Au trecut mai mult de nouă ani de când economia a explodat și am inaugurat Marea Recesiune. Pentru americanii mai în vârstă, recuperarea terenului pierdut a fost o provocare. Gospodăriile conduse de cineva cu vârsta de 65 de ani sau mai mare au văzut cel mai mare hit la valoarea lor netă, în termeni de bani pierduți. Datele Biroului recensământului din UR arată că au suferit o scădere medie de 25, 762 la 170, respectiv 128, în anul 2010, de la 195, respectiv 890 în 2005.

Anii următori au fost o luptă. Americanii mai în vârstă au mai puțini venituri și mai puțin timp să lucreze la reconstruirea a ceea ce au. Ținerea ouălor lor protejate împotriva riscurilor limitează și potențialul lor de creștere. De asemenea, deschide ușa unui risc total diferit - acela de a pierde mai târziu bani. Aspecte cum ar fi alocarea de active și pozițiile de risc sunt la fel de relevante astăzi ca și în zilele halcyon înainte de bust. Seniori - în special pensionari, care se află la conservare - vs. -cumcumularea etapei de viață - trebuie să dau seama cum să-și echilibreze pozițiile astfel încât să poată experimenta o pensie confortabilă.

"Cred că mulți pensionari fac o greșeală foarte mare la pensionare. Ele devin prea conservatoare. Speranțele de viață cresc și vârsta de pensionare nu îmbătrânește. Acest lucru înseamnă că ouăle dvs. de cuib trebuie să dureze mai mult ", spune Michael Kostelnik, președinte, Life Life Planificare Financiară, LLC, în Cleveland, Ohio.

Iată câteva considerații care pot ghida gândirea pensionarilor.

Alocarea activelor ar trebui să fie o abordare fluidă

Este adevărat că alocarea activelor este ghidată de vârstă și de ciclul de viață; totuși, alocarea activelor nu depinde de vârsta unui individ. Demografia și longevitatea sugerează că persoanele în vârstă pot avea un risc mai mare de investiții decât părinții lor și pot să o facă relativ confortabil. Activele s-au extins dincolo de acțiuni în mai multe mărfuri, valute și imobile, și tipuri de datorii (corporative, municipale și ipotecare). În acest scop, alocările de active pot fi mai diverse decât s-ar fi întâmplat în trecut.

"Cu cât alocarea este mai bună, cu atât este mai bine plasată investitorul împotriva volatilității care apare în prețul de piață al titlurilor de valoare între clasele de active, țări, sectoare, industrii și, bineînțeles, companii individuale. Cu cât sunt gestionate riscurile mai bune ale pieței, cu atât este mai probabil ca investitorul să rămână un investitor pe termen lung și nu va trage priza la momentul nepotrivit ", spune Stephen J. Taddie, managing partner, Stellar Capital Management, LLC în Phoenix, Arizona

Pensionarii trebuie să se asigure că își pot plăti costurile fixe și pot aloca corespunzător dacă portofoliul lor de investiții completează aceste costuri. Ei sunt cel mai bine sfătuiți să o joace în siguranță cu cota leului din activele lor și să adopte o mentalitate comercială pentru o sumă mică.Consilierii lor vor contribui la asigurarea faptului că portofoliile lor sunt investite și gestionate pentru risc, în limitele așteptărilor pe care le-au articulat seniorii.

"Mulți pensionari ar putea dori să aibă un procent mai mare din alocarea activelor în obligațiuni și în numerar. Asta este chemarea lor. Dar cealaltă parte a portofoliului trebuie să fie diversificată … deoarece inflația își va relua capul urât din nou ", spune Craig L. Israelsen, Ph.D., designer și proprietar al 7Twelve Portfolio, cu sediul în Springville, Utah.

Stabilirea unor fluxuri constante de venit

Pensionarii ar trebui să se uite pentru a se asigura că au mai multe fluxuri de venituri. Începătorii logici sunt securitatea socială, 401 (k) s și alte conturi de economii la pensie. Printre opțiunile de creștere a acestui flux de venit se află proprietățile imobiliare și anuitățile.

Vânzările de case de investiții au ajuns la aproximativ 1,9 milioane de proprietăți în 2015, potrivit Asociației Naționale a Agenții Imobiliari: nu sunt doar pensionari care beneficiază de fluxul de fluxuri de încredere pe care chiriașii buni le pot genera lună. În special datorită eroziunii proprietarului de la recesiune, cererea de închiriere continuă să crească, în special în zonele de creștere a populației precum Raleigh, N.C., Denver, Colo., Austin, Houston și Dallas, Texas. Desigur, due diligence este întotdeauna cheie, cu un ochi la proprietăți în zone cu caracteristici de dorit.

"O singură opțiune este să găsești un agent și să cumperi proprietăți imobiliare, pur și simplu", spune Jeff Tilson, consultant de investiții și fiduciar la JST Investment Consulting, Inc., în Seal Beach, California. "Cu toate acestea, majoritatea pensionarilor au ouă de cuib mare în conturile de pensionare. Cum ajungem cu toții în numerar fără toate distribuțiile impozabile? Pentru clienții mei, folosesc IRA-urile auto-direcționate. Acestea sunt custozi specializați care permit investitorilor să-și utilizeze IRA-urile, 401 (k) s, IRA-urile Roth, SEP IRA etc. pentru a cumpăra active grele, cum ar fi imobile, bilete la ordin, metale prețioase și garanții fiscale etc. generează de două până la trei ori valoarea venitului ca randament al stocului albastru. „

Anuitățile sunt cunoscute pentru a oferi pensionarilor siguranța și securitatea, însă rata de plată a acestora este afectată de ratele dobânzilor, care sunt în prezent foarte scăzute. Există diferite tipuri de anuități, astfel încât persoanele în vârstă sunt bine sfătuite să primească informații de la consilierii lor financiari. În timp ce ar putea plăti să aștepte în mediul de rata de astăzi, compromisul se face în plățile efectuate pe o perioadă mai scurtă. Cu toate acestea, acestea vor fi mai mari, generând un flux mai mare de fluxuri de numerar fiabile, care va fi de folos celor care trăiesc în vârstă înaintată.

Randamentul-vs. -Return Conundrum

Acesta este un punct de discuție permanent pentru profesioniștii în domeniul investițiilor și o problemă care împiedică și pensionarii.

Mulți pensionari se concentrează asupra randamentelor pentru raționamentul lor de pensionare, văzând dividendele și dobânzile adăugate la fluxul de venit ca fiind bune pentru că au fost câștigate. Totuși, partea inversă este că investițiile în venituri pot scădea în valoare.Pensionarii ar putea totuși să obțină randamentul din investițiile lor, dar cu ce cost ar fi dacă principalul lor a scăzut? În plus, există implicații fiscale care trebuie luate în considerare, după cum este discutat mai departe, mai jos.

"Dividendele și plățile de dobânzi sunt seducătoare pentru investitorii care se confruntă cu risc și care preferă să le trateze ca garanții stabile. În realitate, aceste plăți sunt legate de o valoare de piață principală care este adesea destul de sensibilă și se poate mișca sălbatic. Cu excepția cazului în care vă angajați pe deplin să dețineți o obligațiune până la maturitate, de exemplu, veți prelua mult mai mult risc decât credeți în căutarea fluxului de numerar ", spune Max Osbon, partener, Osbon Capital Management, Boston, Mass. > Cu investiție totală, distribuțiile sunt luate în suma pe care pensionarul dorește să o cheltuiască - indiferent dacă provin din creșterea sau venitul. Aceasta menține principalul în timp și, de asemenea, reduce riscul de a se baza pe ratele dobânzilor pentru a produce venituri plătite.

"Nu există nici un fel de minge de cristal care să garanteze succesul financiar sau o pauză fericită. Dar credem ca investitia totala a investiturilor ofera cele mai bune cote pentru atingerea obiectivelor de cheltuieli pentru o persoana - mai mult decat sa urmareasca tactici izolate, cum ar fi urmarirea dividendelor sau a obligatiunilor cu randament ridicat fara a lua in considerare rolul lor de portofoliu ", spune Mark Hebner, fondator și președinte al Index Fund Advisors, Inc., în Irvine, California, și autorul "fondurilor indexului: Programul de recuperare în 12 etape pentru investitorii activi. "

Apoi este emisiunea de impozit

pensionarii cu diverse conturi de investiții vor lua în mod obișnuit fonduri din partea unora dintre ei pentru a-și mări veniturile pentru pensionare, dar acest lucru va afecta situația lor fiscală, deoarece unele conturi au rate de impozitare mai mari decât altele.

De exemplu, retragerile din astfel de conturi impozabile obișnuite deținute timp de cel puțin un an (cum ar fi fondurile mutuale) au fost supuse cotei de impozitare a câștigurilor de capital, ceea ce reprezintă un maxim de 20% pentru contribuabilii cu venituri mari (cei din 6% din impozitul pe venit) în 2016. IRA tradițional și retragerile de 401 (k) sunt impozitate ca venit obișnuit - până la 39,6% pentru anul 2016. Aceste rate se pot schimba atunci când noul plan fiscal al președintelui Trump este introdus și adoptat de Congres .

Pentru a minimiza impresia fiscală, pensionarii ar trebui să se asigure că accesează conturile "dreapta" în sumele "corecte", concentrându-se pe acele conturi care vor face obiectul unei cote mai mici de impozitare a câștigului de capital. Acest lucru va contribui, de asemenea, la păstrarea nivelului veniturilor.

Linia de fund

Investitorii mai în vârstă sunt provocați să rămână inteligenți - sau să devină mai inteligenți cu privire la investițiile lor odată ce ajung în stadiul de conservare, comparativ cu construcția, cu activele lor. Acestea vor fi cele mai bune atunci când portofoliul lor de investiții continuă să se potrivească cu toleranța la risc și oferă un potențial suficient de creștere. Depășirea unor astfel de probleme, cu îndrumarea unor consilieri financiari de încredere, va contribui la asigurarea unei vârstă confortabilă.

"Unul dintre cei mai mari factori care pot submina un portofoliu este psihologia umană care contravine celui care este în interesul superiorului", spune Kirk Chisholm, managerul de avere al grupului inovativ consultativ din Lexington, Massachusetts."Pentru mulți investitori, cel mai mare dușman al lor în investiții este el însuși. Un consultant financiar vă poate ajuta cu această problemă. „