a:

Sectorul serviciilor financiare, alcătuit din case de brokeraj de investiții, companii de servicii de credit și firme de administrare a activelor, este cunoscut pentru volatilitate. Experimentează valori mai mari decât piața mai largă în vremuri bune și valori mai scăzute în perioadele nefavorabile. Comercianții foarte investiți în sectorul financiar se descurcă foarte bine atunci când piața este în creștere. Cu toate acestea, există și metode care permit investitorilor să obțină profit atunci când prețurile acțiunilor companiilor din sectorul financiar scad. Aceste strategii includ vânzarea în lipsă a acțiunilor financiare individuale, vânzarea în lipsă a fondurilor tranzacționate la bursă (ETF), luarea unei poziții scurte privind contractele futures financiare și opțiunile de cumpărare.

AD:

Vânzarea în lipsă implică împrumutul de acțiuni ale unei valori mobiliare la prețul lor actual și apoi înlocuirea acțiunilor împrumutate prin răscumpărarea acestora la o dată ulterioară. Investitorii fac acest lucru atunci când cred că prețul unei garanții va scădea. În cazul în care un investitor împrumută și vinde 50 de acțiuni la fiecare 100 de dolari, apoi reînnoiește ceea ce a împrumutat cu o săptămână mai târziu, achiziționând același număr de acțiuni la fiecare $ 90, câștigă 10 dolari pe acțiune sau 500 de dolari. Investitorii care cred că sectorul financiar se îndreaptă în jos deseori selectează companiile din acest sector în care să-și ia poziții scurte în speranța de a profita de declin.

Pariurile pe care companiile individuale le pot face să crească sau să scadă în prețul acțiunilor pot fi o propoziție dizertativă. Un eveniment favorabil unic ar putea permite unei societăți să dețină o tendință descendentă în sectorul mai larg. Prin urmare, mulți investitori care doresc să valorifice o mișcare descendentă în sectorul financiar iau mai degrabă poziții scurte pe ETF-uri financiare, decât pe acțiuni individuale. Un ETF este similar unui fond mutual în sensul că conține un pachet de valori mobiliare într-un singur sector. Cu toate acestea, spre deosebire de fondurile mutuale, ETF-urile sunt tranzacționate pe parcursul zilei pe bursele de valori și pot fi scurtate. Deoarece cuprinde mai multe companii dintr-un sector, ETF are o probabilitate mai mare decât un stoc individual care urmează o tendință mai largă.

Contractele futures reprezintă o altă modalitate populară de a profita de scăderea prețurilor acțiunilor în sectorul serviciilor financiare. Cu un contract futures, investitorul este de acord să cumpere sau să vândă o garanție la un preț stabilit la o dată ulterioară. Dacă, de exemplu, un titlu de valoare tranzacționează în prezent la 100 USD și un comerciant consideră că prețul se îndreaptă în jos, acesta poate achiziționa un contract futures pentru a vinde garanția la 100 USD, cu o dată de expirare la sfârșitul săptămânii viitoare. Dacă speculația comerciantului este corectă și securitatea se tranzacționează la, de exemplu, 90 dolari în săptămâna următoare, el își vinde acțiunile la un profit de 10 USD pe fiecare.

O opțiune put este aproape identică cu contractul futures ilustrat mai sus, cu excepția faptului că, cu o opțiune, comerciantul nu este obligat să execute vânzarea până la data expirării, dar poate face acest lucru dacă dorește. Dacă previziunile sale sunt greșite, iar prețul de securitate crește în schimb la 110 $, cu un contract futures, el trebuie să-și vândă acțiunile la 100 $. Cu o opțiune put, el poate lăsa pur și simplu să expire și singurele bani pe care le pierde este ceea ce a plătit pentru opțiune. Din cauza acestui nivel de protecție, o opțiune put este aproape întotdeauna mai scumpă decât un contract futures.