Dacă există un obiectiv de investiții pe care vă puteți gândi, atunci puteți garanta aproape că o anumită companie de administrare a investițiilor a proiectat un fond tranzacționat la bursă (ETF) pentru a se potrivi acestui obiectiv. Există ETF-uri care se specializează în imobiliare cu împrumut sau în obligațiuni junk. Altele sunt acolo pentru a limita expunerea investitorilor la cursurile de schimb valutar. Și cu scoruri de tranzacționare în mod independent de valute existente în întreaga lume, probabil că există un ETF acoperit în valută pentru dvs.

-

Schimb valutar, tranzacții interne

Luați BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >) iShares, care asamblează și întreține peste 330 ETF - unul dintre cele mai mari înregistrări din industrie. Aceste fonduri includ mai multe dintre cele acoperite de monedă, fiecare denominată într-o anumită monedă (sau coș) și ambalată pentru investitorii americani sau cel puțin pentru investitorii care tranzacționează în mod normal în dolari S.U.A. (Pentru mai multe, consultați: ETF-urile iShares ale Blackrock .)

Dar de ce un investitor ar putea investi fondurile ETF? Nu sunt ETF-uri suficient de largi pentru a evita uniformitatea în primul rând? ETF-urile oferă diversificare, însă un ETF standard care investește pe piețele externe nu va face nimic pentru a vă proteja împotriva fluctuațiilor valutare. ETF-urile cu acoperire valutară vă protejează împotriva loviturilor de curs valutar. Sau, dacă sunteți un tip de persoană pe jumătate plin de sticlă, vă puteți ajuta să profitați de câștigurile potențiale în alte valute față de dolarul american. Un dolar puternic vă poate afecta expunerea internațională, deoarece este nevoie de mai mulți franci elvețieni sau de coroane norvegiene pentru a echivala puterea de cumpărare a unui dolar. Dolarul american sa întărit într-adevăr împotriva unui coș de valute puternic circulate pe parcursul anului 2015, suficient pentru a face ca ETF-urile cu acoperire monetară să fie mult mai atractive pentru investitori.

Nu te mai preocupa de hiperinflație din nou

Conceptul este simplu. În unele cazuri, un ETF acoperit cu valută nu poate fi mai mult decât un ETF existent - aceleași componente, aceleași proporții, aceeași rată de cheltuieli - dar exprimate în altceva decât în ​​dolari americani. Diferența fundamentală este că ETF-ul acoperit cu valută conține poziții în forward-uri valutare, care sunt, în esență, contracte futures pe valute. Forward-urile vă permit să blocați prețul unei monede de astăzi, indiferent de eventuale fluctuații. Cursurile valutare nu corespund definiției stricte a contractelor futures, deoarece nu tranzacționează pe burse. (Mai mult, vezi:

Derivatele - Diferențe fundamentale între futures și forward-uri .) Hedge a Little sau o parte

ETF-urile generalizate, acoperite de monedă vin în două varietăți: -valută. ETF-urile cu o singură monedă sunt cele mai frecvente dintre cele două.

Luați iShares 'MSCI Japan ETF (EWJ

EWJiShs MSCI Jap59.18-0. 02% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), de exemplu. ETF neinformat a revenit cu 11% pe o perioadă de 16 luni. Vărul său acoperit a revenit cu 30%. Nu coincidență, dolarul american a câștigat 14% față de yen în aceeași perioadă. În retrospectivă, dacă ar fi trebuit să cumpărați unul sau altul, fondul acoperit se pare că este alegerea evidentă. Japonia suferea deflației în acel moment, la un nivel și mai pronunțat decât cel din Statele Unite. Politica macroeconomică a dus indirect la devalorizarea yenului, iar aici suntem. (Mai mult, vezi: Top ETF-uri din Japonia ). Dacă ETF-ul acoperit de o firmă yen depășește echivalentul său neechivat, este rezonabil să presupunem că și alte ETF-uri denominate în yeni. Ia WisdomTree Investment Inc. (WETF

WETFWisdomtree Investments Inc12, 31 + 1, 82% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Fondul de actiuni acoperit de Japonia (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58, 54-0, 36% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Deținerile sale sunt companiile dvs. multinaționale standard japoneze: Toyota (TM TMToyota Motor 125. 63 + 0.01% creată cu Highstock 4. 2. 6 ), Mitsubishi UFJ Financial (MTU MTUM'bishi UFJ Finl6 71-1. 61% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), etc. Pe parcursul anului trecut, valoarea activului net (VAN) a fondului a crescut cu 10%. Dacă ați fi investit într-un fond non-acoperit cu constituție similară, veți fi în scădere cu 5% datorită unui yen bombat. În ceea ce privește ETF-urile cu acoperire în mai multe valute, în practică acestea se concentrează fie pe o anumită regiune (de exemplu, în Europa, pe piețele emergente), fie pe o anumită dimensiune a întreprinderii (de ex. În cazul în care monedele implicate vor scădea suficient față de dolarul american, compoziția fondurilor devine mai puțin importantă. De fapt, în cazul în care monedele corespunzătoare se află în joc, un ETF non-hedging cu capul mic, asamblat de un manager adept, poate ajunge să fie considerat în mod considerabil mai puțin pentru portofoliul dvs. decât un ETF acoperit în valută, cu compoziție obișnuită. (Mai mult, vezi:

Investiți în Japonia cu acest ETF .) Linia de fund

Nu veți îmbogăți anticiparea mișcărilor între și între valute. Păi, ai putea, dar ar trebui să începi cu un bankroll îngrozitor de mare. Pe de altă parte, dacă vă uitați la ETF-urile acoperite de monedă ca pe o modalitate de a elimina pierderile reale din dolar, în aceste zile, firmele de investiții se află în calea să vă găzduiască.

Evoluția ETF-urilor cu acoperire monetară este un fenomen recent provocat de un motiv inconfundabil - autoritățile bancare naționale sunt obsedate de bani ieftini. Jucătorii intră pe piață la o rată alarmantă, compania Aegon (AEG

AEGAegon5, 91 + 0, 34% creată cu Highstock 4. 2. 6 ), subsidiară ProShares printre cele mai recente ETF cu acoperire monetară, atât monedă, cât și valută multiplă. Cu mai multe astfel de ETF-uri la dispoziția investitorului individual, iar firmele astfel obligate să concureze la prețuri (adică rapoarte de cheltuieli), nu a existat niciodată un moment mai bun pentru a vă expune nu numai pe piețele internaționale, ci și pentru a reduce riscurile de mișcare a prețurilor asa de.(Pentru mai multe detalii, a se vedea: ETF-ul joacă pentru un Greenburger .)