin rating "negativ".