Comercianții necalificați se strecoară pe piețele de impulsuri, cum ar fi molii la o flacără. Impulsul de a cumpăra mare și de a vinde mai mult când o rampă de securitate de la un nivel la altul este irezistibilă. Dar poate provoca pierderi enorme, deoarece astfel de medii specializate necesită reguli extrem de defensive de gestionare a riscurilor, care sunt adesea ignorate, deoarece participanții sunt orbiți de teama că vor pierde mișcarea, în timp ce toți ceilalți vor câștiga profituri neașteptate. (Pentru mai multe informații pe această temă, consultați: Momentum Trading with Discipline ).

Deci, ce facem pentru a prospera cu strategiile de impuls și cât de ușor putem incorpora tehnicile de gestionare a riscurilor de care trebuie să ne ținem de rău? Ce tipuri de valori mobiliare funcționează cel mai bine pe piețele de impuls și ce indicatori tehnici permit cele mai fiabile semnale de intrare și ieșire? În cele din urmă, ce riscuri ar trebui să luăm și cât timp trebuie să angajăm un raliu vertical sau să renunțăm înainte de a pleca cu profitul sau pierderea noastră?

Majoritatea participanților intră în impulsul de tranzacționare în cariera lor și nu încearcă niciodată altceva, deoarece prezintă cel mai mare potențial pentru crearea rapidă a averii. Cu toate acestea, ochiul lacom se formează în mod obișnuit, văzând o sută de moduri în care pozițiile imaginare fac bani în timp ce ignoră toate bătăile, răsturnările și raidurile care scuture majoritatea mâinilor slabe. Acest risc trebuie să fie serios luat în considerare, altfel chiar și strategia cea mai promițătoare este probabil să eșueze. (Pentru lecturi corelate, consultați: Tehnici de gestionare a riscurilor pentru comercianți activi ).

Alegeți jocul corect

Atunci când utilizați strategii de impuls, lipiți cu instrumente lichide. Evitați ETF-urile cu efect de levier, deoarece mișcarea prețurilor nu urmărește cu exactitate instrumentele subiacente, adesea intermitendu-se semnale tehnice false în cel mai rău timp posibil. ETF-urile regulate funcționează foarte bine pe măsură ce joacă un impuls, dar rareori arată intensitatea emoțională a titlurilor individuale care reacționează la șocurile de știri care îi determină pe toți actorii de pe piață să își asume riscul.

Lichiditatea este totul atunci când joci impuls, așa că căutați valori mobiliare care vor tranzacționa peste 5 milioane de acțiuni pe zi ori de câte ori este posibil. Acesta este un număr dificil, deoarece problemele nelichide pot transforma plutitoarele mici de zeci de ori pe zi în condițiile corecte. Găsiți aceste piese scanând stocuri care tranzacționează cel puțin 75% din volumul zilnic mediu în prima oră sau, dacă nu se găsesc în timpul orelor de piață, acțiuni care au tranzacționat cel puțin cinci ori volumul mediu zilnic din acea sesiune.

Comercianții de momente iubesc "aroma zilei" , dacă sunt imprimate 3D sau camere de montare, dar cele mai bune piese au loc prin schimburi de paradigme la companii bine stabilite.Acestea pot fi produse noi care capturează imaginația sau achizițiile publicului care îi obligă pe analiști să-și arunce foile de calcul și să recalculeze estimările profitului. Biotechurile emit o aprovizionare aproape nesfârșită a acestor "șocuri de așteptare", făcându-le opțiuni ideale pentru jocul cu impulsuri.

Urmăriți-vă calendarul

Strategiile Momentum necesită un timp precis și un control emoțional strict. (Pentru a afla mai multe, citiți: Importanța Psihologiei și Disciplina de Comerț ). Acestea pot fi gestionate prin înțelegerea modului în care aceste jocuri se dezvoltă în trei faze:

• Impuls nou - Un șoc de știri, care declanșează o mișcare rapidă de la un nivel de preț la altul. Jucătorii cu impulsuri timpurii văd acțiunea, sară și sunt recompensați cu profituri instantanee.
• Impulsul matur - Cresterea ofertei de comercianti de impulsuri declanseaza retrageri si opriri care scutura mainile slabe.
• Climax Impulse - Oferta de comercianți cu impulsuri lovește o lovitură extremă, declanșatoare și o inversare majoră.

Această evoluție ne spune că pozițiile timpurii oferă cea mai mare recompensă cu cel mai mic risc, în timp ce tendințele extinse trebuie evitate cu orice preț. Totuși, aceasta este exact opusul a ceea ce se întâmplă în lumea reală, ultima fază imprimând cel mai mare volum, deoarece a) comercianții nu văd jocul până la sfârșitul ciclului sau b) nu reușesc să acționeze până când toți ceilalți sosesc În ambele cazuri, pozițiile târzii în mod obișnuit suferă pierderi majore deoarece sunt aliniate cu mulțimea fiind vizată de mâini mai puternice.

Convergența medie-divergență (MACD) oferă un instrument util în identificarea intrării și ieșirii momentului. (Pentru mai multe informații, citiți: Trading Decentrarea MACD ). Advent Software (ADVS) se apasă mai sus, ridicând indicatorul deasupra liniei orizontale a semnalului în ianuarie și intră într-un val de raliu care accelerează până la jumătatea lunii, adăugând mai mult de șapte puncte. Vârfurile MACD cu trendul ascendent și se rostogolesc în prima zi în care prețul înregistrează o scădere mai mică decât sesiunea anterioară. Această recesiune, în combinație cu securitatea care se întoarce din partea superioară a benzii Bollinger, are un steag roșu care spune comercianților de impulsuri să obțină profituri sau să strângă opririle.

Intrarea și gestionarea momentelor

Scalarea în pozițiile de moment, adăugând o jumătate sau o treime după ce piesa anterioară se transformă într-un profit. Mutați-vă oprirea pentru a rupe, chiar în același timp, ajustând-o cu fiecare tranșă până când stați într-un comerț liber. Aceasta este o strategie mai riguroasă de executat decât ați putea crede din două motive. În primul rând, ritmurile joacă adesea o expunere mare la ofertă / cerere, necesitând o mișcare mai mare în favoarea ta pentru a ajunge la rentabilitate. În al doilea rând, ele se sfărâmă prin intervale largi pe parcursul zilei, expunând opririle chiar și atunci când tehnicii arată perfect. Adresați-vă acestei volatilități așteptând pe scale până când prețul se deplasează suficient încât să nu mai funcționeze este mai puțin probabil.

Riscul crește cu cât stați mai mult în aceste tranzacții, deci alegeți cu înțelepciune perioada deținerii. Multe strategii de impuls sunt perfect potrivite pentru tranzacționarea de zi, sărind pe parcursul primei ore, urmărind tendința până la jumătatea zilei și profitând în minutele de încheiere, în timp ce ceilalți jucători găsesc configurația și plătesc prea mult pentru ao ține peste noapte.Dacă alegeți să mențineți mai multe sesiuni, reduceți dimensiunea poziției pentru a permite o mișcare mai mare și plasarea opririlor mai departe de acțiunea curentă. (Pentru lecturi corelate, vezi: Trading Timing ).

Exituri Opportune

Cele mai bune ieșiri ale momentului apar în vremuri dinamice, când prețul se mișcă rapid într-o stare tehnică excesivă, adesea identificată printr-o serie de bare verticale pe graficul de 60 de minute. Luați profituri sau strângeți opririle ori de câte ori prețul pierde cea de-a patra deviație standard a unui grup Bollinger de 20 de zile de sus sau de jos. Luați în considerare o ieșire orb atunci când sunt lovite bariere tehnice pe termen lung, cum ar fi linia de trend creată de o serie de maxime în creștere. Gestionați tranzacțiile pe mai multe zile utilizând un indicator de rezistență relativă, cum ar fi Stochastics sau RSI de la Wilder, ieșind sau strângând opriri ori de câte ori un crossover semnalează o schimbare a puterii de la cumpărători la vânzători sau invers. (Pentru a afla mai multe, consultați: Indexul forței relative și punctele sale de defectare-Swing ).

Array Pharmaceuticals (ARRY ARRYArray Biopharma Inc11, 13 + 2, 68% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a ajuns verticală după ce a ajuns la un acord de distribuție cu un producător major de droguri, decât 75% în șapte sesiuni. Impulsul impulsului a depășit deviația standard de 4 ^a în ziua de 5 ^a a treptei de viteză, avertizând că este necesară o ieșire rapidă sau o oprire strânsă. Raliul se încheie în următoarele două sesiuni, oferind o gamă extinsă de tranzacționare. Rețineți cum această setare de bandă utilă a semnalat, de asemenea, sfârșitul unui breakout din decembrie.

Linia de jos

Piețele Momentum generează medii cu grad ridicat de risc, care confundă comercianții până când folosesc practici specifice de gestionare a riscurilor, inclusiv selectarea atentă, calendarul ideal și ieșirile oportune. Odată stăpânite, comercianții se vor bucura de o margine de viață pe o mulțime agitată, care aruncă fără minte bani pe aceste piețe, sperând să obțină scorul mare. (Pentru lecturi corelate, vezi: Când Frica și Lăcomia preiau ).