a:

Raporturile sunt instrumente importante folosite în analiza și evaluarea fundamentală. Unele măsuri măsoară performanța operațională pe baza datelor din situațiile financiare. Alte rapoarte compară prețul acțiunilor cu datele financiare pentru a măsura valoarea relativă a unei acțiuni. Pentru a interpreta corect rapoartele financiare, un investitor trebuie să le compare cu cele ale companiilor comparabile sau să le urmărească în timp.

Indicatorii financiari sunt utilizați pentru a evalua rentabilitatea, eficiența și sănătatea financiară. Raportul dintre profituri și venituri se numește marjă de profit, iar aceste calcule pot fi aplicate profitului brut, profitului operațional și profitului net. Analiza marjelor indică cât de eficient funcționează o companie, cât de bine transformă firma veniturile în câștiguri și ce nivel al puterii de stabilire a prețurilor pe care o deține firma pe piața sa. Ratele de eficiență precum cifra de afaceri a activelor, cifra de afaceri și cifra de afaceri a stocurilor indică cât de bine o companie gestionează capitalul circulant sau generează vânzări din activele sale. Datoria-capitaluri proprii și datorii-capital total sunt factori de îndatorare care transmit informații importante despre structura capitalului, care sunt date esențiale pentru calcularea costului capitalului și determinarea dacă o companie își poate îndeplini obligațiile financiare. Ratele de lichiditate, cum ar fi raportul actual, raportul rapid și rata de acoperire a ratei dobânzii, măsoară riscul ca activele lichide ale unei companii să nu fie suficiente pentru a îndeplini obligațiile pe termen scurt. Rentabilitatea activelor, rentabilitatea capitalului investit și rentabilitatea capitalului propriu, măsoară valoarea veniturilor nete pe care o companie le generează în raport cu elementele bilanțiere. Aceste rapoarte indică cât de eficient o companie utilizează resursele disponibile prin calcularea câștigurilor obținute din aceste resurse.

Ratele de evaluare sunt instrumente comune utilizate de investitori pentru a decide care poziție să ia un stoc. Valoarea preț-la-câștiguri, prețul-la-carte, prețul-la-vânzare și fluxul de numerar-împărțit toate împărți prețul de piață pentru acțiuni cu date per-share din situațiile financiare. Valoarea corporatistă a EBITDA este un raport nepermis care compară valoarea totală implicită de piață a unei firme cu un număr de câștiguri. Ratele de preț mai scăzute sunt de obicei mai atractive, deoarece investitorii încearcă să maximizeze bogăția generată de afacerea de bază pentru fiecare dolar investit.