Banca și finanțele joacă un rol indispensabil în economia capitalistă prin furnizarea de servicii de creditare, lichiditate și gestionare a riscurilor persoanelor, întreprinderilor și guvernelor. Deși mulți pot considera că serviciile bancare sunt de acord, nevoia de finanțare bancară se simte mult mai puternică la extremele spectrului economic.

La un capăt sunt cei implicați în proiecte mari de investiții, succesul cărora depinde de accesul la valori mari de capital; la celălalt capăt sunt cei care sunt excluși din serviciile bancare tradiționale datorită situațiilor lor economice precare. Băncile de investiții și instituțiile de microfinanțare (IFM) au apărut pentru a satisface nevoile respective ale acestor grupuri. În timp ce ambele instituții oferă servicii similare, clienții pe care îi deservesc și stimulentele care le motivează sunt foarte diferite.

Banca de Investiții

Activitatea băncilor de investiții intră, în general, în subordinea a trei diviziuni distincte: divizia de investiții bancare, divizia de tranzacționare și divizia de administrare a activelor.

Divizia de Investiții este responsabilă pentru servirea atât a clienților corporativi, cât și a clienților guvernamentali în atragerea de capital și medierea tranzacțiilor de fuziuni și achiziții (M & A). Divizia de tranzacții oferă investitorilor instituționali servicii privind investițiile, intermedierea financiară și gestionarea riscurilor. Această divizie desfășoară, de asemenea, activități de cercetare interne, precum și activități de investiții legate de clienți. În cele din urmă, divizia de administrare a activelor supraveghează activitățile de gestionare a banilor atât pentru clienți individuali, cât și pentru investitori instituționali.

Băncile de investiții se ocupă de volumul ridicat, iar clienții lor sunt, în general, persoane cu valoare netă și investitori instituționali, cum ar fi fondurile de pensii sau guvernele. Deși banca de investiții poate părea o zonă a societății care are doar importanță pentru cei bogați, activitățile băncilor joacă un rol important în economia globală, ajutând piețele de capital să funcționeze fără probleme. Totuși, nu faceți nici o greșeală, prerogativele bancherilor de investiții sunt de a face bani, iar această filozofie directoare conduce deseori la activități care pot avea consecințe grave.

De fapt, au fost mari bănci de investiții precum

Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc239, 81-1, 51% create cu Highstock 4. 2. <699 ) și JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. planuri de salvare în timpul crizei financiare din 2008 sub auspiciul că au fost "prea mari pentru a eșua. "Se credea că eșecul lor ar putea duce la prăbușirea întregului sistem financiar global, ceea ce ar crea consecințe sociale devastatoare.Cu toate acestea, activitățile excesiv de riscante ale acestor bănci au condus la criză, lăsând multe frustrări și confuzii cu privire la faptul dacă băncile și piețele financiare merită toate problemele și banii. Microfinanțarea Cu toate că banca de investiții a fost înconjurată de o perioadă considerabilă de timp, microfinanțarea este relativ nouă, provenind din Asia de Sud în anii 1970, în mâinile lui Mohammed Yunus de la Grameen Bank. Yunus credea că oamenii săraci, în special femeile sărace, ar putea beneficia considerabil de împrumuturi mici. Un raport din martie 2014 al Băncii Mondiale confirmă această credință. Cercetările au arătat că, în ciuda faptului că sunt excluși din serviciile bancare, cei care trăiesc cu doar 2 dolari pe zi încearcă să economisească, să obțină credit sau asigurări și să facă plăți. IFM urmăresc integrarea financiară prin furnizarea de servicii financiare de bază persoanelor cu venituri mici, ajutându-le să finanțeze activitatea productivă, să salveze, să elimine consumul și să asigure împotriva riscului unor circumstanțe neprevăzute.

Deși inițial pionierat de organizațiile sociale și caritabile cu fonduri din partea agențiilor de dezvoltare sau cu economiile altor persoane cu venituri mici, microfinanțarea este acum considerată ca având un potențial de profitabilitate. CompartmentosBanco din Mexic, BancoSol din Bolivia și SKS din India, printre alte companii private de microfinanțare, consideră că sunt profitabile de la aceste aranjamente.

Unii, inclusiv Yunus, critică aceste instituții care caută profit, argumentând că stimularea furnizării de microfinanțare ar trebui să fie reducerea sărăciei, nu profitul. Frica este că, în timp ce IMM-urile comercializate, ar putea să genereze mai multe fonduri prin atragerea investitorilor care caută profit, aceștia vor trebui să perceapă rate de dobândă mai mari care ar putea crea o capcană a datoriilor pentru debitorii cu venituri mici. Pentru moment, IMF-urile caritabile și comercializate coexistă, dar chiar și unii susținători ai microfinanțării comercializate recunosc că mulți creditori au uitat misiunea inițială a microfinanțării și recunosc că reducerea sărăciei ar trebui să se afle în prim planul structurii fiecărei IFM.

Linia de fund

Băncile de investiții și instituțiile de microfinanțare sunt angajate în activități foarte asemănătoare: atît atrag fondurile de capital, cît și contribuie la gestionarea activelor clienților lor pentru prosperitatea viitoare. Diferența dintre aceste două instituții este, totuși, clasele de venit pe care le servesc și stimulentele care le motivează. În timp ce microfinanțarea serveste băncilor sărace și băncilor de investiții, bogăția, criza financiară recentă și crimele economice care au urmat sunt dovezi că activitățile băncilor de investiții afectează mai mult decât clienții lor înalți. Poate că băncile de investiții ar putea învăța un lucru sau două despre obiectivele sociale de la microfinanțare și își realiniază prioritățile în consecință.