Cuprins:
- Găsiți rata de rentabilitate așteptată
- Găsiți rata de rentabilitate fără risc
- Calculul riscului Premium în Excel
Este destul de simplu să calculați prima de risc de capital pentru un titlu folosind Microsoft Excel. Înainte de a introduce ceva în Excel, găsiți rata de rentabilitate așteptată pentru garanție și o rată relevantă fără riscuri pe piață. Odată ce acestea sunt cunoscute, introduceți o formulă care scade valoarea fără risc de la valoarea așteptată. Prin utilizarea Excel, puteți schimba și compara rapid ratele de securitate multiple.
Găsiți rata de rentabilitate așteptată
Pentru titlurile cu rată fixă, înlocuiți randamentul curent cu rata de rentabilitate așteptată. Găsiți randamentul curent împărțind plata de dobândă (cupon) la prețul de achiziție. De exemplu, o obligațiune cu un cupon de 50 USD achiziționată la 975 dolari are un randament curent de 5,13%.
Metoda obișnuită pentru a găsi rata de rentabilitate așteptată pentru o garanție de capital implică o estimare a probabilității unui eventual câștig sau pierdere. Să presupunem că ați crezut că există o șansă de 50% ca un stoc să câștige 20%, o șansă de 25% că ar câștiga 5% și o șansă de 25% că ar pierde 15%. Prin multiplicarea și adăugarea probabilităților - 0. 5 * 0. 2 + 0,25 * 0. 05 + 0,25 * -0. 15 - puteți estima o rentabilitate de 7,5%.
Există și alte metode mai complexe de estimare a randamentului total așteptat.
Găsiți rata de rentabilitate fără risc
Rata fără risc aproape aproape întotdeauna se referă la randamentul obligațiunilor de trezorerie din S.U.A. Pentru a găsi randamentul real (spre deosebire de randamentul nominal), utilizați randamentul Treasury Inflation Protected Security (TIPS).
Calculul riscului Premium în Excel
Este posibil să fi utilizat deja Excel pentru a calcula rata așteptată a rentabilității. Dacă este așa, folosiți pur și simplu valoarea din acea celulă pentru a reprezenta randamentul așteptat în formula primei de risc. Dacă nu, introduceți rata așteptată în orice celulă goală.
Apoi, introduceți rata fără risc într-o celulă separată. Să presupunem că introduceți rata fără risc în celula B2 și revenirea așteptată în celula B3. În celula C3, puteți adăuga următoarea formulă: = (B3-B2). Rezultatul este prima de risc.
Cum pot calcula raportul dintre capital și riscul activelor pentru o bancă în Excel?
Aflați mai multe despre raportul dintre capital și riscul ponderat și cum puteți calcula rata de adecvare a capitalului unei bănci utilizând Microsoft Excel.
Care este diferența dintre prima de risc de piață și prima de risc de capital?
A citit despre diferențele dintre prima de capital de risc și prima de risc de piață, două concepte similare care se referă la randamentul investițiilor ajustat la risc.
Cum pot calcula câștigurile pe acțiune cu un capital simplu și o structură complexă de capital?
ÎNvață diferența dintre structurile de capital simple și complexe și modul în care structura afectează calculele companiei pentru câștigurile pe acțiune.