Analiza fundamentală este metoda de analiză a companiilor pe baza factorilor care afectează valoarea lor intrinsecă. Există două părți ale acestei metode: cantitative și calitative. Partea cantitativă implică analizarea factorilor care pot fi măsurați numeric, cum ar fi raportul dintre activele, pasivele, fluxul de numerar, venituri și preț-câștiguri ale companiei. Limitarea analizei cantitative este totuși faptul că nu captează aspectele sau riscurile companiei, care nu pot fi măsurate de un număr - lucruri precum valoarea unui executiv sau riscurile pe care o companie le întâmpină în problemele legale. Analiza acestor lucruri este cealaltă parte a analizei fundamentale: partea calitativă sau partea non-numerică.
Deși relativ mai dificil de analizat, factorii calitativi reprezintă o parte importantă a unei companii. Deoarece nu sunt măsurate cu un număr, acestea reprezintă mai mult o forță negativă sau pozitivă care afectează compania. Dar, unii dintre acești factori calitativi vor avea mai mult efect, iar determinarea amplorii acestor efecte este ceea ce este atât de provocator. Pentru a începe, identificați un set de factori calitativi și apoi decideți care dintre acești factori adaugă valoare companiei și care dintre acești factori scade valoarea. Apoi determină importanța lor relativă. Calitățile pe care le analizați pot fi clasificate ca având un efect pozitiv, un efect negativ sau un efect minim.
Cea mai bună modalitate de a include analiza calitativă în evaluarea unei companii este să o faceți după ce ați făcut analiza cantitativă. Concluzia la care ajungeți pe partea calitativă poate pune analiza cantitativă într-o perspectivă mai bună. Dacă vă uitați la numerele companiei ați văzut un motiv bun pentru a cumpăra compania, dar ați găsit apoi multe calități negative, ați putea dori să vă gândiți de două ori despre cumpărare. Calitățile negative ar putea include litigii potențiale, perspective nesatisfăcătoare pentru R și D sau o consiliu plin de insideri. Concluziile analizei dvs. calitative fie reconfirme, fie ridică întrebări cu privire la concluziile analizei cantitative.
Analiza fundamentală nu este la fel de simplă ca analizarea numerelor și a raporturilor de calcul; este, de asemenea, important să analizăm influențele și calitățile care nu au valoare numerică.
Pentru o citire ulterioară, consultați Ghidul pentru strategiile de colectare a stocurilor , Punerea managementului sub microscop și Avantajul competitiv are numărul .
Ce elemente din contul de profit și pierdere sunt luate în considerare în analiza fundamentală?
Aflați ce elemente din contul de profit și pierdere sunt luate în considerare în analiza fundamentală. Cum utilizează investitorii veniturile, marja de profit și creșterea în evaluarea capitalului propriu?
Cum pot combina analiza tehnică și analiza fundamentală cu analiza cantitativă pentru a genera profituri în portofoliul meu de acțiuni?
Aflați cum pot fi combinate rapoartele de analiză fundamentală cu metodele cantitative de depistare a stocurilor și modul în care sunt utilizați indicatorii tehnici în algoritmi.
Ce riscuri ar trebui să iau în considerare atunci când iau o poziție scurtă?
Aflați ce riscuri trebuie să aveți în vedere înainte de a lua o poziție scurtă. Scurtă prezentare este o strategie minunată de a câștiga venituri în anumite condiții de piață.