Sistemele naționale de plată sunt conductele prin care cumpărătorii și vânzătorii de produse și servicii financiare fac tranzacții și reprezintă o componentă importantă a sistemului financiar al unei țări. Liberalizarea financiară globală și progresele tehnologice au permis actualizarea semnificativă a arhitecturii sistemelor de plăți cu valoare mare, de retail și de valori mobiliare, precum și a proceselor și procedurilor desfășurate de operatori, administratori, autorități de reglementare și utilizatori ai sistemelor. Într-un număr mare de țări, în cadrul băncii centrale există o măsură semnificativă de responsabilitate pentru integritatea sistemului național de plăți. Acest articol va oferi o imagine de ansamblu a sistemelor de plăți financiare și rolul pe care îl joacă în sistemul financiar mondial modern.

Definirea sistemelor de plată

Un sistem național de plăți este o configurație a instituțiilor susținute de o infrastructură de procese și practici bazate pe tehnologie pentru a facilita transferurile comerciale și financiare între cumpărători și vânzători. Sistemul de plăți al unei țări reflectă istoricul său bancar și financiar, precum și dezvoltarea platformelor de comunicații și tehnologie.

Piața serviciilor de plăți funcționează în funcție de cerere și cerere, ca și în cazul oricărei piețe. În ceea ce privește cererea, utilizatorii caută să găsească instrumente și servicii de plată mai ușor pentru a-și satisface diferitele tranzacții financiare, de la transferuri bancare la scară largă până la tranzacții la puncte de cumpărare cu instrumente de credit retail, cum ar fi cardurile de credit și de debit. Utilizatorii favorizează costurile scăzute ale tranzacțiilor, interoperabilitatea între diferite sisteme, securitatea, confidențialitatea și protecția juridică. În ceea ce privește oferta, serviciile de plată reprezintă o sursă de venit pentru bănci și alte organizații financiare și deschid piețele pentru furnizorii de produse și servicii de tehnologie și de comunicații.

Instituțiile și infrastructura

Un sistem național de plăți tipic include următoarele instituții și infrastructură:

Băncile și alte instituții de depozitare comunică între ele printr-un sistem de mesagerie și de rutare. Dacă aveți un cont de verificare la o bancă din SUA, probabil că sunteți familiarizat cu numărul de nouă cifre din partea de jos din stânga a cecurilor dvs .: este numărul de tranzit (RTN) al Asociației Americanilor Bankers (ABA) este folosit pentru a identifica instituția financiară pe care este scris cecul. Dacă angajatorul dvs. american vă plătește salariul prin intermediul unui depozit direct, instrucțiunile de transfer (mesageria) vor fi transmise băncii dvs. prin sistemul de compensare automată (ACH), un sistem administrat de către Asociația Națională de Clearinghouse (NACHA) nonprofit și operat de Sistemul de rezervă (FRS) și Rețeaua de plăți electronice (EPN), o rețea de plăți a sectorului privat.
Structura europeană

Dacă ați lucrat pentru un angajator în Europa, dar totuși v-ați dorit să plătiți salariul în contul dvs. bancar din SUA, procesul ar fi similar cu cel descris mai sus, mai degrabă decât rutarea prin sistemul U. S ACH , mesajul de depozit va fi cel mai probabil postat prin intermediul rețelei Societății de Telecomunicații Internaționale Financiare Internaționale (SWIFT), o societate cooperativă cu sediul în Belgia care leagă instituțiile financiare din peste 205 de țări. Codul SWIFT este similar cu numărul ABA RTN ca mijloc de identificare a băncii care inițiază transferul, precum și a băncilor corespondente cu care banca are acorduri preexistente pentru a facilita transferul internațional și decontarea fondurilor. Platforma SWIFT este utilizată de toate băncile centrale care fac parte din Eurosistem, autoritatea monetară pentru cele 15 țări din Uniunea Europeană care fac parte din zona euro, printre care se numără Austria, Belgia, Cipru, Finlanda, Franța, Germania, Grecia, Irlanda, Italia , Luxemburg, Malta, Țările de Jos, Portugalia, Slovenia și Spania.

Compensare și decontare
Compensarea se referă la transmiterea și reconcilierea ordinelor de plată și stabilirea pozițiilor finale care urmează a fi decontate. Decontarea este evenimentul care îndeplinește efectiv obligațiile - debitarea și creditarea respectivă a conturilor părților la tranzacție. Integritatea sistemului financiar global se bazează pe contabilitatea adecvată a fiecărei tranzacții care are loc în sistem; prin urmare, stabilitatea depinde de fiabilitatea și acuratețea sistemelor de compensare și de decontare.

Există trei tipuri principale de sisteme de compensare și decontare.
Sistemele de retail

sunt responsabile de procesarea tranzacțiilor financiare la scară mică. Deși nu există o definiție globală acceptată a "scară mică", deseori denotă transferuri individuale de mai puțin de 1 milion de dolari.

• Sistemele cu valoare mare sunt responsabile de compensarea și decontarea tranzacțiilor mai mari.
• Sistemele de valori mobiliare se ocupă de compensarea și decontarea titlurilor, cum ar fi acțiunile comune și cele preferențiale, obligațiunile și alte tipuri de instrumente.
• Sistemele de compensare și decontare se pot stabili pe bază brută sau compensare. Decontul brut este atunci când decontarea fondurilor sau valorilor mobiliare are loc în mod individual, o singură tranzacție la un moment dat. Repartizarea este atunci când un număr mare de poziții individuale (atât credite, cât și debite) sunt compensate împreună în loturi mai mici pentru procesare, astfel încât decontarea să aibă loc la ore specificate în timpul zilei de lucru, și nu pe o bază continuă. Unele sisteme de plăți pot opera mai multe platforme de compensare și decontare, incluzând atât compensarea, cât și decontarea brute. Încasările brute în timp real (RTGS) au devenit metoda cea mai larg acceptată pentru sistemele cu valoare mare. Timpul real în acest context înseamnă că transmisia, procesarea și decontarea unei tranzacții are loc imediat ce este inițiată. Sistemul U. S. Fedwire, componenta de mare valoare primară a U.S. Sistemul național de plăți se stabilește pe bază brută în timp real, la fel ca și sistemul TARGET, care este principala platformă de valoare mare pentru Banca Centrală Europeană și rețeaua sa de bănci centrale naționale din zona euro, cum ar fi Banque de France și German Bundesbank.

Sistemele de plată și riscul sistemic

Unul dintre riscurile majore dintr-un mediu de compensare și decontare este acela că una dintre părți ar putea să nu plătească. În cazul în care decontarea are loc într-o bază brută în timp real, atunci efectul unei neplăți este limitat la tranzacția unică care este procesată. Cu toate acestea, în cazul în care neîndeplinirea obligațiilor are loc într-un acord de compensare, atunci toate părțile din respectivul acord - potențial sute sau mii - pot fi, de asemenea, în situație de risc, astfel încât contrapartidele lor în alte tranzacții care au loc în același timp și așa mai departe sistem.

Acesta este un exemplu de risc sistematic - riscul ca un eșec într-o parte a sistemului să se răspândească ca o contagiune în întregul sistem. Tehnologia a facilitat capacitatea de a procesa în fiecare zi trilioane de dolari prin intermediul arhitecturii financiare globale. Cu toate acestea, fiecare țară are doar un număr mic de sisteme individuale și aceste sisteme interacționează între ele în întreaga lume, deci ramificațiile unui eșec sistemic sunt dramatice.
O instituție responsabilă cu studiul și elaborarea liniilor directoare privind gestionarea riscurilor pentru sistemele financiare este Banca Reglementelor Internaționale (BIS), o instituție din Geneva care acționează ca o bancă pentru băncile centrale și folosește diverse inițiative pentru a promova cooperarea între financiare și monetare. În 2001, Comitetul BIS pentru Sistemele de Plăți și Decontare (CPSS) a introdus un set de linii directoare pentru sistemele de plăți de mare importanță numite Principii de bază pentru sisteme de plăți cu importanță sistemică. Aceasta stabilește 10 principii pentru operarea prudentă și reducerea riscurilor pentru sistemele respective - în special sistemele de compensare și decontare de mare valoare descrise mai sus - în cazul în care o eșec într-o parte a sistemului s-ar putea răspândi rapid.

Principiile fundamentale au stabilit, de asemenea, recomandări pentru responsabilitățile specifice ale băncilor centrale naționale în ceea ce privește funcționarea, supravegherea și utilizarea sistemelor critice din jurisdicțiile lor. Funcționarea sănătoasă a sistemelor naționale de plată este adesea specificată explicit în mandatul organizatoric al unei bănci centrale. De exemplu, mandatul organizatoric al FRS al SUA cuprinde patru activități:

Politica monetară

Supravegherea sistemului bancar

• Facilitarea funcționării netede a sistemului național de plăți
• Dezvoltarea și administrarea legilor și regulamentelor care guvernează creditele de consum
• Linia de jos
• Sistemele naționale de plată sunt vitale pentru integritatea sistemului financiar global. Tehnologia și globalizarea au facilitat creșterea rapidă a sistemelor de procesare a transferurilor electronice necontrolate între părțile situate oriunde în lume. Sistemul de plăți din orice țară va consta dintr-un număr mic de sisteme de vânzare cu amănuntul, de mare valoare și de decontare a valorilor mobiliare care se leagă în sistemele din alte țări prin intermediul diferitelor platforme de legături și a relațiilor de corespondență.Actualizarea unui risc, cum ar fi o parte implicată într-o tranzacție cu valoare mare, are potențialul de a se răspândi în întregime și, astfel, periclitează integritatea sistemului, făcând sistemul de plăți o prioritate majoră pentru băncile centrale și alte instituții-cheie din comunitatea financiară.