Analiza fundamentală este o metodă de evaluare utilizată de investitorii de capital. Analiștii fundamentali încearcă să stabilească valoarea intrinsecă a unei firme, luând în considerare rezultatele financiare, tendințele industriei, managementul companiei și alte informații calitative. Aceste date sunt combinate pentru a prognoza performanța viitoare a companiei și pentru a calcula valoarea totală a firmei. Investitorii fundamentali iau decizii prin compararea valorii intrinseci pe acțiune cu prețurile pieței.
Declarația de venit este o sursă importantă de date în analiza fundamentală. Veniturile, câștigurile, marjele de profit și ratele de creștere sunt printre cele mai analizate elemente ale situației veniturilor și cheltuielilor. Toate aceste informații din contul de profit și pierdere sunt importante pentru estimarea potențialului câștigurilor viitoare, iar câștigurile reprezintă mijloacele prin care firmele construiesc valoare intrinsecă. Mai mult, rapoartele de evaluare, cum ar fi raportul dintre prețuri și câștiguri (P / E), raportul preț-vânzări (P / S) și raportul dintre valoarea întreprinderii și EBITDA utilizează toate datele afișate în contul de profit și pierdere.
Luați în considerare Apple Inc. 10-Q depusă în aprilie 2015. Venituri de 74 dolari. 6 miliarde au crescut cu 30% de la an la an, indicând calitatea produselor, expansiunea geografică de succes și puterea de stabilire a prețurilor. Marja brută de profit în trimestru a fost de 39,8%, o creștere cu două puncte procentuale față de anul precedent. Apple a reușit să cheltuiască mai mult pe cercetare și dezvoltare, precum și pe structura generală și administrativă fără a sacrifica câștigurile obținute din vânzări mai mari. Marja operațională în trimestrul încheiat în decembrie 2014 a fost de 32,5% față de 30,3% în anul precedent, indicând creșterea eficienței, puterea de stabilire a prețurilor și posibilele câștiguri din efectul de levier. Veniturile mai mari și marjele de profit au dus la un venit net în trimestrul de 18 miliarde de dolari, o creștere de 37%. Aceste date sunt importante în analiza fundamentală, deoarece investitorii încearcă să calculeze valoarea Apple pe baza valorii contabile curente și a câștigurilor viitoare.
Cum sunt înregistrate achizițiile în numerar în contul de profit și pierdere al unei companii?
Analizează mai atent modul de tratare a plăților în numerar în situațiile financiare ale unei companii, inclusiv cum influențează achizițiile specifice contul de profit și pierdere.
Ce elemente din bilanț sunt cele mai importante în analiza fundamentală?
Citiți care dintre elementele bilanțiere sunt considerate cele mai importante pentru analiza fundamentală, inclusiv numerarul, pasivele curente și câștigurile încasate.
Cum pot combina analiza tehnică și analiza fundamentală cu analiza cantitativă pentru a genera profituri în portofoliul meu de acțiuni?
Aflați cum pot fi combinate rapoartele de analiză fundamentală cu metodele cantitative de depistare a stocurilor și modul în care sunt utilizați indicatorii tehnici în algoritmi.