Pe chip, imaginarea modului în care o bancă face bani este o aventură destul de simplă. O bancă câștigă o rată a banilor pe care îi împrumută din banii pe care îi ia ca depozit. Marja netă a dobânzii (NIM), pe care majoritatea băncilor o raportează trimestrial, reprezintă această rată de răspundere, care este pur și simplu diferența dintre ceea ce câștigă din împrumuturi față de suma pe care o plătește ca dobândă la depozite. Acest lucru, desigur, devine mult mai complicat, având în vedere gama amețitoare de produse de credit și ratele dobânzilor utilizate pentru a determina rata dobândită în cele din urmă pentru împrumuturi.

Mai jos este o prezentare generală a modului în care o bancă determină rata dobânzii pentru consumatori și împrumuturi pentru întreprinderi.

Totul începe cu o politică a ratei dobânzii

Băncile sunt, în general, libere să determine rata dobânzii pe care o vor plăti pentru depozite și să perceapă împrumuturi, dar trebuie să țină seama de concurență, ratele și politicile Fed. Rezervele Federale ale Statelor Unite influențează ratele dobânzilor prin stabilirea anumitor rate, care stipulează obligațiile privind rezervele băncilor și cumpărarea și vânzarea "fără risc" (un termen utilizat pentru a indica că acestea se numără printre cele mai sigure obligațiuni existente) Trezoreria americană și titlurile agențiilor să afecteze depozitele pe care băncile le dețin la Fed. Aceasta se referă la politica monetară și este menită să influențeze activitatea economică, precum și sănătatea și siguranța sistemului bancar global. Majoritatea țărilor bazate pe piață folosesc în economiile lor un tip de politică monetară similară.
Un vehicul primar folosit de Fed-ul SUA pentru influențarea politicii monetare stabilește rata fondurilor federale, care este pur și simplu rata la care băncile comerciale tranzacționează (împrumută și împrumută) cu Fed. Multe rate ale dobânzii, inclusiv rata de bază, care este o rată pe care băncile o folosesc pentru clientul ideal cu un rating de credit solid și istoric de plăți, se bazează pe rate ale Fed, cum ar fi fondurile Fed. Alte considerații pe care băncile ar putea să le ia în considerare sunt așteptările privind nivelul inflației, cererea și viteza pentru bani în Statele Unite și, la nivel internațional, nivelurile pieței bursiere și alți factori discutați mai jos.

Factori de piață

Întorcându-se din nou la NIM, băncile încearcă să o maximizeze prin determinarea abrupței în curbele de randament. Curba randamentelor arată în mod grafic, în format grafic, diferența dintre ratele dobânzilor pe termen scurt și pe termen lung. În general, o bancă dorește să împrumute sau să plătească ratelor pe termen scurt deponenților și să împrumute, prin împrumuturi, la o parte pe termen lung a curbei de randament. Dacă o bancă poate face acest lucru cu succes, va face bani și vă rugăm să acționați. O curbă inversată a randamentelor, ceea ce înseamnă că ratele dobânzilor din partea stângă sau pe termen scurt sunt mai mari decât ratele pe termen lung, face dificilă o bancă să împrumute profitabil.Din fericire, curbele de randament inversate apar rar și, în general, nu durează prea mult.
Un studiu academic, intitulat în mod corespunzător "Cum bancile stabilesc rate ale dobânzilor", estimează că băncile își bazează ratele pe care le percep pe factorii economici, inclusiv nivelul și creșterea produsului intern brut (PIB) și inflația. De asemenea, se citează volatilitatea ratei dobânzii - șansele și coborâșurile ratelor de piață - ca un factor important al băncilor. Toți acești factori afectează cererea de împrumuturi, ceea ce poate contribui la impulsionarea ratelor mai mari sau mai mici. Atunci când cererea este scăzută, cum ar fi în timpul unei recesiuni economice, băncile pot crește ratele depozitelor pentru a încuraja clienții să împrumute sau să reducă ratele de împrumut pentru a stimula clienții să preia datoria.
Considerațiile pieței locale sunt, de asemenea, importante. Piețele mai mici pot avea rate mai mari din cauza concurenței mai reduse, precum și faptul că piețele împrumuturilor sunt mai puțin lichide și au un volum total al împrumuturilor.

Intrări ale clienților

După cum am menționat mai sus, rata primară a unei bănci - rata dobânzii băncilor la cei mai valoroși clienți - este cea mai bună rată pe care o oferă și presupune o probabilitate foarte mare de împrumut fiind plătit integral și la timp. Dar, așa cum orice consumator care a încercat să-și ia un împrumut știe, o serie de alți factori intră în joc. De exemplu, cât de mult împrumută clientul, care este ratingul său de credit și relația generală cu banca (de exemplu, numărul de produse pe care clientul le folosește, cât timp a fost client, ce scor de credit el sau ea a intrat în joc.

Cantitatea de bani depusă ca plată în avans - fie ea nu, 5%, 10% sau 20% - este, de asemenea, importantă. Studiile au demonstrat că atunci când un client plasează o plată inițială mare, el sau ea are suficientă "piele în joc" pentru a nu se îndepărta de un împrumut în timpul greu. Faptul că consumatorii au pus puțini bani în jos (și chiar au avut împrumuturi cu grafice negative de amortizare, ceea ce înseamnă că soldul creditelor a crescut în timp) pentru a cumpăra case în timpul Bubblelor de locuințe este considerat un factor imens pentru a ajuta la fanii flăcărilor crizei de credit și ca urmare a Recesiunii Mare.
Garantarea sau plasarea celorlalte active (acasă, mașină, alte bunuri imobiliare) în condițiile împrumutului influențează, de asemenea, pielea din joc. Durata creditului, sau durata scadenței, este, de asemenea, importantă. Cu o durată mai lungă există un risc mai mare ca împrumutul să nu fie rambursat. Acesta este, în general, motivul pentru care ratele pe termen lung sunt mai mari decât cele pe termen scurt. Băncile analizează, de asemenea, capacitatea totală a clienților de a-și asuma datoria. De exemplu, raportul privind serviciul datoriei încearcă să se potrivească acestei discuții într-o formulă convenabilă pe care o bancă o folosește pentru a stabili rata dobânzii pe care o va percepe pentru un împrumut sau că este capabilă să plătească un depozit.

Rezumat al ratelor dobânzilor diferite

Am acoperit rata dobânzii la fondurile Fed, rata dobânzii principale și ratele dobânzilor aferente de mai sus. Există multe alte tipuri de rate ale dobânzii și produse de împrumut. Atunci când este vorba de stabilirea ratelor de împrumut, anumite împrumuturi, cum ar fi creditele ipotecare rezidențiale la domiciliu, nu se pot baza pe rata primară, ci mai degrabă pe tranzacțiile din contul Trezorerial Bill (pe termen scurt U.Rata guvernamentală a statului), rata oferită de interbancară din Londra (LIBOR) și obligațiunile de trezorerie pe termen lung ale Statelor Unite.

Pe măsură ce ratele de pe aceste rate ale pieței cresc, la fel și ratele pe care băncile le percep. Alte împrumuturi și rate includ împrumuturile garantate de guvern, cum ar fi creditele ipotecare (MBS), împrumuturile pentru studenți și ratele de împrumuturi pentru întreprinderile mici (împrumuturi SBA), dintre care ultimul este parțial sprijinit de guvern. Atunci când guvernul are spatele dvs., ratele de împrumut tind să fie mai mici și sunt utilizate ca bază pentru alte împrumuturi acordate consumatorilor și întreprinderilor. Desigur, acest lucru poate duce la împrumuturi nesăbuite și riscuri morale atunci când împrumutătorii își asumă că guvernul le va salva atunci când un împrumut merge prost.

Linia de jos

Băncile folosesc o serie de factori pentru a stabili ratele dobânzilor. Adevărul este că acestea caută să maximizeze profiturile, prin intermediul INM, pentru acționarii lor. Pe de altă parte, consumatorii și întreprinderile caută cea mai mică rată posibilă. O abordare comună pentru a obține o rată bună ar fi să transformi discuția de mai sus pe cap sau să priviți factorii opuși din ceea ce ar putea căuta o bancă.

Cea mai ușoară modalitate de a începe este cea din partea clienților, cum ar fi obținerea celui mai mare scor de credit posibil, punerea la dispoziție a garanției sau a unei plăți mari pentru un împrumut și utilizarea mai multor servicii (verificare, economie, brokeraj, ipotecă) bancă pentru a obține o reducere. În plus, împrumuturile în timpul unei economii în jos sau când incertitudinea este ridicată (despre factori precum inflația și un mediu volatil al ratei dobânzii) ar putea fi o strategie bună pentru a atinge o rată favorabilă - alegeți un moment în care o bancă poate fi motivată în mod special pentru a face o sau să vă ofere cea mai bună rată posibilă. În cele din urmă, căutarea unui împrumut sau a unei rate cu suport guvernamental vă poate ajuta, de asemenea, să vă asigurați cea mai mică rată posibilă.