a:

Indicele Haurlan este un indicator de lățime a pieței, folosit pentru a detecta impulsul și nivelurile de sprijin / rezistență. În mod tradițional, acesta este împărțit în indicii Haurlan pe termen scurt, intermediar și pe termen lung. Divergențele din index sunt considerate a sublinia turbulențele în curs de desfășurare de pe piața bursieră.

Indicele Haurlan pe termen scurt este o medie mobilă exponențială de trei zile (EMA) a unui schimb sau index major. Indicele Haurlan pe termen mediu utilizează o EMA de 20 de zile. Indicele Haurlan pe termen lung utilizează o EMA de 200 de zile.

Haurlan a fost creat de P. N. Haurlan, un om de știință cu rachete cu afinitate pentru analiza tehnică. Sistemul său se uită la linia de avans (A / D) și apoi netezește datele pe parcursul a trei intervale de timp separate pentru a se califica tendințele pieței. Intervalele sunt toate combinate într-o singură ecuație, definită ca HI ​​= K x (P - I), unde I este egală cu valoarea precedentă Haurlan și P este egală cu linia A / D a New York Stock Exchange (NYSE). Valoarea pentru K este unică, utilizând 50% din valoarea pe termen scurt, 10% din valoarea intermediară și doar 1% din valoarea pe termen lung pentru netezire.

O divergență în acest indice este probabil să fie cauzată mai mult de mișcări pe termen scurt și mediu decât mișcările pe termen lung. Diferența ar fi interpretată ca o lipsă de susținere pentru o tendință actuală a pieței și chiar o posibilă inversare, la fel ca orice altă divergență a indicatorului lățimii pieței.

Deoarece Indicele Haurlan este aplicat în mod normal pe indici sau burse mari, divergențele descriu fenomene mai mari decât cu titluri individuale. Unii comercianți se uită la Indexul Haurlan ca pe un semn că investitorii nu au încredere în piață în general și că o corecție este în așteptare.