Creat în iulie 1929, Vanguard Wellington Fund Investor Shares ("VWELX") este cel mai vechi fond mutual Vanguard și are 90 de dolari. 3 miliarde de active administrate (AUM), la 31 ianuarie 2016. Fondul practică gestionarea activă prin alocarea a aproximativ 60% -70% din portofoliul său la acțiuni, în timp ce restul este investit în instrumente cu venit fix. Fondul pune accentul pe calitatea ridicată a capitalului propriu și a obligațiunilor și preferă stocurile de companii cu capital mare care au o istorie consistentă de a plăti dividende. Este administrat de Grupul Vanguard și consultat de Wellington Management Company. Ambele companii cooperează împreună și utilizează platformele lor extensive de cercetare fundamentală, generând profituri puternice pe termen lung. Vanguard și Wellington au peste 70 de ani de experiență de investiții și miliarde de active aflate în administrare.

-> ->

Filosofia investițiilor

Vanguard a aderat fondul la o strategie de investiții destul de consistentă în ultimii 30 de ani. Fondul pune greutăți egale asupra veniturilor curente, creșterii capitalului și conservării capitalului, care ghidează activitățile sale de investiții. Adevărat pentru reputația lui Vanguard, fondul se concentrează asupra companiilor cu profil de rentabilitate, cu profituri mari, cu șanse economice puternice, ale căror stocuri au caracteristici de valoare și de creștere. Portofoliul său de obligațiuni se concentrează pe obligațiuni corporative de înaltă calitate și titluri garantate cu ipotecă care pot rezista turbulențelor pieței.

Componenta portofoliului

La 31 ianuarie 2016, fondul a alocat 65. 11% din portofoliul său la acțiuni, 34. 61% la obligațiuni și 0. 28% la termen scurt rezerve. A deținut 92 de poziții de stoc și 811 poziții de obligațiuni. În ceea ce privește pozițiile totale pe acțiuni, sectorul serviciilor financiare avea o alocație de 22% 60%, în timp ce sectorul de sănătate a alocat o pondere de 18%. Fondul deține, în cea mai mare parte, companii mari, oferind un plafon mediu de piață de 103 USD. 6 miliarde. Portofoliul cu venit fix este investit în principal în obligațiuni ale companiilor industriale, cu o alocare de 36,20% și obligațiuni ale companiilor de servicii financiare, cu o alocare de 26%. Peste 90% din titlurile de obligațiuni sunt de gradul de investiție, iar durata medie este de 6,6 ani, ceea ce face ca acest fond să fie oarecum sensibil la modificările ratei dobânzii. Ea a demonstrat un randament de 30 de zile al Comisiei pentru Valorile Mobiliare (SEC) de 2. 65%.

Managementul fondurilor

Fondul a fost administrat de Edward Bousa din 2002 și John Keogh din 2006. Bousa are peste 35 de ani de experiență în investiții și supraveghează partea de capital din portofoliul fondului. El preferă să dețină între 90 și 120 de acțiuni cu randamente peste dividende medii. Keogh este senior vice-presedinte si manager de portofoliu cu venituri fixe la Vanguard, care are peste 35 de ani de experienta in industria de investitii.Menține portofoliul fondului cu venit fix.

Performanța investițională

Începând cu data de 29 februarie 2016, fondul a demonstrat o pierdere de întârziere de 3,2%. De la înființarea sa la 1 iulie 1929, a generat o rentabilitate medie anuală de 8,2%. Pentru perioada de trei ani, aceasta a înregistrat o rentabilitate medie anuală de 6,90%, o deviație standard de 7,2% și un raport Sharpe de 0,95. Pentru perioada de cinci ani, aceasta a prezentat o rentabilitate medie anuală 7. 40%, o deviație standard de 7,86% și un raport Sharpe de 0,94. Pentru perioada de 10 ani, aceasta a demonstrat o rentabilitate medie anuală de 6,69%, o deviație standard de 10,07% un raport Sharpe de 0. 58.

Pentru istoria consistentă a revenirilor puternice și a managementului competent al Vanguard Wellington Fund Investor Shares, Morningstar ia acordat un rating analist de aur și un rating global de cinci stele în categoria moderată de alocare , dintre 861 de fonduri mutuale. De asemenea, fondul a obținut ratinguri de cinci stele pe perioadele de trei, cinci și zece ani.

Termeni de investiție

Vanguard Wellington Fund Investor Shares este unul dintre fondurile mutuale cele mai puțin costisitoare din categoria de alocare moderată. Ea are o rată a cheltuielilor nete de 0,26%, care este semnificativ mai mică decât rata medie de cheltuieli de 0,90% pentru categoria sa de investiții. De asemenea, fondul oferă investitorilor calificați Admiral Shares, care au rate de cheltuieli chiar mai mici, dar necesită investiții mai mari. Fondul nu are taxe de încărcare și are o cerință de investiție inițială de 3 000 $.