Pe măsură ce economia Statelor Unite continuă să se redevine și să se stabilizeze față de criza financiară din 2008, dolarul american sa apreciat recent. Așteptările de majorare a ratei dobânzii iminente au condus la creșterea dolarului SUA, reflectând încrederea că economia Statelor Unite crește și se stabilizează. În străinătate, investitorii din întreaga lume se reunesc la dolarul american în speranța că va crește mai mult. Pentru persoana obișnuită, un dolar puternic este asociat cel mai frecvent cu importurile și exporturile. Aceasta înseamnă că importurile din S.U.A. vor deveni mai ieftine, în timp ce exporturile vor deveni mai scumpe. Cu toate acestea, povestea este mai multă; un dolar puternic din S.U.A. poate avea efecte pe scară largă asupra investițiilor străine de pe piețele financiare până la ieșirile de capital.

AD:

Piețele financiare

Odată cu interdependența financiară a lumii, efectele unui dolar mai puternic pot avea efecte imediate asupra piețelor financiare. Cele mai multe companii mari produc resurse și venituri în SUA și în străinătate. După cum apreciază dolarul american, acest lucru crește costurile de producție pentru companiile multinaționale și, prin urmare, afectează profiturile companiei. De asemenea, companiile care operează în străinătate sunt plătite în valută străină, iar atunci când aceste venituri sunt repatriate, înseamnă că profiturile vor fi mai mici. Acest lucru reduce în sine valoarea profitului și a marjelor corporative din operațiunile de peste mări și, la sfârșitul zilei, reduce prețurile acțiunilor.

Un dolar puternic din S.U.A. influențează nu numai piețele interne, ci poate duce la o creștere stagnantă a investițiilor emergente în obligațiuni. Atunci când dolarul este puternic, atunci rentabilitatea obligațiunilor străine este probabil să se situeze în spatele rentabilității obligațiunilor din S.U.A. Acest lucru este deosebit de dăunător pentru piețele emergente care nu au credibilitatea financiară și rentabilitatea comparabilă a Statelor Unite. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că trebuie să eliminați toate investițiile străine din portofoliul dvs., diversificarea este încă fundamentală pentru orice portofoliu, iar investițiile emergente au potențialul de a crește drastic acolo unde investițiile sigure nu.

Câștigarea expunerii la acțiunile internaționale poate fi adesea o faptă greoaie. Între convertirea dolarului la o monedă internațională, cumpărarea garanției și apoi conversia înapoi în dolari americani, investiția dvs. ar fi putut să scadă strict pe fluctuațiile valutare. O modalitate posibilă de a evita acest lucru este prin intermediul ETF-urilor cu acoperire valutară. Un ETF cu acoperire valutară oferă expuneri către țări străine în timp ce se opune mișcărilor valutare. Aceste ETF-uri devin din ce în ce mai atractive, pe măsură ce investitorii din S.U.A. cresc îngrijorați dacă un dolar puternic va reduce randamentul acestora.

Piața de mărfuri

Deoarece majoritatea mărfurilor tranzacționate la nivel global sunt efectuate în U.Dolari S., un dolar puternic tinde să crească prețurile materiilor prime pentru alte țări decât Statele Unite. Aceasta reprezintă o problemă pentru dezvoltarea economiilor care tind să fie mari consumatori de mărfuri pe care le folosesc pentru a construi infrastructură și bunuri industriale. Atunci când țările în curs de dezvoltare nu își mai mai pot permite să achiziționeze mărfuri necesare, atunci cererea scade, iar un dolar puternic va determina ca produsele de bază să fie subevaluate ca vehicul investițional. În timp ce consumatorii din S.U.A. sunt încântați de scăderea prețurilor petrolului, producătorii suferă de scăderea prețurilor, de reducerea fluxului de numerar și de transformarea noilor foraje neprofitabile.

Debitul de capital

Este posibil ca cea mai mare diferență dintre investițiile internaționale și investițiile interne să fie impactul fluctuațiilor valutare. Atunci când dolarul apreciază, crește fluxurile de capital cu companii din S.U.A. motivate să investească în străinătate. Pot apărea investiții cu privire la activele fizice sau la fuziuni și achiziții. Nu numai cumpărarea unei entități străine este mai accesibilă cu un dolar mai puternic, dar aceasta deschide oportunitatea de a inversa operațiunile corporative și de a reduce povara fiscală a unei companii.

Linia de fund

Investiția internațională poate fi o modalitate excelentă de a vă diversifica portofoliul și de a obține expunere la țările în curs de dezvoltare; totuși un factor semnificativ care trebuie luat în considerare sunt fluctuațiile valutare. Deoarece valutele variază între țări, atunci când apreciați în raport cu alte țări, există impacturi pe scară largă de luat în considerare. Este important să rețineți că, ori de câte ori investiți în străinătate, dacă aveți capitaluri proprii sau capital, pariați pe performanța activului însuși și a valutei.