Băncile turcești s-au confruntat cu un an dificil în 2015. Incertitudinea politică din țară și politica ambiguă a băncilor centrale din străinătate exercită presiuni asupra performanței financiare a băncilor. Aceasta se datorează, în principal, unei lire slab turcești, care a pierdut 26% din valoarea sa față de dolar în acest an, potrivit Fitch Ratings, și o creștere lentă a creditării. Unele scutiri pentru prețul băncilor s-au concretizat după victoria partidului AK aflat la guvernare în alegerile naționale din 1 noiembrie 2015. Indicele băncii turcești din Banca Turcă a crescut cu 10,5% în ziua următoare alegerilor, însă sectorul se confruntă încă cu alte provocări.

AD:

Scăderea lirului turc

Una dintre principalele provocări cu care se confruntă băncile turcești este costul ridicat al finanțării interne a depozitelor. Potrivit Bloomberg, Turcia are unul dintre cele mai scăzute niveluri de economii ale gospodăriilor populației printre cele mai dezvoltate 20 de țări din lume (G-20). Aceasta înseamnă că băncile trebuie să plătească pentru a face pe oameni să facă depozite. În plus, cei care au economii bancare tind să-și păstreze economiile în depozite la scadență scurte, astfel încât banii lor să nu fie blocați prea mult sau la o rată a dobânzii necompetitive. Acest lucru obligă băncile să ofere rate de dobândă chiar mai mari la conturile de lira pentru a atrage și a menține depozitele. De asemenea, băncile au tendința de a oferi rate mai mari ale dobânzilor la depozitele pe termen scurt, determinând costuri anuale de împrumut.

Fonduri alternative

Nivelul scăzut al depozitelor interne obligă băncile turce să caute surse alternative de creditare. Împrumuturile alternative provin în principal din împrumuturi pe termen scurt în valută. Creditele băncilor din Turcia pe finanțarea în valută străină le face vulnerabile la schimbările în politica băncilor centrale străine. După cum sa explicat în Studiul băncii IntelliNews din 2015, "sectorul bancar turc este foarte dependent de fondurile externe din cauza ratelor reduse de economisire în țară. Creditorii turci nu s-au confruntat încă cu probleme evidente în ceea ce privește împrumuturile externe, deși majorarea anticipată a ratei de rezervă a Federal Reserve ar putea reduce fluxurile de capital către piețele emergente, Turcia fiind considerată printre cele mai vulnerabile. "(Pentru mai multe informații, a se vedea Cum poate un dolar puternic să rănească piețele emergente .

În luna octombrie, Moody's, o companie de rating de credit, a făcut o concluzie similară, spunând că băncile turcești își pot încetini împrumuturile în 2016, deoarece finanțarea în valută va deveni probabil mai scumpă. Moody's spune că cea mai mare parte a finanțării în valută din Turcia este pe termen scurt și poate deveni mai rară în următoarele 12-18 luni, deoarece rate mai mari în S.U.E. vor conduce probabil la scăderea fluxurilor de fonduri internaționale în piețele emergente, cum ar fi Turcia.

Într-o anumită măsură, acest lucru se întâmplă deja. Bloomberg afirmă că, în septembrie 2015, creșterea creditelor de consum a scăzut la aproximativ 13% față de anul precedent, ceea ce reprezintă mai puțin de jumătate din ritmul mediu din 2012.Datele provenite de la FMI arată că rata medie anuală a creditului din Turcia a fost de aproximativ 26% între 2003 și 2012.

Băncile de stat sunt mai bine poziționate

Turcia are trei bănci care sunt în mare parte sau în întregime de stat (Ziraat Bankasi, Turkiye Halk Bankasi, și Turkiye Vakiflar Bankasi). Aceste bănci par a fi mai bine protejate de unele dintre provocările cu care se confruntă sectorul bancar mai larg. De exemplu, potrivit Fitch Ratings, numai băncile comerciale de stat sunt eligibile pentru a primi depozite de economii de la anumite companii de stat. Acest lucru înseamnă că depozitele stabile legate de stat reprezintă 30% din totalul depozitelor la Vakifbank și aproximativ 20% la Ziraat și 16% la Halk, potrivit lui Fitch. De asemenea, aceste bănci nu se confruntă cu aceeași provocare de a atrage și de a menține depozitele interne pe care le fac alte bănci turcești. Aceasta reduce dependența acestora de finanțarea externă.

Fitch consideră, de asemenea, că există "o mare probabilitate de susținere din partea suveranului turc în caz de nevoie" pentru băncile de stat, potrivit unui comunicat de presă publicat la momentul confirmării ratingurilor de rating pentru trei bănci la sfârșitul anului Octombrie. Pe de altă parte, Moody's are o perspectivă generală negativă asupra sistemului bancar al Turciei, menționând "o creștere economică și o volatilitate mai scăzută a monedei, care va reduce oportunitățile de creștere pentru bănci și va diminua capacitatea debitorilor de a-și satisface creditele. "

Linia de fund

Victoria partidului AK de la guvernare în alegerile din 1 noiembrie reduce riscul politic în Turcia, dar provocările reale pentru sectorul bancar pot veni din politica dobânzii băncii centrale a Rezervei Federale a Statelor Unite. Împrumuturile din Turcia depășesc încă capacitatea băncilor de a finanța finanțarea numai din depozitele clienților. Acest lucru înseamnă că băncile turcești rămân vulnerabile la creșterea costurilor îndatorării în valută. O liră slabă nu ajută nici la nivelul costurilor interne ale împrumuturilor. Băncile deținute de stat sunt mai izolate de unele dintre aceste provocări, dar sunt încă expuse costurilor externe potențial de creștere. Perspectiva Moody pentru sectorul bancar turc a fost negativă de doi ani și se pare că 2016 ar putea fi mai mult la fel.