Fondurile tranzacționate la bursă au crescut rapid în popularitate pentru a deveni un segment cheie al multor portofolii de investiții individuale și instituționale. Un sondaj realizat de Asociația de Planificare Financiară în 2014 a arătat că aproape 80% dintre consilierii financiari folosesc ETF-urile în portofoliile clienților lor, ceea ce reprezintă de două ori procentul care le-a utilizat în 2006. Aproape jumătate dintre planificatorii care au fost chestionați au indicat că vor crește utilizarea acestor instrumente în cursul anului următor și că aceste vehicule pot fi utilizate în multe moduri diferite pentru a realiza o serie de obiective de investiții.

AD:

O alternativă viabilă

ETF-urile au devenit populare din mai multe motive. Fondurile mutuale tradiționale au făcut amploare deoarece au oferit diversificare, lichiditate rezonabilă și managementul portofoliului profesional. Dar datele istorice au arătat că majoritatea managerilor de fonduri au performanțe mai slabe pe piețe pe perioade mai lungi de timp, așa că mulți consultanți au început să pună la îndoială motivul pentru care îi foloseau. Taxele de vânzări și alte costuri ale multor fonduri tradiționale au redus, de asemenea, randamentele pe care investitorii le câștigă. (Pentru mai multe, vezi: De ce ETF-urile sunt populare cu investitori bogați .)

ETF-urile au apărut în anii 1990 drept o alternativă ieftină și transparentă pentru managementul activ și au devenit unul dintre cele mai utilizate tipuri de investiții pe piețele de astăzi. Această nouă rasă de fonduri poate fi cumpărată și vândută ca stocuri la un cost foarte scăzut și, de obicei, acestea reflectă un indice de acțiuni sau obligațiuni fie direct, fie printr-un aranjament derivat structurat. Există un ETF pentru aproape orice sector financiar, subsector și indice existent și există și alte ETF-uri specializate care investesc în anumite grupuri sau mixuri de valori mobiliare pentru a îndeplini obiective specifice cum ar fi creșterea economică sau veniturile. Alții oferă diferite tipuri de acoperire împotriva piețelor în anumite condiții. Și pentru că ETF-urile tranzacționează pe parcursul zilei ca și acțiuni și obligațiuni, consilierii pot face lucruri greu de duplicat cu fonduri mutuale de tip deschis, cum ar fi comenzile limită de loc și comenzile limită de oprire.

Strategii ETF

Consilierii folosesc ETF-uri pentru a-și îndeplini obiectivele de investiții ale clienților în mai multe moduri. Acestea pot fi utilizate atât pentru alocarea activelor strategice, cât și pentru cele tactice, iar lichiditatea și costurile reduse de tranzacționare le fac candidați ideali pentru cei din urmă. ETF-urile sunt, de asemenea, vehicule excelente pentru strategiile de cumpărare și deținere, deoarece acestea pot capta câștigurile pe termen lung pe piețe, cu cheltuieli minime și transparență completă. Ele pot fi utilizate și pentru strategii mai specifice, printre care:

Venituri curente: Consilierii care au nevoie să genereze venituri pentru clienții lor pot, de asemenea, să vadă notele tranzacționate la bursă (ETN), care sunt bucăți de datorii emise de bănci importante și structurat într-un instrument lichid.ETN-urile pot furniza venituri curente cu un nivel mai scăzut al riscului de credit decât obligațiunile individuale. Randamentele lor sunt, de asemenea, adesea mai competitive decât instrumentele garantate, cum ar fi CD-urile.

• Hedgingul valutar: Consilierii care nu doresc să se angajeze în mod speculativ în valută străină prin utilizarea instrumentelor financiare derivate pot achiziționa fonduri ETF care să asigure o acoperire adecvată împotriva fluctuațiilor prețurilor valutare sau ale dobânzilor externe.
• Hedgingul pieței: Ca și în cazul monedelor, consilierii care doresc să-și contracareze pozițiile clienților față de eventualele recesiuni ale pieței sau ale indiciilor pot acum utiliza ETF-uri care se îndreaptă invers asupra unor indicatori specifici de piață, cum ar fi S & P 500. contracte futures care fac același lucru și pot avea un risc mai mic.
• Opțiuni de tranzacționare: Pentru consilierii care doresc să utilizeze instrumente derivate, opțiunile de tranzacționare pe ETF-uri pot fi o modalitate bună de a acoperi poziția unui client sau de a obține câștiguri rapide în conformitate cu mișcările pieței sau ale indicelui. Pozițiile complexe pot de asemenea să permită clienților să acopere sau să profite direct de volatilitatea prețurilor.
• Rotația sectorului: consilierii își pot muta clienții dintr-un sector în altul mult mai ușor cu ETF-uri decât fondurile tradiționale cu cele trei zile de tranzacționare. Consilierii care folosesc strategii de sincronizare a piețelor cu sectoarele se pot mișca rapid în tandem cu schimbările în preț. De asemenea, pot stabili limite superioare și inferioare ale prețurilor într-un mod mult mai eficient decât în ​​cazul fondurilor tradiționale deschise.
• Investiții de stil: La fel ca în cazul fondurilor tradiționale, există ETF-uri pentru fiecare sector conceput de piață. Consultanții care caută expunerea clienților la creșteri de margini mari, amestecuri de mici dimensiuni, obligațiuni pe termen scurt sau orice altă zonă a pieței au multe opțiuni de alegere în universul ETF.
• Linia de jos

Consultanții financiari folosesc ETF-urile pentru portofoliile lor de clienți din aceleași motive pe care investitorii lor le place: oferă o diversificare convenabilă și ieftină în vehicule complet lichide care acoperă toate aspectele imaginabile ale piețelor. Universul ETF-urilor merge mult mai departe de clasele de active convenționale, cum ar fi creșterea cu capuri mari, pentru a include instrumente inverse care se deplasează opus piețelor și fonduri care acoperă pierderi în diferite indici și sectoare. (Pentru mai multe informații, consultați:

Cele mai populare ETF-uri cu consultanți financiari .