Mulți analiști bancari de investiții caută pasivul privat (PE) drept următorul pas în cariera lor de finanțare. Firmele cu capital privat sunt mai mici decât băncile de investiții, deci există mai puține locuri de muncă, iar concurența pentru aceste poziții poate fi intensă. Firmele cu capital privat își angajează personalul de intrare în calitate de asociați și de obicei așteaptă cel puțin doi ani de experiență în calitate de analist în domeniul investițiilor bancare. Similar băncilor de investiții, asociații din societățile cu capital privat pot lucra extrem de mult timp, în special în timpul închiderii tranzacțiilor.

Firmele cu capital privat atrag investiții de la persoane fizice cu valoare netă, precum și investitori instituționali, cum ar fi fundații, dotări și fonduri de pensii. Aceștia investesc capitalul în societăți private, fie prin cumpărarea unor companii în mod definitiv, fie prin investirea de capital și prin parteneriatul cu conducerea societății. Firmele cu capital privat câștigă bani din comisioanele pe care le impută investitorilor și din dobânzile încasate din investiții. Firmele private cu capital privat sunt TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group și Apollo Management. Majoritatea firmelor sunt organizații de investiții mici și mijlocii care pot varia de la sute de angajați la un magazin cu două persoane.

Descrierea postului

Firmele cu capital privat sunt, în general, mult mai mici decât băncile de investiții și au o ierarhie corespunzătoare. Angajații cu capital privat la nivel de intrare pot lucra îndeaproape cu directorii și partenerii firmei la fiecare pas al unei tranzacții. Asociații pot simți un mare sentiment de satisfacție în a vedea o afacere de la început până la finalizare.

Obligațiile ca asociat de capital privat pot include următoarele:

Modelarea analitică: Funcția principală a asociatului este să furnizeze toate analizele necesare pentru ca principalii și partenerii să ia o decizie în cunoștință de cauză cu privire la o afacere. Sarcinile obișnuite includ pregătirea rapoartelor preliminare de due diligence și modelarea cu previziunile de creștere.

• Monitorizarea companiei de portofoliu: Asociații sunt, de obicei, alocate companiilor de portofoliu pentru a monitoriza și trebuie să mențină informații financiare actuale.
• Revizuirea CIM: CIM-urile sau memorandumul de informații confidențiale sunt documente pe care băncile de investiții le folosesc pentru a furniza date despre noi oportunități de investiții. Asociații primesc CIM-urile, le examinează pentru potențiale oportunități care se încadrează în cadrul firmei și oferă un rezumat simplu de o pagină pentru echipa de vârstă.
• Strângerea de fonduri: Atunci când se formează noi fonduri, asociații asistă la strângerea de fonduri preliminare, în timp ce directorii executivi se ocupă de cea mai mare parte a relației și a interfeței clientului.
• Majoritatea asociaților de capital privat rămân în pozițiile lor timp de 2-3 ani înainte de a fi considerați asociat senior.O carieră de succes la o firmă de capital privat poate să arate după cum urmează:

Senior Associate (2-3 ani) -> Vicepreședinte / Director (2-4 ani) -> Director / Partener

și formare

Candidații trebuie să aibă o diplomă de licență într-o disciplină majoră precum finanțe, contabilitate, statistici, matematică sau economie. Firmele cu capital privat nu în mod obișnuit angajează direct de la facultate sau de la o școală de afaceri, cu excepția cazului în care studentul are experiențe anterioare semnificative cu privire la capitalul privat sau experiență de muncă. Cea mai importantă calificare pentru a deveni un analist de capital privat este o experiență de 2-3 ani în urmă, ca analist în domeniul investițiilor bancare. Unele firme angajează de asemenea consultanți de conducere. Obținerea unui interviu necesită atât o rețea puternică de capital privat, cât și cunoașterea celor care lucrează în căutarea unui loc de muncă. Majoritatea firmelor cu capital privat folosesc hărțuerii care lucrează ca purtători de cuvânt la aceste locuri de muncă.

Salariu și compensație

Compensația totală variază foarte mult, deoarece în plus față de un salariu, asociații primesc un bonus care reflectă tranzacțiile închise și veniturile generate de tranzacții. Pentru pozițiile asociate la nivel de bază, procentul bonusului este adesea un procent fix și mai puțin variabil decât cel pentru managerii de nivel superior.

Anul asociat în primul an: $ 50, 000- $ 250, 000 cu o medie de 125 000 $. Un salariu mediu pe primul an poate fi de 81 000 $, cu un bonus de 25-50% din salariul de bază.

• Asociat în al doilea an: $ 100, 000- $ 300, 000 cu o medie de 135.000 $.
• Asociat al treilea an: $ 150- $ 350,000, cu o medie de $ 160,000
• Angajații cu capital privat participă la tranzacții de la început până la închidere. Chiar și asociații la nivel de intrare sunt membri integrați ai echipei și trebuie să aibă abilități foarte bune de analiză și de conducere. Deoarece munca este satisfăcătoare și recompensa financiară este mare, aterizarea uneia dintre aceste poziții căutate este dificilă. Începând ca un stagiar de vară este probabil calea cea mai simplă, dar mulți asociați intră, de asemenea, în câmpul bancar de investiții sau consultanță în management.