Diversificarea este o tehnică care reduce riscul prin alocarea de investiții între diverse instrumente financiare, industrii și alte categorii. Scopul său este de a maximiza rentabilitatea prin investiții în domenii diferite, care ar reacționa diferit la același eveniment.

Majoritatea profesioniștilor în domeniul investițiilor sunt de acord că, deși nu garantează pierderile, diversificarea este cea mai importantă componentă a atingerii obiectivelor financiare pe termen lung, reducând în același timp riscul. Aici, ne uităm de ce este adevărat acest lucru și cum să realizați diversificarea portofoliului. (Pentru a afla mai multe, consultați Diversificarea: protejarea portofoliilor de distrugerea în masă.)

- 999 - Investitorii se confruntă cu două tipuri principale de risc atunci când investesc:

Undiversifiabil

- De asemenea, cunoscut sub numele de "sistematic" sau " riscul de piață ", riscul nediversificabil este asociat cu fiecare companie. Cauzele sunt: ​​ratele inflației, cursurile de schimb, instabilitatea politică, războiul și ratele dobânzilor. Acest tip de risc nu este specific pentru o anumită companie sau industrie și nu poate fi eliminat sau redus prin diversificare; este doar un risc pe care investitorii trebuie să îl accepte.

Diversificabil

• - Acest risc este cunoscut și ca "risc nesistematic" și este specific unei companii, unei industrii, unei piețe, unei economii sau unei țări; aceasta poate fi redusă prin diversificare. Cele mai frecvente surse de risc nesistematic sunt riscul de afaceri și riscul financiar. Astfel, scopul este de a investi în diverse active, astfel încât acestea să nu fie toate afectate în același mod de evenimentele de pe piață.
• De ce ar trebui să diversificați Să presupunem că aveți un portofoliu de stocuri numai de companii aeriene. Dacă se anunță public că piloții companiilor aeriene se află într-o grevă pe durată nedeterminată și că toate zborurile sunt anulate, prețurile acțiunilor companiilor aeriene vor scădea. Portofoliul dvs. va înregistra o scădere semnificativă a valorii.

Dacă, totuși, ați echilibrat stocurile din industria aeronautică cu câteva stocuri de căi ferate, numai o parte din portofoliul dvs. ar fi afectată. De fapt, există o șansă bună ca prețurile de pe căile ferate să urce, pe măsură ce pasagerii se transformă în trenuri ca o alternativă de transport.

Dar, ați putea să vă diversificați și mai mult, deoarece există multe riscuri care afectează

ambele

feroviare și aer, deoarece fiecare este implicat în transport. Un eveniment care reduce orice formă de călătorie dăunează ambelor tipuri de companii - statisticienii ar spune că stocurile de transport feroviar și aerian au o corelație puternică.

Prin urmare, pentru a obține o diversificare superioară, ați dori să vă diversificați, nu numai diferite tipuri de companii, dar și diferite tipuri de industrii. Cu cât sunt mai puțin corelate stocurile, cu atât mai bine. De asemenea, este important să vă diversificați între diferite clase de active.Active diferite - cum ar fi obligațiunile și acțiunile - nu vor reacționa în același mod la evenimentele adverse. O combinație de clase de active va reduce sensibilitatea portofoliului dvs. la schimbările de piață. În general, piețele de obligațiuni și acțiuni se îndreaptă în direcții opuse, deci, dacă portofoliul dvs. este diversificat în ambele zone, mișcările neplăcute în unul vor fi compensate de rezultate pozitive în altul. (Pentru a afla mai multe despre clasa de active, vedeți Cinci lucruri care trebuie știute despre alocarea de active.)

Există și alte tipuri de diversificare, iar multe produse de investiții sintetice au fost create pentru a acoperi nivelurile de toleranță la risc ale investitorilor. Cu toate acestea, aceste produse pot fi foarte complicate și nu sunt menite a fi create de către începători sau investitori mici. Pentru cei care au mai puțină experiență în investiții și nu au suportul financiar pentru a încheia activități de acoperire împotriva riscurilor, obligațiunile sunt cel mai popular mod de a se diversifica împotriva pieței bursiere.

Din păcate, chiar și cea mai bună analiză a unei companii și situațiile sale financiare nu poate garanta că nu va fi o pierdere de investiții. Diversificarea nu va împiedica o pierdere, dar poate reduce impactul fraudei și informațiilor necorespunzătoare asupra portofoliului dvs. Câte stocuri ar trebui să aveți

Evident, deținerea a cinci acțiuni este mai bună decât deținerea unei singure, dar vine un punct atunci când adăugați mai multe acțiuni către portofoliul dvs. nu mai face diferența. Există o dezbatere asupra numărului de stocuri care sunt necesare pentru a reduce riscul, menținând în același timp o rentabilitate ridicată.

Cea mai convențională opinie susține că un investitor poate realiza o diversificare optimă, cu doar 15-20 de acțiuni răspândite în diferite industrii. (Pentru a afla mai multe despre ceea ce constituie un portofoliu de acțiuni diversificat în mod adecvat, vedeți

Supra-diversificarea are un randament redus

. Optimizarea alocării activelor

. Linia de fund Diversificarea poate ajuta un investitor să gestioneze riscul și să reducă volatilitatea mișcărilor de preț ale unui activ. Rețineți că, indiferent cât de diversificat este portofoliul dvs., riscul nu poate fi eliminat complet. Puteți reduce riscul asociat stocurilor individuale, însă riscurile generale de piață afectează aproape fiecare stoc, deci este, de asemenea, important să se diversifice între diferite clase de active. Cheia constă în găsirea unui mediu între risc și rentabilitate; acest lucru vă asigură că vă atingeți obiectivele financiare în timp ce obțineți încă o odihnă bună.