"Leverage" în termeni generali înseamnă pur și simplu fonduri împrumutate. Leverage este utilizat pe scară largă nu numai pentru a achiziționa active fizice, cum ar fi imobiliare sau automobile, ci și pentru a tranzacționa active financiare, cum ar fi acțiuni și valută ("forex").

Comerțul valutar efectuat de investitorii cu amănuntul a crescut în ultimii ani, datorită proliferării platformelor de tranzacționare online și a disponibilității creditelor ieftine. Folosirea efectului de pârghie în tranzacționare este adesea asemănătoare cu o sabie cu două tăișuri, deoarece mărește câștigurile și pierderi. Acest lucru este valabil mai ales în cazul tranzacționării în valută, unde gradul ridicat de pârghie este standardul. Exemplele din următoarea secțiune ilustrează modul în care efectul de levier mărește randamentul atât pentru tranzacțiile profitabile, cât și pentru cele neprofitabile.
Exemple de Forex Leverage
Să presupunem că sunteți un investitor cu sediul în S.U.A. și să aveți un cont cu un broker de Forex online. Brokerul dvs. vă oferă o pârghie maximă permisă în S.U.A. pe perechi importante de valută de 50: 1, ceea ce înseamnă că pentru fiecare dolar pe care îl puneți, puteți tranzacționa 50 de dolari dintr-o monedă majoră. Puneți 5 000 $ ca marjă, care este garanția sau capitalul propriu în contul tău de tranzacționare. Acest lucru implică faptul că puteți pune inițial un maxim de 250.000 $ (5 000 $ x 50) în pozițiile de tranzacționare valutară. Această sumă va fluctua, în mod evident, în funcție de profiturile sau pierderile generate de tranzacționare. (Pentru a păstra lucrurile simple, ignorăm comisioanele, dobânzile și alte taxe din aceste exemple.)
Exemplul 1 : Long USD / Short Euro . Suma tranzacției = 100 000 EUR
Să presupunem că ați inițiat tranzacția de mai sus atunci când cursul de schimb a fost 1 EUR = 1. USD 3600 (EUR / USD = 1.36) se așteaptă ca aceasta să scadă pe termen scurt.
Leverage : Ponderea dvs. în acest comerț este puțin peste 27: 1 (136.000 USD / USD 5.000 = 27. 2, pentru a fi exacte).
Valoarea Pip : Deoarece euro este cotat la patru locuri după zecimale, fiecare "pip" sau punct de bază se mută în euro este egal cu 1/100 ^th de 1% sau 0 . 01% din suma tranzacționată a monedei de bază. Valoarea fiecărui pip este exprimată în USD, deoarece aceasta este moneda contravaloare sau moneda de cotare. În acest caz, pe baza valorii tranzacționate în valoare de 100 000 EUR, fiecare pip este în valoare de 10 USD. (Dacă suma tranzacționată era de 1 milion EUR față de USD, fiecare pip ar fi în valoare de 100 USD.)
pierderi : Pe măsură ce testează apele în ceea ce privește tranzacționarea în valută, ați stabilit o pierdere stransă de pierdere de 50 de sâmburi pe poziția dvs. lungă USD / scurtă în EUR. Aceasta înseamnă că, dacă declanșarea pierderii este declanșată, pierderea dvs. maximă este de 500 USD.
Profit / Pierdere : Din fericire, aveți norocul începătorului, iar euro scade la un nivel de 1 EUR = 1 USD 1. 3400 în câteva zile după ce ați inițiat tranzacția. Închideți poziția pentru un profit de 200 de sâmburi (1.3600 - 1.3400), ceea ce se traduce la 2 000 USD (200 de sâmburi x 10 USD pe pip).
Forex Math : În termeni convenționali, ați vândut o sumă scurtă de 100 000 EUR și ați primit 136 000 USD în comerțul dvs. de deschidere. Când ați închis comerțul, ați cumpărat înapoi euro-urile pe care le-ați scurtat la o rată mai mică de 1. 3400, achitând 134.000 de dolari pentru 100.000 de euro. Diferența de 2.000 USD reprezintă profitul dvs. brut.
Efectul efectului de pârghie : Prin utilizarea efectului de pârghie, ați reușit să generați o rentabilitate de 40% a investiției inițiale de 5 000 USD. Ce se întâmplă dacă ați tranzacționat doar 5 000 USD fără a utiliza vreun efect de levier? În acest caz, ați fi scurtat doar echivalentul în euro de 5 000 USD sau 3 676,47 EUR (5 000 USD / 1 3600 USD). Valoarea semnificativ mai mică a acestei tranzacții înseamnă că fiecare pipă valorează doar 0,7 USD. 36764. Închiderea poziției scurte a euro la 1. 3400 ar avea ca rezultat un profit brut de 73 USD. 53 (200 pips x 0,36764 USD pip). Folosirea efectului de pârghie a mărit astfel randamentele dvs de exact 27 de ori (2 000 USD / 73,33 USD) sau valoarea leverage-ului utilizat în comerț.
Exemplul 2 : Short USD / yen japonez lung . Valoarea tranzacției = 200, 000 USD
Câștigul de 40% din primul dvs. comerț valutar cu efect de levier a făcut să dorești să faci mai multă tranzacționare. Vă îndreptați atenția asupra yenului japonez (JPY), care se tranzacționează la 85 la USD (USD / JPY = 85). Se așteaptă ca yenul să se consolideze față de USD, deci inițiezi o poziție scurtă în USD / lungă în valoare de 200.000 USD. Succesul primului tău comerț ți-a făcut să dorești să tranzacționezi o sumă mai mare, din moment ce ai acum USD 7, 000 ca marjă în contul dvs. Deși acest lucru este substanțial mai mare decât primul dvs. comerț, vă mulțumiți că sunteți încă în limita sumei maxime pe care ați putea-o tranzacționa (pe baza efectului de levier 50: 1) de 350 000 USD.
Leverage : Rata de îndatorare pentru acest comerț este de 28 57 (200, 000 USD / 7 000 USD).
Valoarea Pip : yenul este cotat la două locuri după zecimale, astfel încât fiecare pip din această tranzacție valorează 1% din valoarea monedei de bază exprimată în moneda de cotare sau 2 000 yeni.
Stop-loss : Ați stabilit o pierdere în acest comerț la un nivel de 87 JPY la USD, deoarece yenul este destul de volatil și nu doriți ca poziția dvs. să fie oprită prin zgomot aleatoriu.
Amintiți-vă că sunteți yeni lungi și USD scurte, deci doriți în mod ideal să apreciați yenul față de dolarul american, ceea ce înseamnă că ați putea închide poziția dvs. scurtă în dolari SUA cu mai puține yeni și luați diferența. Dar dacă stop-loss-ul dvs. este declanșat, pierderea dvs. ar fi substanțială: 200 de sâmburi x 2 000 de yeni per pip = 400, 000/87 = USD 4 597. 70.
Profit / Pierdere , rapoartele privind un nou pachet de stimulente prezentat de guvernul japonez conduc la o slăbire rapidă a yenului, iar stop-loss-ul dvs. este declanșat o zi după ce ați pus pe comerțul lung JPY.Pierderea dvs. în acest caz este de 4, 597. 70 USD, după cum sa explicat mai devreme. Forex Math
: În termeni convenționali, matematica arată astfel: Poziția de deschidere: Scurt USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, i. e. + JPY 17 milioane
Poziția de închidere: declanșarea stop-pierderilor duce la 200 000 USD poziția scurtă acoperită @ USD 1 = JPY 87, i. e. - 17,4 milioane JPY
Diferența de 400 000 JPY este pierderea dvs. netă, care, la un curs de schimb de 87, se ridică la 4 597 USD. 70.
Efectul efectului de levier
: În in acest caz, folosirea efectului de pârghie a mãrit pierderea dvs., ceea ce reprezintã circa 65,7% din marja totalã de 7 000 USD. Ce se întâmplã dacã nu aþi scurtat doar 7 000 USD faã de yen (@ USD1 = JPY 85) pârghie? Suma mai mică a acestei tranzacții înseamnă că fiecare pip este de numai 70 JPY. Stop-loss-ul declanșat la 87 ar fi dus la o pierdere de 14.000 JPY (200 pips x JPY 70 per pip). Folosirea efectului de pârghie a mărit astfel pierderile dvs. cu 28 de ori (de la 57 la sută, 400 000 JPY / JPY 14 000) sau cu efectul de pârghie utilizat în comerț. Sfaturi atunci când folosești pârghie
În timp ce perspectiva generării de profituri mari fără a-ți pune prea mult din banii tăi poate fi tentantă, întotdeauna ține cont de faptul că un grad excesiv de pârghie ar putea duce la pierderea cămășii și mult mai mult. Câteva precauții de siguranță folosite de comercianții profesioniști pot contribui la atenuarea riscurilor inerente ale tranzacționării în valută pe termen lung:

Capul pierderilor

• : Dacă sperați să profitați într-o bună zi, mai întâi trebuie să învățați cum să vă păstrați pierderile mici. Împingeți pierderile în limite manevrabile înainte de a ieși din mână și de a vă eroda drastic capitalul. Utilizați opririle strategice
• : Opririle strategice sunt de o importanță majoră pe piața valutară pe o perioadă de 24 ore, unde puteți merge la culcare și vă puteți trezi a doua zi pentru a descoperi că poziția dvs. a fost afectată negativ de o mișcare de câteva sute de sâmburi. Opririle pot fi utilizate nu numai pentru a se asigura că pierderile sunt limitate, dar și pentru a proteja profiturile. - 9 ->

Nu intra in capul tau

• : Nu incerca sa iesi dintr-o pozitie de pierdere prin dublarea sau scaderea in medie a acesteia. Cele mai mari pierderi comerciale au avut loc pentru că un comerciant necinstit a rămas la armele sale și a continuat să se adauge într-o poziție de pierdere până când a devenit atât de mare încât a trebuit să fie dezlegat la o pierdere catastrofală. Viziunea comerciantului ar fi putut fi în cele din urmă corectă, dar, în general, a fost prea târziu pentru a răscumpăra situația. Este mult mai bine să îți taie pierderile și să ții contul în viață pentru a trăi o altă zi, decât să te lași în speranța unui miracol puțin probabil, care va inversa o pierdere uriașă.

Utilizați pârghia potrivită nivelului dumneavoastră de confort

• : Folosirea efectului de levier de 50: 1 înseamnă că o mișcare adversă de 2% vă poate șterge totalitatea capitalului sau marjei. Dacă sunteți un investitor sau un comerciant relativ precaut, utilizați un nivel de pârghie mai scăzut cu care vă simțiți confortabil, probabil 5: 1 sau 10: 1. Concluzie

În timp ce gradul ridicat de pârghie inerent în tranzacționarea valutară crește și riscurile, utilizând câteva precauții de siguranță utilizate de comercianții profesioniști, poate ajuta la atenuarea acestor riscuri.