a:

Regula Volcker a afectat băncile de investiții prin reducerea capacității lor de a se angaja în anumite tipuri de tranzacționare. În mod specific, băncile de investiții sunt interzise de tranzacționarea pe bază de proprietate a unor active de calitate scăzută, cum ar fi opțiunile, derivatele și mărfurile.

Regula Volcker este numită după Paul Volcker, fostul președinte al Federal Reserve din 1979 până în 1987. Este foarte apreciat pentru abordarea îndrăzneață de a corupe inflația la sfârșitul anilor '70 și începutul anilor '80 prin creșterea ratelor dobânzilor chiar dacă aceasta a agravat o recesiune. El a fost, de asemenea, adus de președintele Obama pentru a oferi recomandări pentru a preveni reapariția crizei financiare.

Înainte de criza financiară, băncile s-au angajat în procesul lucrativ de subscriere a ipotecilor subprime și apoi le-au vândut investitorilor străini, fondurilor de pensii și fondurilor suverane de investiții. În plus, și-au înființat propriile arme pentru a tranzacționa aceste instrumente cu o cantitate masivă de pârghie. Datorită efectului de levier, pe măsură ce bulele de locuințe au deflatat și mulți proprietari s-au întors la creditele ipotecare, băncile au devenit insolvabile din punct de vedere tehnic.

Aceasta a creat o spirală negativă care aproape că a înlăturat întreaga economie, pe măsură ce băncile au fost forțate să lichideze activele, conducând și mai puțin la valori. Prețurile scăzute ale activelor au început să exercite o presiune asupra băncilor mai sănătoase, iar întregul sistem financiar a fost, în esență, adus la limită.

Federal Reserve și administrația Bush au intensificat legislația și politicile care au împiedicat un colaps complet. Cu toate acestea, au fost cauzate pagube importante. În conformitate cu regula Volcker, băncile nu ar fi putut să se angajeze în aceste activități riscante. Criticii regulii Volcker consideră că este prea strictă și o reacție excesivă care împiedică profitul băncilor.