Comercianții valutari (Forex) caută întotdeauna tendințe și perspective economice pentru a anticipa potențialul de mișcare într-o monedă. Unele se uită la rapoartele economice sau la PIB sau la relațiile comerciale, însă este posibil să puteți prezice aceste rapoarte utilizând piețele de capital. Piețele de capital au mii de firme din întreaga lume producătoare de sute de rapoarte în fiecare zi, care pot fi o sursă utilă de informații pentru comercianții de valută. (Pentru a afla mai multe despre tranzacționarea în valută, consultați Cum să deveniți un comerciant valutar de succes. )

->

TUTORIAL: Totul despre Forex

Problema fundamentală În cele din urmă, o monedă fluctuează pe baza caracteristicilor ofertei și cererii. Atunci când mai mulți investitori solicită o monedă, probabil se va consolida în raport cu alte valute. Atunci când există o cantitate excesivă de energie, contrariul este adevărat. Acest principiu fundamental însă este influențat de mulți factori care duc la fluctuații constante ale cursului de schimb în fiecare zi. Este dincolo de sfera acestui articol pentru a discuta despre mulți dintre acești factori. Se va pune accentul pe modul în care piețele de capital pot oferi o perspectivă asupra piețelor valutare.

- <->

Un joc global Piețele valutare sunt cu adevărat o piață globală, mai mare decât orice altă piață a valorilor mobiliare. Deci, atunci când vă gândiți la acțiuni și la influența acestora asupra piețelor valutare, trebuie să gândiți cu adevărat la nivel global. Cele mai bune companii care trebuie luate în considerare sunt, în mod firesc, cele cu operațiuni internaționale care tranzacționează în diferite valute. De exemplu, ca cel mai mare retailer de pe planetă, Wal-Mart se ocupă de probleme de schimb valutar la fel de mult ca orice altă companie pe care ați putea să o gândiți. Un alt nume grozav este Coca-Cola. Aceste stocuri globale de consum tranzacționează cu consumatorii din întreaga lume și oferă cea mai bună experiență corporativă pe piața valutară.

Piața de mărfuri poate fi de asemenea utilă în ceea ce privește piața valutară. Luați în considerare principala marfă globală, țiței. Prețurile globale ale petrolului sunt exprimate în dolari SUA. De exemplu, prețul petrolului poate crește, deoarece valoarea dolarului american scade în raport cu monedele globale majore. Astfel, prețul petrolului trebuie să crească pentru a egaliza prețul pe care alte țări străine le cumpără în monedele naționale. În timp ce alte mărfuri globale - zahăr, porumb și grâu - oferă perspective similare, petrolul este cel mai semnificativ marfă care se leagă de piețele valutare.

O piață majoră de acțiuni poate influența și alte piețe valutare. O monedă slabă favorizează exportatorii din acea țară. Când moneda națională este slabă, exporturile sunt mai ieftine în străinătate. Acest lucru ajută la creșterea de combustibil și profiturile acelor exportatori. Când câștigurile cresc, piețele de capital tind să se descurce bine. Desigur, situația este cel mai probabil să apară pe piețele de acțiuni susținute de monedele internaționale majore - U.(Pentru a afla mai multe despre prețurile materiilor prime pot afecta moneda globală, citiți prețurile mărfurilor și mișcările valutare )

Privind înainte
Deoarece piețele de schimb valutar sunt dinamice și fluctuează foarte repede, majoritatea industriilor servesc drept indicatori care rămân în urmă pentru direcția piețelor valutare. Doar până când o companie își raportează câștigurile, începe să cunoască efectul mișcărilor valutare. Adesea, rezultatele companiei vor fi foarte diferite de estimările analiștilor atunci când forex-ul a jucat un rol major. În acel moment, investitorii pot analiza comentariile conducerii cu privire la perspectivele viitoare ale fluctuațiilor valutare. Lucrurile pe care trebuie să le căutați sunt orice indicii ale strategiilor de acoperire împotriva riscurilor pe care o companie le va lua înainte.

Încercarea de a diferenția ce tipuri de active - greu sau moale - cel mai bine să identifice mișcările forex este lipsit de sens. Mai degrabă, ceea ce este important este necesitatea activului. Lucruri precum alimente, benzină și medicamente ar fi mai utile decât îmbrăcămintea sau bijuteriile. O companie precum Kraft, care vinde alimente în întreaga lume, ar fi mai utilă decât Tiffany's, retailerul iconic de magazine de bijuterii.

Implicarea guvernului
Se crede că instituțiile financiare globale ar servi un scop semnificativ pe piețele valutare. Ele fac în sensul că ele ajută la facilitarea piețelor forex. Dar, în ceea ce privește identificarea direcției, amintiți-vă că valoarea materialului lor principal - banii - este influențată de politica guvernamentală.

Din păcate, acțiunile nu oferă indicatori de vârf. Valoarea banilor este determinată de oferta și cererea lor, care este, în general, determinată de guvern prin modificări ale ratei dobânzii sau prin alte mișcări ale politicii. Încercarea de a utiliza acțiunile ca un indicator principal nu ar fi înțelept atunci când guvernele pot influența mișcările la alegere.

Realitatea este că numai acțiunile nu sunt o modalitate prudentă de a anticipa direcția valutelor. Bilanțurile guvernamentale, politica monetară și ratele dobânzilor joacă un rol major pe piețele forex. Istoria recentă a U. S. servește ca un exemplu important. Ca răspuns la criza financiară din perioada 2007-2009, Rezerva Federală a mărit semnificativ oferta de bani prin cumpărarea a peste un trilion de dolari în obligațiuni. În timp ce acest program - cunoscut sub numele de relaxare cantitativă - a ajutat economia să iasă din cea mai gravă recesiune de la Marea Depresiune, dolarul sa slăbit semnificativ față de un coș de monede globale. Această slăbire a dolarului sa produs chiar și în condițiile în care prețurile acțiunilor din SUA au crescut de la 2009 la 2011. (Pentru a citi mai multe despre criza financiară, a se vedea Criza financiară 2007-08 în revizuire. )

Gândirea în afara Statelor Unite
Cu toate acestea, investitorii pot căuta modele între aceste companii globale.

De fapt, a existat un model major care a apărut de-a lungul anilor. Multe afaceri globale au concentrat eforturile de creștere în afara S.Un. De exemplu, la sfârșitul anilor 2000, gigantul de cafea Starbucks a subliniat un plan de combustie a creșterii viitoare prin extinderea în străinătate.Compania a subliniat planurile de a închide 800 de locații, cele mai multe dintre ele fiind în centrul atenției Statelor Unite ale Americii Starbucks asupra unor magazine de creștere dezvoltate pe plan internațional, iar compania a crescut vânzările și profiturile și a recompensat acționarii cu un preț mai mare al acțiunilor.

Dar Starbucks nu este singura companie care a văzut scrisul pe perete: cea mai bună creștere provine de pe piețele emergente și în curs de dezvoltare. Aproape toate companiile globale și-au concentrat eforturile semnificative de creștere asupra dezvoltării și dezvoltării unor părți ale lumii.

Punctul de vedere al creșterii din străinătate a coincis cu un dolar mai slab în detrimentul altor valute. Deși nu este o garanție, economiile puternice sunt de obicei susținute de valute puternice pe termen lung. Investitorii ar trebui să înțeleagă în mod clar că fluctuațiile pe termen scurt reprezintă regula nu excepția atunci când vine vorba despre piețele valutare. Bineînțeles că este departe de a fi 100% exacte că o economie puternică are o monedă puternică. În timpul crizei financiare din S.U.A., yenul japonez a continuat să se consolideze în raport cu dolarul american, chiar dacă economia Japoniei a fost în funcțiune de zeci de ani. Dar a fost yenul față de dolar, iar economia Statelor Unite la acel moment a căzut mai repede decât Japonia. (Pentru a afla mai multe despre corelația dintre economie și monedă, vezi factorii economici care afectează piața valutară. )

În cazul în care societățile globale investesc este adesea un semn important că aceste companii înregistrează o creștere economică puternică. În cazul în care există o creștere economică puternică, există, de obicei, o cerere mai mare pentru monedă. Mai important, o economie puternică sugerează de multe ori un bilanț solid al guvernului care ajută la susținerea prețurilor monetare. Atunci când o națiune este puternic îndatorată sau trebuie să continue să emită o monedă, efectele pe termen lung asupra acestei monede nu sunt favorabile.

Linia de fund
Piețele Forex sunt piețe dinamice complexe. Folosirea unui punct de date - cum ar fi acțiunile - pentru a anticipa viitoarele instrucțiuni valutare poate fi un exercițiu limitator. Acțiunile pe acțiuni pot fi indicatori utile, dar investitorii ar trebui să fie conștienți că numai acțiunile nu pot fi suficiente pentru a oferi o evaluare corectă.