După doi ani de salvare și sacrificiu - sudoare și ore suplimentare - în cele din urmă ați acumulat suficienți bani pentru a începe să investiți în afara conturilor de pensionare. Tocmai ați petrecut după-amiaza cu noul dvs. broker, în timp ce el sau ea a trecut cu o multitudine de opțiuni de investiții cu dvs., explicând fiecare în detaliu și făcând capul să înoate.

Brokerul dvs. v-a prezentat câteva scenarii ipotetice care evidențiază rata generală de rentabilitate pe care ați putea să o primiți în fiecare caz, până când ați decis în final să cumpărați acțiuni într-o companie locală cu care sunteți familiarizați.

Dar când te duci departe de biroul lui, te gândești: "Ce anume voi ieși din asta și cum o voi obține?"

Interesul

Veniturile din dobânzi sunt plătite pe orice tip de instrument de datorie ca o compensație pentru împrumutul principalului investitorului către debitor sau emitent. Acest tip de venit este plătit prin mai multe tipuri de investiții diferite, enumerate după cum urmează:

Titluri de valoare cu venit fix, cum ar fi CD-uri și obligațiuni. Rata dobânzii este de obicei presetată și durează până când garanția se maturizează sau se numește sau se pune.

• Conturi de depozit de cerere, cum ar fi conturile de verificare, economii și conturile de pe piața monetară. Deponenții primesc dobândă ca o compensație pentru parcarea numerarului în contul de la instituția depozitară.
• Anuități fixe, care plătesc o rată fixă ​​a dobânzii pe bază amiabilă până la scadență.
• Credite ipotecare finanțate de vânzători, în cazul în care vânzătorul plătește o rată a dobânzii convenită asupra principalului împrumutat împrumutat cumpărătorului.
• Fonduri mutuale care investesc în vehiculele de mai sus.

Nici o formă de capital nu plătește dobânzi de niciun fel. Fiecare dintre aceste instrumente de creanță plătește o rată a dobânzii declarată. Această rată este de obicei fixă, dar poate fi variabilă în funcție de termenii investiției.

Ratele pentru conturile de depozit la cerere fluctuează, în general, în funcție de variațiile ratelor dobânzilor, în timp ce ratele pentru obligațiuni, CD-urile și contractele de anuitate fixe rămân de obicei constante până la maturitate. Investițiile purtătoare de dobândă sunt întotdeauna legate de ratele dobânzilor actuale și nu pot, prin natura lor, să plătească rate destul de ridicate pentru a bate inflația în timp, cu excepția cazului în care sunt vehicule cu grad ridicat de risc, cum ar fi obligațiunile junk.

Cele mai multe titluri purtătoare de dobândă au un rating, cum ar fi AAA sau BB, alocate de una dintre cele mai importante agenții de rating, cum ar fi Standard & Poor's (S & P). În cazul în care acest rating scade după emiterea unui titlu de valoare, acesta ar putea fi un indicator care ar indica faptul că emitentul își va achita obligațiile. O scădere semnificativă a veniturilor, profiturilor sau lichidității ar putea fi un alt semn de avertizare. Desigur, în multe cazuri, aceste modificări vor avea drept rezultat un rating mai scăzut.

Dividende

Dividendele reprezintă o formă de compensare în numerar pentru investitorii de capital. Acestea reprezintă partea din câștigurile companiei care sunt transmise acționarilor, de obicei pe o bază lunară sau trimestrială.

Venitul din dividende este similar cu venitul din dobânzi, deoarece este de obicei plătit cu o rată stabilită pentru o perioadă stabilită de timp. Dar dividendele sunt plătite numai pentru acțiuni sau fonduri mutuale care investesc în acțiuni; cu toate acestea, nu toate acțiunile plătesc dividende. În general, numai societățile înființate plătesc dividende, în timp ce întreprinderile cu capacități mici își păstrează de obicei banii pentru o creștere viitoare.

Dividendele sunt plătite atât pentru acțiuni comune, cât și pentru acțiuni preferate, deși rata este, de obicei, mai mare pe stocurile preferate decât cele obișnuite. Dividendele pot fi, de asemenea, obișnuite, care sunt impozitate ca venit obișnuit sau calificate, care sunt impozitate ca câștiguri de capital pe termen lung. În cele mai multe cazuri, companiile nu sunt obligate să plătească dividende, cel puțin pe acțiuni comune. Deoarece dividendele sunt o funcție a veniturilor corporative, fluxul de numerar sărac sau marjele de profit pot semnala o reducere sau o absență a plăților de dividend către acționari.

Randamentele dividendelor pot varia, în funcție de tipul de garanție pe care sunt plătite; dividendele comune de acțiuni tind să fluctueze cu rentabilitatea actuală a companiei, în timp ce dividendele pe acțiuni preferate sunt, în general, legate de ratele dobânzilor. Deoarece sunt considerate investiții cu risc mai mare decât obligațiunile, randamentele pe acțiuni preferate tind să plutească la o rată mai mare decât cea a CD-urilor sau a majorității tipurilor de obligațiuni, cu excepția probabil obligațiuni junk.

Câștigurile de capital

Câștigurile de capital reprezintă aprecierea în preț a unei valori mobiliare sau a unei investiții de la momentul cumpărării acesteia. Aceste câștiguri pot fi fie pe termen lung, fie pe termen scurt, în funcție de faptul că instrumentul vândut a fost deținut mai mult de un an. Atât valorile mobiliare, cât și titlurile cu venit fix pot înregistra câștiguri (sau pierderi). Cu toate acestea, în timp ce titlurile cu venit fix pot aprecia în preț pe piața secundară, ele sunt destinate în primul rând să plătească dobânzi sau dividende curente, în timp ce acțiunile și imobilul oferă cea mai mare parte a recompensei lor investitorilor sub formă de câștiguri de capital.

Din punct de vedere istoric, câștigurile postate de acțiuni și imobiliare sunt singurele profituri investiționale care au depășit inflația în timp, ceea ce reprezintă unul dintre avantajele lor principale. Desigur, piețele se mișcă în două direcții, iar orice securitate sau investiție capabilă să înregistreze un câștig poate, de asemenea, să ducă la o pierdere. Acțiunile se ridică și se prăbușesc atât pe piețele globale, cât și pe performanțele corporative.

Avantaje fiscale

Câteva tipuri de investiții generează venituri avantajoase de diferite tipuri. Interesele de lucru în contractele de leasing de petrol și gaze generează venituri care pot fi de 15% impozabile datorită alocației de epuizare. Societățile cu răspundere limitată, care de obicei investesc fie în imobiliare, fie în petrol și gaze, pot trece prin venituri pasive, care sunt venituri generate de activitățile de parteneriat, pe care investitorul nu le implică activ în administrare. Venitul pasiv poate fi amortizat cu pierderi pasive, care sunt, de obicei, cheltuieli asociate cu exploatarea activităților generatoare de venit ale parteneriatului.

Rentabilitatea totală

Desigur, multe tipuri de investiții oferă mai mult de un tip de rentabilitate a investiției.Acțiunile comune pot oferi atât dividende, cât și câștiguri de capital. Titlurile cu venit fix pot, de asemenea, să obțină câștiguri de capital în plus față de veniturile din dobânzi sau din dividende, iar societățile partenere pot oferi oricare sau toate formele de venit de mai sus pe bază de impozitare avantajată. Rentabilitatea totală este calculată prin adăugarea de câștiguri de capital (sau scăderea pierderilor de capital) la dividende sau venituri din dobânzi și factoring în orice economie fiscală.

Linia de fund

Diferitele tipuri de investiții au diferite tipuri de profituri. Unii plătesc venituri sub formă de dobânzi sau dividende, în timp ce altele oferă un potențial de apreciere a capitalului. Încă altele oferă avantaje fiscale pe lângă veniturile curente sau câștigurile de capital. Toți acești factori cuprind împreună rentabilitatea totală a unei investiții.