Când un cutremur a cutremurat Kobe, Japonia în 1995, a rupt și un scandal în curs de desfășurare în interiorul pereților Barings Bank. La epicentrul cutremurului financiar a fost Nick Leeson, un comerciant cu instrumente financiare derivate, care, până la vârsta de 28 de ani, a crescut în rândul Barings pentru a-și conduce operațiunile pe Singapore Exchange International Monetary Exchange (SGX).
Leeson a avut inițial un mare succes în meserii speculative, făcând profituri imense pentru Barings și asigurându-și mobilitatea ascendentă. Din păcate, Leeson și-a pierdut apăsarea pe măsură ce gama sa speculativă a crescut. Începând cu anul 1995, el ascundea pierderile din tranzacțiile rele într-un cont secret. Leeson a reușit să realizeze acest lucru din cauza unui defect de management în Barings, care ia dat responsabilitatea de a-și verifica propriile meserii, mai degrabă decât să-l raporteze unui superior. În loc să domine în jocurile sale speculative, Leeson a continuat să joace șanse din ce în ce mai mari în încercarea de a recupera banii pierduți.
În mod ironic, comerțul care a desființat Leeson și banca de 200 de ani a fost una dintre pozițiile sale mai conservatoare. Leeson a pus un scurt stradă pe Nikkei, presupunând că bursa va rămâne stabilă peste noapte, fără să se ridice și nici să scadă cu o marjă semnificativă. În mod normal, Leeson ar fi fost în siguranță într-o astfel de poziție, dar cutremurul din Kobe a cauzat o scădere bruscă în Nikkei și pe alte piețe asiatice.
În fața pierderilor uriașe, Leeson a intrat în panică și a încercat să compenseze pierderile cu jocurile din ce în ce mai disperate, pe termen scurt, bazate pe rata de recuperare a Nikkei. Din păcate, severitatea cutremurului a zdrobit toate speranțele unei reveniri rapide. Leeson a fugit din țară, dar în cele din urmă a fost arestat în Germania. Barings, după ce a pierdut peste 1 miliard de dolari - peste două ori mai mare decât capitalul disponibil - a dat faliment. Leeson a scris în mod corespunzător titlul său Rogue Trader , timp în care a slujit într-o închisoare din Singapore. Leeson a deținut titlul mondial de pierderi din cauza tranzacțiilor nerestricționate de peste un deceniu, dar a fost eclipsat la 25 ianuarie 2008, când banca franceză Societe Generale a anunțat că un comerciant necinstit a pierdut peste 7 miliarde de dolari.
(Pentru mai multe informații pe această temă, citiți Cele mai mari escrocherii din stoc și cele mai mari pierde din tranzacționare .)
Această întrebare a fost răspunsă de Andrew Beattie.
Cum a contribuit hazardul moral la criza financiară din 2008?
Aflați despre pericolul moral, cum poate afecta rezultatele și cum a contribuit la condițiile care au condus la criza financiară din 2008.
Soțul meu a devenit eligibil pentru un plan de 401 (k) (fără o corespondență) la locul de muncă. Cum obținem suma de 9 000 de dolari pe care am contribuit deja la IRA pentru anul 2005 fără o penalizare? Soțul meu câștigă 144.000 de dolari pe an și amândoi am peste 50 de ani.
Angajatorul soțului tău ar trebui să verifice caseta planului de pensionare pe linia 13 din formularul W-2 din 2005 numai dacă soțul tău alege să facă contribuții la amânarea salariilor la planul 401 (k) în cursul anului 2005. Regula generală pentru 401 (k) planurile sunt ca o persoană fizică să nu fie considerată un participant activ în cazul în care nu se creditează niciun fel de contribuții sau pierderi la plan în numele persoanei.
Cum a contribuit hazardul moral la criza financiară din 2008?
Aflați despre pericolul moral, cum poate afecta rezultatele și cum a contribuit la condițiile care au condus la criza financiară din 2008.