Societatea noastră bazată pe informație este adesea afectată de exces. Există multe domenii ale vieții de zi cu zi, în care predomină suprasolicitarea informației, dar sectorul investițiilor ar putea fi acolo unde consecințele sunt cele mai grave. Și mai puține cunoștințe și înțelegeri financiare pe care le au oamenii, cu atât mai rău fac față.
Supraîncărcarea informațiilor conduce la decizii incorecte și la pasivitate O investigație importantă despre această problemă a Julie Agnew și Lisa Szykman (ambii profesori de la Mason School of Business, Williamsburg, VA), publicată în Jurnalul Finanțarea comportamentală (2004) arată că persoanele cu un nivel scăzut de cunoștințe financiare suferă în mod special de supraîncărcare, ceea ce îi determină pe cei mai puțin rezistenți, opțiunea implicită în planurile de pensionare cu contribuții determinate. Mulți sunt pur și simplu copleșiți și nu pot face față deloc. (Pentru o lectură corelată, a se vedea Luarea unei șanse de finanțare a comportamentului .)
- Pentru o mulțime de oameni, securitatea financiară și pacea minții depind de luarea deciziilor financiare corecte acum și în viitor. Cu toate acestea, există tot mai multe dovezi că prea mulți indivizi iau decizii foarte proaste, iar mulți nu pot fi descriși ca luând decizii deloc.În timp ce unii investitori au în mod inevitabil prea puține informații, alții au prea multe, ceea ce duce la panică și fie la decizii greșite, fie la încrederea celor răi. Când oamenii sunt expuși la prea multe informații, ei tind să se retragă din procesul de luare a deciziilor și să-și reducă eforturile. (O lipsă de informații, care se poate numi "sub-încărcare", poate avea același rezultat, apropo, și este cu siguranță la fel de periculoasă).
Cu alte cuvinte, simpla informare a oamenilor despre opțiunile de investiții poate să nu fie suficientă pentru a produce decizii raționale și sănătoase. Informațiile despre investiții nu trebuie doar să fie suficiente fără a fi copleșitoare, de asemenea, trebuie să fie ușor de utilizat și de fapt să fie
folosite. Aceasta este o problemă foarte reală, cu consecințe potențial îngrozitoare. (Pentru a afla mai multe, consultați
Financial Media 4-1-1 Pentru investitori.)
. Adică, cunoștințe care sunt direct relevante pentru procesul de investiții.Cunoașterea teoretică a afacerilor economice sau generale nu poate fi deloc de ajutor, fiind prea îndepărtată de nucile și buloane de gestionare a banilor. Vorbim aici despre o conștientizare a modului în care ar trebui să se facă investiția în practică, ce funcționează și ce nu. Studiul arată că mulți investitori nu au nici măcar o înțelegere de bază a conceptelor financiare. Acest lucru este valabil mai mult pentru cei care câștigă mai puțin. Nu este surprinzător faptul că oamenii care nu au avut niciodată mulți bani au avut puțină practică în a-și investi. Din acest motiv, cineva care câștigă brusc loteria sau moșteneste este adesea
la o pierdere , inițial metaforic și apoi, nu mai puțin frecvent, literalmente. (Pentru o lectură similară, a se vedea Decizia financiară devine mai bună odată cu vârsta?
) Consecințele supraîncărcării: Determinarea greșită a activelor Și anume, obținerea de investiții într-adevăr prost și nepotrivite pe ele. Acestea pot fi prea riscante, prea conservatoare sau insuficient nediversificate, pentru a numi doar trei dintre ororile clasice. Pe scurt, investitorii se angajează cu investiții care sunt profitabile numai pentru vânzător sau care sunt pur și simplu ușor de vândut și fără probleme de gestionat. În experimentul lor, Agnew și Szykman au descoperit că oamenii care nu se ocupau de informațiile de investiții tocmai mergeau pentru "opțiunea implicită", ceea ce era mai ușor de făcut. Ei nu s-au deranjat să afle ce este cel mai bun pentru ei. În lumea reală a investițiilor, acest lucru este cu adevărat periculos. O investiție care este total lipsită de riscuri, doar de numerar, de exemplu, într-adevăr nu se achită pe termen lung. Această opțiune poate conduce la un fond de pensionare necorespunzător și aproape toată lumea ar trebui să aibă un număr de unități
. Prin contrast, având prea multe acțiuni sau fonduri ciudate, exotice, active și certificate, este extrem de volatilă și vă poate câștiga sau pierde o avere. Majoritatea investitorilor nu doresc astfel de riscuri și, adesea, nu sunt conștienți de faptul că le iau - până la dezastru. Acest tip de portofoliu poate duce la bogăție, dacă aveți noroc și la sărăcie dacă nu sunteți. Pentru majoritatea oamenilor, nu merită jocul, nici psihologic, nici financiar. (Pentru a afla mai multe, a se vedea
Atingerea unei alocări optime a activelor .) Rezolvarea problemelor de suprasolicitare a informației
Acest lucru se poate realiza din ambele părți ale pieței. Brokerii, băncile și așa mai departe trebuie să se asigure că oferă investitorilor doar ceea ce trebuie să știe cu adevărat și că trebuie să fie ușor de înțeles. Ideea este că investitorul mediu trebuie să fie informat suficient (dar nu mai mult) despre ceea ce îi va ajuta să ia decizii corecte. Există un optimism clar, dincolo de care apare supraîncărcarea disfuncțională și, desigur, prea puțin este la fel de rău. De asemenea, este absolut esențial ca partea de vânzare să se asigure că informațiile sunt înțelese și transformate în deciziile de investiții corespunzătoare. În cazul în care investitorii înșiși consideră că sunt înghițiți de informații și cu adevărat nu au abilitățile sau timpul să-l descopere și să-l folosească, trebuie să se întoarcă la vânzător și să ceară informații concise pe care aceștia le pot folosiți.Dacă acest lucru nu este furnizat, probabil că este bine să-ți iei banii și afacerea în altă parte.
Investitorii înșiși trebuie să depună eforturi pentru a afla ce este potrivit pentru ei. Așa cum sa arătat mai sus, acest lucru poate fi descurajator, dar din acest motiv, vânzătorii și autoritățile de reglementare trebuie să primească mesajul prin faptul că cu cât știu mai mult și cu cât știu mai mult, cu atât este mai sigur procesul investițional. Există în mod inevitabil unele persoane care nu pot sau nu vor înțelege informațiile și nu le vor folosi. Acest lucru se poate datora lipsei de educație sau a unei fobii despre bani, iar unii oameni nu sunt pregătiți să se bată cu banii lor. Astfel de persoane au nevoie de un consilier independent pe care să le poată avea încredere. (
Sfaturi pentru găsirea celui mai bun consultant ) Concluzie
Un proiect important de cercetare de la Scoala Mason de Afaceri din Virginia ne informează despre problema foarte gravă a supraîncărcării informațiilor contrariul "subestimării") în industria serviciilor financiare. Asigurarea faptului că investitorii au o cantitate optimă de informații pe care le pot înțelege și le pot folosi ca bază pentru luarea deciziilor este mai ușor de spus decât de făcut. Dar trebuie făcută; atât industria, cât și investitorii trebuie să fie proactivi în rezolvarea problemei. Varietatea investițiilor potențiale și caracterul evolutiv al piețelor relevante înseamnă că un proces continuu, reciproc și productiv de utilizare a informațiilor
și este absolut esențial pentru viitorul financiar al oamenilor și pentru liniștea minții.
Ce pot invata investitorii din tranzacționarea pe bază de informații interne
.
Producția suferă, consumatorii nu-i pasă
Divergența recentă dintre sentimentul consumatorilor și sănătatea sectorului de producție a continuat, cu o sumedenie de comunicări de date care subliniază joi această ruptură în economia americană.
Suferă China din capcana veniturilor medii?
După ce a susținut o explozie economică rapidă de zeci de ani, China are acum o creștere mai lentă decât se aștepta. Se încadrează în "capcană cu venituri medii"?