a:

Investitorii cu valoare netă au acceptat strategia de a plasa o parte din pozițiile lor de capital în clase de active alternative, inclusiv investițiile în capital privat. Această metodă de diversificare a câștigat tracțiunea datorită istoriei sale de rentabilitate ridicată, care nu a fost atinsă cu ușurință în opțiunile de investiții mai convenționale. Cu toate acestea, fondurile de capital privat exercită un grad de risc diferit față de alte clase de active datorită naturii investițiilor subiacente.

Firmele cu capital privat cumulează bani investitorilor cu alte surse de finanțare împrumutată pentru a achiziționa poziții de capital propriu în companii mici cu potențial de creștere ridicat. Deși aceasta poate părea o strategie de investiții inteligentă, există o serie de riscuri diferite asociate investiției în întreprinderile cu creștere mică, în special cele care se află încă în faza lor de inițiere.

Riscul de lichiditate reprezintă o preocupare pentru investitorii cu capital privat; creșterea numărului de întreprinderi mici poate necesita timp, iar investitorii de capital privat sunt așteptați să-și lase fondurile la firma de capital privat în medie între patru și șapte ani. Unele investiții necesită perioade mai lungi de deținere înainte ca orice returnare să se producă. În alte clase de active, cum ar fi fondurile individuale ale companiilor, fondurile mutuale sau fondurile tranzacționate la bursă (ETF), investitorii pot vinde o investiție într-o chestiune de zile, dacă aceasta va scădea rapid. Capitalul privat nu oferă acest lux.

Investitorii de capital privat se confruntă, de asemenea, cu riscul de piață mai mare datorită investițiilor lor, deoarece nu există nicio garanție că oricare dintre companiile mici în care investițiile private vor crește. Deficiența este mult mai frecventă în rândul acestor companii, cu doar una sau două din o duzină care aduce o rentabilitate semnificativă pentru firmă și investitorii săi. Deși alte clase de active prezintă riscul de piață, preocuparea pentru neplată este mai mică pentru companiile mai bine stabilite și pentru problemele legate de datorii sau acțiuni.

În general, profilul de risc al investițiilor în capital privat este mai mare decât cel al altor clase de active, însă randamentul acestora poate fi semnificativ mai mare. Pentru investitorii cu fonduri și toleranța la risc, capitalul privat poate reprezenta o investiție profitabilă pentru o parte dintr-un portofoliu.