Luați în considerare un cadou pentru investitorii globali - capacitatea, pentru prima dată, de a face merele-la-mere comparații ale numerelor financiare produse de corporații, indiferent unde au sediul central . Asta-i scopul de a realiza Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS). Începând din iulie 2008, pentru prima dată din 1973, când a fost înființat Comitetul pentru Standarde Internaționale de Contabilitate (IASC), în prezent Consiliul Standardelor Internaționale de Contabilitate, standardele vor fi o realitate globală. Aceste standarde vor fi recunoscute la nivel global și vor fi stabilite pentru organizații mari și mici. Acest articol va descrie modul în care IFRS-urile vor modifica procedurile contabile globale și ce înseamnă adoptarea acestora pentru analiza situațiilor financiare.

Stabilirea scenariului pentru IFRS
"Scăderea vârstei" a IFRS nu este căscat: în trecut, investitorii au trebuit să privească finanțele produse de companiile din întreaga lume - în special în afara țărilor industrializate majore - cu un scepticism și puneți la îndoială adevărul acestor numere. Un potențial participant ar putea examina, de exemplu, rezultatele financiare ale unui producător important de îmbrăcăminte din Statele Unite sau Canada și să compare aceste rezultate cu cifrele obținute de concurenți din China, Thailanda sau Brazilia pentru a decide care organizație reprezintă cu adevărat o investiție mai bună? (Pentru citirea aferentă, consultați Analiza financiară detaliată .)

Răspunsul: Nu neapărat și cu mare dificultate. Mulți investitori au decis pur și simplu că numai cei mai sofisticați analiști din întreaga lume au fost capabili să facă aceste comparații și să decidă cine gătește cărțile, gestionând cu ușurință cifrele sau denaturând relația dintre companiile teoretice private și guvernele din țările în care se află aceste companii .

Înainte de IFRS, transparența reală a numărului între companiile din întreaga lume pur și simplu nu exista sau a fost considerată posibilă. Ca urmare, investițiile transfrontaliere au fost reduse, la fel ca și creșterea economiei mondiale globale, în special în țările cu piețe emergente. În trecut, investitorii au ales, în general, să-și pună banii în companii și țări în care ar fi cel mai confortabil cu veridicitatea în practicile și sistemele de contabilitate și semnarea firmelor de contabilitate aflate în spatele acestor numere. Odată cu implementarea IFRS, acest lucru se va modifica. (Pentru lecturi corelate, vezi Reevaluarea piețelor emergente .)

SEC se confruntă cu programul
Transparența dramatică este mai mare la îndemâna IFRS-ului. Acest lucru se datorează faptului că Comisia pentru valori mobiliare și de burse din S.U.A. pare să aprobe utilizarea IFRS atât de către U.Companiile bazate pe S. și companiile de peste mări, fie în legătură cu, fie în locul principiilor contabile general acceptate ale Statelor Unite (GAAP).

În iulie 2007, SEC a votat pentru publicarea unui comunicat de presă pentru publicarea comentariilor privind permite emitenților din S.U.A., inclusiv societăților de investiții, să-și pregătească situațiile financiare în IFRS.

"Un set de standarde de contabilitate acceptate la nivel global este esențial pentru accelerarea integrării globale a piețelor de capital mondiale", a declarat președintele SEC Christopher Cox într-o declarație publică din iulie 2007.

"Astăzi, aproape 100 de țări solicită sau să permită utilizarea IFRS-urilor. Vom cere comentarii publice … asupra faptului dacă companiile americane, la fel ca mulți dintre concurenții lor din întreaga lume, ar trebui să aibă permisiunea de a utiliza IFRS. "

În 2000, 95% au adoptat standarde internaționale sau se așteptau la aceasta; 39 a avut un plan oficial de a face acest lucru, în conformitate cu GAAP Convergence 2000 , un raport al Forumului Internațional pentru Dezvoltarea Contabilității, un grup care reprezintă cele mai mari șase companii de contabilitate din lume.

Cu o lună înainte de această decizie, SEC a propus eliminarea cerinței ca emitenții privați străini care utilizează IFRS să concilieze declarațiile cu GAAP din S.U.A.

La fel de importante ca societățile din S.U.A. - fără a fi solicitate opiniile sau contribuțiile lor - sunt din ce în ce mai mult obligate să utilizeze IFRS atunci când raportează rezultatele financiare pentru filialele lor din Europa și anumite alte operațiuni din străinătate. Această cerință face parte din decizia Uniunii Europene conform căreia aproximativ 7 000 de companii europene deținute de public trebuiau să raporteze în IFRS până în 2005.

Un număr de comisari SEC au adoptat IFRS, o aprobare care pare a fi succesul standardelor. Datorită adâncimii și lărgimii pieței de valori din SUA, cea mai mare din lume și datorită reputației SEC ca regulator ferm al reglementărilor privind valorile mobiliare din SUA, sprijinul și aprobarea de către SEC a standardelor IFRS este esențială pentru asigurarea faptului că aceste standarde devin chiar și mai răspândită. De fapt, una dintre cele mai mari provocări cu care se confruntă agențiile globale de valori mobiliare este modul de aplicare a IFRS în întreaga lume. (Pentru citirea de fundal pe SEC, verificați Poliția Piața valorilor mobiliare: O privire de ansamblu a SEC și Cum piețele din zona sălbatică au fost ucise )

În timp ce SEC se îndreaptă spre adoptarea IFRS, directorii executivi din S.U.A. au rămas în mare parte ignoranți în ceea ce privește evoluția lor de ani în urmă, încrezându-se că nu vor înlocui niciodată GAAP al UR. Potrivit unui sondaj finalizat în 2007 de către firma de contabilitate Grant Thornton LLP:

Peste 55% dintre cei chestionați nu au fost de acord cu propunerea SEC de a permite companiilor străine să depună situații financiare în IFRS și aproape 50% operațiunile adoptă IFRS în loc să utilizeze GAAP din SUA.
67. 5% au spus că ar prefera să se ocupe de un sistem de contabilitate bazat pe principii (pe care se presupune că IFRS ar trebui să fie) față de abordarea mai bazată pe reguli a U.S. GAAP.

• Studiul sugerează că un număr copleșitor de directori executivi din S.U.A. tind să nu se uite la IFRS; cu toate acestea, cele mai mari companii bazate pe U. S. s-au pronunțat în favoarea acestor principii contabile.
• "Unul dintre punctele de fricțiune [în contabilitatea globală] este că în prezent nu avem o modalitate comună de a vorbi reciproc despre situațiile financiare", a declarat Phil Ameen, vicepresedinte președinte și controlor la General Electric și unul dintre puținele directori americani care se implică în IFRS de la inițierea procesului. "Din acest motiv, suntem foarte entuziasmați de faptul că trebuie să învățăm doar un set de standarde."

Adaugă Ken Kelly , vicepreședinte și controlor al producătorului de condimente McCormick & Co., "Cu câțiva ani în urmă aș fi spus," nu trebuie să mă uit la asta ", dar ritmul schimbării a fost rapid. cu electronice și ritmul afacerilor globale, probabil că standardele din întreaga lume sunt în urma a ceea ce face comunitatea globală corporativă. "

Evoluția spre IFRS IFRS au fost în curs de dezvoltare de zeci de ani - începând cu începutul anilor 1970, cu sediul la Londra. IASC a început cu scopul de a asigura un sistem contabil robust pentru țările care nu au unul propriu sau care nu au capacitatea imediată de a dezvolta unul. Grupul a fost înlocuit în martie 2001 de o agenție mai robustă, Consiliul de Standarde Internaționale de Contabilitate (IASB), stabilit și la Londra. IASB este însărcinată cu elaborarea IFRS și a lucrat îndeaproape cu agențiile naționale de standardizare a contabilității, cum ar fi Consiliul de Standarde de Contabilitate Financiară din SUA (FASB), într-un proces cunoscut sub denumirea de "convergență". Din punct de vedere istoric, versiuni proprii ale GAAP; au existat GAAP japonez, GAAP francez și așa mai departe. Problema cu toate aceste principii contabile diferite acceptate este că acestea nu s-au deosebit nu numai în nuanță, în funcție de problema specifică, dar în multe cazuri extraordinar - astfel încât principiile contabile privind derivatele, asigurările sau tratamentele de pensii din SUA, de exemplu , nu au avut aproape nicio asemănare cu principiile contabile pentru aceleași probleme din Europa, Asia sau din alte părți.

Nu toate țările au avut propriile GAAP, în special cele din țările cu piețe emergente - parțial pentru că mulți dintre aceștia nu aveau profesia de contabilitate financiară sau sofisticată, capabilă să-și pună la punct propriile regimuri contabile. Ca urmare, au adoptat un regim contabil (sau părți dintr-un regim contabil) dintr-o țară industrializată. În cele mai multe cazuri, cu toate acestea, sistemele respective nu au fost adoptate blocate, stoc și baril, ci fragmentate - adăugând confuzie investitorilor.

Ceea ce a dat un mare impuls dezvoltării continue a IFRS, garantând practic acceptarea globală, a fost un mandat din partea Uniunii Europene, pe care companiile din toate țările membre trebuie să le raporteze în IFRS până în 2005.
Principii Vs.Reguli

În timp ce unii ar putea considera că introducerea IFRS este doar o altă preocupare contabilă plictisitoare, punerea în aplicare poate fi altceva decât. Acest lucru se datorează faptului că IASB nu are puterea de a forța adoptarea IFRS de către fiat: nici o țară nu are nicio obligație de a utiliza aceste standarde. Într-adevăr, introducerea IFRS-urilor individuale se face prin consens, cu profesioniștii contabili dintr-o gamă largă de țări și companii care participă la discuții, deoarece se propune fiecare nouă regulă contabilă nouă. Procesul poate dura ani; odată ce o nouă regulă este pusă pe masă, o "cerere de comentariu" este emisă la nivel global înainte de a fi adoptată de IASB.

Unul dintre punctele continue de contestare a IFRS este dacă principiile ar trebui să fie mai "bazate pe reguli" sau "bazate pe principii". Abordarea bazată pe reguli este adesea favorizată de corporațiile și experții contabili din S.U.A .; solicită să existe o regulă contabilă specifică pentru fiecare eventualitate contabilă care ar putea apărea, de teamă de procese. Statele Unite sunt, în general, mult mai litigioase în lumea corporativă decât orice altă țară, iar companiile au preferat ideea de a avea reguli contabile specifice pentru a se referi la instanța de judecată pentru a-și susține deciziile de tratament contabil dacă sunt acționați în justiție.

În Europa și în altă parte, în contrast, în cazul în care litigiile corporative sunt mult mai excepționale decât norma, declarațiile contabile au fost mult mai bazate pe principii, oferind profesioniștilor contabili mult mai multă libertate în ceea ce privește interpretarea standardului. În termeni practici, aceasta înseamnă că o singură regulă contabilă din S.U.A. poate avea mai mult de o sută de pagini (de exemplu, cazul contabilității derivatelor); în altă parte, o regulă privind aceeași problemă nu poate avea nevoie decât de o mână de pagini.

Alte aspecte-cheie ale dezacordului:
Când să marcheze la tranzacționare activele și pasivele; companiile din întreaga lume se preocupă de o volatilitate enormă care este introdusă în bilanțurile lor, în funcție de momentul și de modul în care se aplică contabilitatea mark-to-market

Cum se estimează valoarea justă - valoarea reală de piață - a unui activ și a unui pasiv, în absența unui mecanism de piață bine-cunoscut și transparent pentru a face acest lucru (de exemplu, valoarea de astăzi a unui stoc sau a unei mărfuri puternic tranzacționate)

Critica corporativă

Cât de controversate pot fi aceste discuții? Foarte. Luați în considerare unele dintre notele pe care IASB le-a primit atunci când a emis o cerere de comentarii cu privire la un proiect de expunere pentru Standardul Internațional de Contabilitate (IAS) 37, care trebuie să reglementeze activele și pasivele contingente.

• Într-o scrisoare din octombrie 2005 către Henry Rees, managerul de proiect pentru IASB, Loretta V. Cangialosi, vicepreședinte al Pfizer Inc. din New York, numit IAS 37, "neoperator, necontrolat, "
• " Considerăm că, dacă acest standard este emis în forma sa actuală, diferența dintre calitatea așteptată și cea reală a situațiilor financiare va crește într-o manieră care va să nu fie vindecat, chiar și cu dezvăluire și informații extinse ", a spus ea."Și, mai rău, deteriorarea ar putea fi vizibilă de ani de zile."

Alți directori corporativi erau la fel de nefericiți. Luați puncte de vedere ascuțite ca acestea și dificultatea de a obține un consens rapid asupra oricărui standard unic devine rapidă.
Pentru părțile interesate, nu este prea devreme să înveți

În multe țări care se îndreaptă spre adoptarea IFRS, acestea nu vor intra în vigoare până în 2012 până în 2015. Dar, după cum demonstrează experiența europeană, nu este niciodată prea devreme să .

O problemă: În afara UE, nu există o mulțime de locuri unde investitorii și părțile interesate pot merge pentru informații. Acest lucru se datorează parțial faptului că, în special în Statele Unite, educația directorilor financiari corporativi are prioritate față de educarea părților interesate, iar cele mai importante firme de contabilitate încep să stabilească practicile IFRS.
Cu toate acestea, cei patru mari își pregătesc clienții corporativi, iar mulți își stabilesc propriile buletine informative / site-uri web cu privire la aceste probleme. Deloitte

IFRS PLUS
este una dintre cele mai cunoscute dintre aceste publicații, care cuprinde o serie de informații despre modul în care este structurat IASB, precum și informații detaliate despre regulile specifice IAS și unde se află în procesul de dezvoltare .

Concluzie

Profesioniștii investitori - și investitorii - vor recunoaște faptul că, chiar dacă nu se grăbesc să se prindă de IFRS, pot face acest lucru la începutul anului. "Ca și ei sau nu, înapoi ", spune Kelly McCormick." Este timpul ca toți să ne zgâlțâim dinții și să ne grăbim. " Pentru lecturi legate, vedeți Contabilitatea nu doar pentru năluci mai mult

.