Acțiunile InvenSense, Inc. (NYSE: INVN) sunt în mod rezonabil potrivite pentru un cont tradițional de pensionare individuală (IRA), dar probabil au mai mult sens într-un IRA Roth. Începând cu sfârșitul anului 2015, InvenSense trimite semnale mixte. Veniturile și veniturile nete au crescut rapid. Sarcina datoriei companiei este foarte rezonabilă, iar problemele legate de fluxul de numerar par a fi inexistente pentru moment. Judecând după evaluările stocului, acesta este evaluat corespunzător pentru câștigurile companiei. Pe de altă parte, performanța reală a stocului a fost sumbră în acest an. Acțiunile companiei InvenSense se tranzacționează cu o treime mai puțin decât au făcut-o în ianuarie 2015. Este în mare măsură un mister pentru care stocul a scăzut pe parcursul unei perioade de creștere ridicată și a performanțelor zguduitoare de către companie.

În prezent, potrivit grupului de analisti TheStreet, managerii de portofolii au declarat că InvenSense nu este nici cumpărare, nici vinde, ci ca o reținere. Cu alte cuvinte, opiniile lor sunt neutre. Singurul lucru care deține majoritatea managerilor de portofoliu înapoi de la emiterea unei opinii pozitive neconforme cu privire la InvenSense este performanța stocului în ultimele 12 luni.

Este dificil să ne imaginăm că stocul continuă să scadă mult timp. Fundamentele companiei sunt puternice. În timp ce marjele InvenSense nu sunt spectaculoase, există suficient spațiu pentru a finanța inițiativele de creștere economică în 2016. Pentru a împiedica o catastrofă neprevăzută, stocul ar trebui să revină, deci merită luat în considerare pentru portofoliul dvs. de pensionare. Dacă vă cumpărați pentru IRA sau Roth IRA tradițional depinde de așteptările dvs. pentru redresarea stocului. Dacă vă așteptați ca InvenSense să se stabilizeze și apoi să se bucure de o creștere lentă și constantă, ar trebui să o puneți într-un IRA tradițional. Dacă, pe de altă parte, dacă vă așteptați la o revenire în formă de V abruptă, cu prețul acțiunilor împuscat în 2016 și după aceea, un Roth IRA este cea mai bună alegere.

- InvenSense: O prezentare generală

InvenSense produce chips-uri de urmărire a mișcării pentru dispozitive electronice, cum ar fi smartphone-uri, tablete și controlori de jocuri video. Compania, fondată în 2003, este probabil cea mai cunoscută pentru crearea controlerului de mișcare pentru consola revoluționară Nintendo Wii. Pe măsură ce camerele inteligente au îmbunătățit calitatea pentru a se potrivi celor mai bune camere digitale independente, InvenSense a făcut parte din ascensiunea lor, imbătând aceste camere de telefon cu tehnologie care ajută la stabilizarea imaginilor. Compania are sediul central în San Jose, California, dar are o prezență internațională, în special în Asia, cu birouri în China, Coreea, Japonia și Taiwan.

Din 2011 până în 2014, stocul InvenSense a condus la creșterea valorii reduse a pieței bursiere. Prețul acțiunilor a crescut de la 8 dolari. 30 în noiembrie 2011 până la 25 USD.73 în august 2014. Din perspectiva prețului acțiunilor, InvenSense nu sa bucurat de același succes în 2015, stocul său scăzând la 10 USD. 57 în decembrie 2015. Cu excepția prețului acțiunilor, totuși, aproape toți indicatorii financiari ai companiei s-au îmbunătățit în 2015. Comparativ cu 2014, veniturile companiei au crescut cu 24,8%. Venitul său net este de 10 USD. 5 milioane. Compania este la același nivel cu numerarul, cu 128 USD. 4 milioane în fluxul de numerar de operare. Datoria InvenSense, la 149 de dolari. 2 milioane, este foarte rezonabil, mai ales în comparație cu capitalul companiei. Raportul datoriilor / capitalurilor proprii (D / E) este scăzut cu 39,3%. Raportul său actual, care compară activele curente cu pasivele curente și măsoară astfel capacitatea de a plăti datoriile care urmează să fie scadente în anul următor, este exemplară la 5 06.

Marja brută a InvenSense este de 47,4%. Marja de operare este de 5,5%. În timp ce acestea nu sunt mari marje, ele sunt sănătoase. O marjă sănătoasă este importantă deoarece oferă bani pentru a investi în societate și pentru a cultiva creșterea economică. Companiile fără marje sănătoase care încearcă să crească trebuie să facă acest lucru prin preluarea datoriei excesive sau prin diluarea acționarilor actuali prin emiterea de noi acțiuni; ambele opțiuni pot avea consecințe directe dacă vânturile economice se schimba într-o direcție urâtă. InvenSense pare să crească în 2016, menținând în același timp raportul sănătos D / E și câștigurile pe acțiune (EPS).

Evaluări

Privirea la evaluări este una dintre cele mai bune modalități de a determina dacă un stoc este în prezent o achiziție bună. Evaluarea unui stoc măsoară valoarea investitorilor care sunt dispuși să o plătească pe baza câștigurilor companiei. Calculul se numește raportul preț-câștig (P / E). Acesta compară prețul unei acțiuni la acțiunile companiei EPS. Un raport P / E de 15 este mediu. Un raport P / E mai mare sugerează că investitorii percep valoare și, prin urmare, vor plăti mai mult pentru un stoc decât ceea ce este normal pentru o companie cu astfel de câștiguri. Un raport P / E mai mic indică faptul că investitorii sunt înghețați de un stoc și, prin urmare, solicită un preț mai mic pentru a-l cumpăra.

Valoarea investitorilor caută indicatori slabi P / E și încearcă să identifice stocurile pe care ceilalți investitori le-au subevaluat. În schimb, investitorii de creștere preferă rate P / E mai mari, deoarece un preț ridicat al acțiunilor relativ la câștiguri indică adesea un potențial puternic de creștere. Raportul P / E al InvenSense, la 14.3, are dreptate în medie - de fapt doar puțin mai jos, dar nu prea scăzut pentru a fi alarmant. Acest raport indică faptul că stocul este la un preț corespunzător.

Suficiența tradițională IRA

Puteți deduce contribuțiile IRA calificate, inclusiv dividendele reinvestite, din declarațiile fiscale din anul curent, însă retragerile la pensionare sunt impozitate la ratele obișnuite ale veniturilor. Prin urmare, IRA tradiționale sunt cele mai bune pentru investițiile în creștere lentă și conservatoare. Cele mai bune stocuri pentru IRA tradiționale sunt emise de companii mature, prezintă stabilitate pe termen lung și plătesc dividende.

InvenSense nu este considerată o companie matură, fiind înființată în 2003. În plus, stabilitatea stocului a fost neclară. Stocul a urmărit indicii mai largi prin cea mai mare parte a redresării economice, dar a intrat într-o operă în 2015.Fundamentele companiei sunt foarte puternice, motiv pentru care acest stoc este o investiție viabilă pentru pensionare, în ciuda performanțelor slabe recente, dar nu ar trebui să-l cumperi așteptând stabilitate imediată. InvenSense nu și niciodată nu a plătit un dividend. În timp ce InvenSense nu este potrivit pentru un IRA tradițional, este mai optim pentru un Roth IRA.

Roth IRA Suficiența

Un Roth IRA vă permite să efectuați retrageri calificate la pensie fără taxe. Vă poate ajuta să vă protejați câștigurile mari de a fi erodate în impozite când vă retrageți. Cu toate acestea, nu puteți deduce contribuțiile Roth IRA din impozitul pe venit curent. Stocurile care sunt mai volatile și oferă potențial pentru randamente mai mari sunt potrivite pentru un IRA Roth.

Stocul InvenSense a răsunat în ultima vreme, dar dacă poziția financiară a companiei este vreun indiciu, recuperarea stocului este gata să fie robustă. Nimic nu este garantat pe piața bursieră, dar acest lucru are toate semnele unui stoc care ar putea fi un câștigător mare și, astfel, un stoc optim de Roth IRA. Tipurile de companii care sunt potrivite pentru un IRA tradițional, prin contrast, sunt chipsuri albastre, cum ar fi Walmart și Bank of America.