Este nevoie de bani pentru a face bani, iar investitorii acreditați au mai multe oportunități de a face acest lucru decât investitorii neacreditați.

Asta pentru că Comisia pentru valori mobiliare și burse (SEC) permite companiilor și fondurilor private să ignore necesitatea înregistrării anumitor investiții, atâta timp cât firmele vând aceste active investitorilor acreditați. Investitorii acreditați sunt capabili să investească bani direct în lumea lucrativă a fondurilor de capital privat, a plasamentelor private, a fondurilor speculative, a capitalului de risc și a fondurilor cu fonduri de capital. Cu toate acestea, cerințele persoanei care poate și care nu poate fi un investitor acreditat și pot lua parte la aceste oportunități sunt determinate de Comisia pentru Securitate și de Schimb.

AD:

Există o concepție greșită în mod obișnuit că există un "proces" pentru ca un individ să devină un investitor acreditat. Nici o agenție guvernamentală sau un organism independent nu examinează acreditările investitorilor și nu există examen de certificare sau foaie de hârtie care să ateste că o persoană a devenit investitor acreditat. În schimb, societățile care emite titluri de valoare neînregistrate determină statutul potențialului investitor prin efectuarea unei diligențe înainte de vânzare.

Acest articol defineste cerintele de a deveni investitor acreditat, modul de determinare a calificarii si procesul de screening realizat de managerii de investitii pentru a verifica statutul de investitor acreditat.

Cine este un investitor acreditat?

Regulamentul 501 al Regulamentului D din Legea Valorilor Mobiliare din 1933 (Reg. D) prevede definiția pentru un investitor acreditat. Pur și simplu, SEC definește un investitor acreditat prin limitele veniturilor și valorii nete în două moduri:

"O persoană fizică cu venituri mai mari de 200.000 $ în fiecare dintre cei doi ani cei mai recenți sau un venit comun cu un soț care depășește 300.000 $ pentru acei ani și o așteptare rezonabilă pentru același nivel de venit în anul curent;

"Persoană fizică care are o valoare netă individuală sau o valoare netă în comun a soțului persoanei, care depășește 1 milion de dolari la momentul cumpărării, excluzând valoarea reședinței primare a unei astfel de persoane. "

• Ultimul pasaj al celui de-al doilea glonț este critic, deoarece este o schimbare importantă introdusă în timpul pasajului din 2010 al Actului Dodd-Frank. Înainte de trecerea la legea financiară, reședința primară nu a fost exclusă din determinarea valorii nete a unei persoane. Oricine a deținut investiții acreditate înainte de trecere a fost bătut în lege.
• Articolul 501 conține, de asemenea, prevederi referitoare la corporații, parteneriate, organizații caritabile și trusturi, în plus față de directorii de companii, deținătorii de acțiuni și instituțiile financiare. Cu toate acestea, următoarele formule și procesele de screening sunt pregătite pentru persoane sau cupluri care doresc să fie desemnate investitor acreditat.(Vezi și:

Ce este necesar să deveniți investitor acreditat într-o destinație de plasare privată?

) Cum să determinați dacă sunteți acreditat? Persoanele care au câștigat venituri în valoare de 200 000 de dolari sau mai mult în ultimii doi ani se califică automat drept investitor acreditat, la fel ca și o persoană a cărei venit - în combinație cu soțul / soția - este de 300 000 de dolari sau mai mult.

O persoană poate menține, de asemenea, o valoare netă de 1 milion de dolari sau mai mult, minus valoarea unei locuințe primare. Singura situație în care locuința primară poate cântări pe o valoare netă este atunci când un investitor are fie o ipotecă subacvatică, fie un sold pe o linie de credit de origine proprie.

Pentru a stabili dacă persoana respectivă se califică drept investitor acreditat, trebuie să creeze un bilanț personal ca cel de mai jos, scăzând numărul total de datorii față de totalul activelor.

Allen

Brian

Carla	Rezidență primară	Valoare principală
500.000 $
500.000 $	$ 100, 000	$ 400, 000	$ 400, 000
Acasă	$ 100, 000	$ 500,000	$ 500,000
401k / IRA	$ 300,000
$ 300,000
$ 300,000		400.000 $	400.000 $
Mașină	25.000 $	25.000 $	25.000 $
, 225, 000	1, 225, 000	1, 225, 000	Pasive
Studii și împrumuturi	100.000 < $ 100,000	Alte pasive	100, 000
100, 000	100, 000	Ipoteca subacvatică
100 000 000
Datorii totale incluse	200 000 $	300 000	300 000
Valoare netă	> 925, 000	925, 000	După cum sa menționat în exemplul de mai sus, Allen se califică drept investitor acreditat deoarece valoarea sa netă este mai mare de 1 milion de dolari. Cu toate acestea, atât Brian, cât și Carla nu se califică din cauza obligațiilor suplimentare legate de reședința lor principală. În cazul lui Brian, el are o linie de capital de 100 000 de dolari, care își mărește datoriile și scade valoarea sa netă sub 1 milion de dolari. Între timp, ipoteca subterană a lui Carla își sporește datoriile și limitează valoarea sa netă.
Due Diligence	Nici o agenție oficială sau instituție nu confirmă acreditarea unui investitor și nu se emite nici o certificare. Cu toate acestea, începând cu septembrie 2013, SEC a solicitat ca oricine să vândă investitorilor acreditați trebuie să ia o serie de pași diferiți pentru a verifica acest statut. Simpla informare a unei firme sau verificarea unei casete care semnalează o persoană este calificată nu mai este permisă.
Persoanele care consideră că se califică pot vizita un fond și pot cere informații despre investițiile potențiale. În acest moment, emitentul de valori mobiliare va da un chestionar pentru a determina dacă o persoană se califică drept "investitor acreditat. "Chestionarul va necesita, de asemenea, atașarea situațiilor financiare și a informațiilor din alte conturi pentru a verifica proprietatea asupra activelor enumerate într-un bilanț ca cel de mai sus.Companiile vor evalua, de asemenea, un raport de credit pentru a evalua datoriile deținute de o persoană care solicită statutul acreditat.	Persoanele care își bazează calificarea pe venitul anual vor trebui probabil să depună declarații fiscale, formularele W-2 și alte documente care indică salariile. Persoanele fizice pot, de asemenea, să ia în considerare scrisorile din revizuiri ale CPA-urilor, ale avocaților fiscali, ale brokerilor de investiții sau ale consultanților.
Linia de fund	Investitorii acreditați au posibilitatea de a investi în investiții neînregistrate furnizate de companii cum ar fi fondurile de capital privat, fondurile speculative, firmele cu capital de risc și altele. Cu toate acestea, reglementările stricte din SEC impun ca întreprinderile să ia o serie de măsuri pentru a confirma statutul unui investitor care solicită statutul acreditat. În ceea ce privește calitatea, un investitor acreditat trebuie să depășească un anumit nivel anual al veniturilor pentru cei doi ani precedenți sau să mențină o valoare netă de peste 1 milion de dolari (minus valoarea unei reședințe primare).	Cum să deveniți bancher de investiții Calea către vârful unuia dintre cele mai profitabile domenii din lume, banca de investiții începe cu o educație de top. Cum să deveniți un broker de succes Aruncați să fiți un broker de acțiuni și doriți o margine? Iată câteva sfaturi veteran. Ce trebuie să deveniți investitor acreditat într-o plasare privată? Aflați cum SEC definește investitorii acreditați și înțelegeți excepțiile de la cerințele pentru un investitor acreditat de a participa la destinații de plasare private.