a:

Sectorul alimentației și băuturilor prezintă o volatilitate mai mare decât piața mai largă și are tendința de a suferi scăderi mai mari decât media în timpul piețelor urs și recesiuni. Prin urmare, acoperirea efectivă a expunerii portofoliului la produsele alimentare și băuturi include investiții în sectoare anticiclice care cresc în timp ce restul pieței scade. Cel mai potrivit gard viu pentru alimente și băuturi sunt metalele prețioase.

Cyclical vs. Sectoarele anticiclice

Cele mai multe sectoare ale pieței sunt ciclice, ceea ce înseamnă că ele se mișcă în aceeași direcție cu cea a pieței mai extinse. Aceste sectoare câștigă în timpul piețelor bull și pierd în timpul piețelor de urs. Volatilitatea unui sector este gradul de câștiguri și pierderi. Sectoarele volatile, cum ar fi alimentele și băuturile, câștigă mai mult decât piața mai largă în timpul piețelor bull, dar suferă pierderi mai mari pe piețele de urs.

Sectoarele anticiclice mențin relații inverse cu piața mai largă. Acestea se comportă cel mai bine pe piețele de urs și pierd deseori valoare în timpul piețelor de tauri.

Măsurarea volatilității sectorului alimentar și al băuturilor

Coeficientul beta măsoară o volatilitate a sectorului față de cea a pieței mai extinse, care are un beta de 1. Un sector cu beta de 1.25, de exemplu, Cu 25% mai mare decât piața mai largă.

Sectorul băuturilor nealcoolice are un beta de 1.14, sectorul băuturilor alcoolice este 1. 06, iar sectorul angro de produse alimentare se află la 1. 41. Deoarece investițiile în alimente și băuturi sunt atât de mari mai volatile decât piața mai largă, acest lucru subliniază necesitatea de a acoperi cu investiții anticiclice pentru a proteja împotriva pierderilor pe care produsele alimentare și băuturile le suferă pe piețele de urs.

O altă considerere

Alimentele și băuturile au tendința de a-și face cele mai grave rezultate când prețurile la energie sunt ridicate, iar banii de hârtie sunt în scădere, cum ar fi în perioadele de inflație. Nu întâmplător, aurul, argintul și alte metale prețioase se bucură de cele mai mari câștiguri în aceste vremuri, deoarece valoarea lor intrinsecă le face un paradis sigur în momentul în care monedele sunt în scădere.