Deși nu există o piață centrală pentru piața valutară (valută), contractele futures pe valute reprezintă o modalitate de a tranzacționa în valută prin contracte tranzacționate la bursă. Forex-urile pe Forex sunt similare cu alte contracte futures în sensul că ratele de schimb ale perechilor de monedă acționează ca marfă subiacentă în cadrul bursei. În 2009, Chicago Mercantile Exchange (CME) a ​​introdus o versiune mai mică a contractelor futures pe valute - pachetul futures E-micro Forex. Aceste șase perechi valutare tranzacționează la o valoare de 10% a contractelor futures corespunzătoare contractelor valutare și fac tranzacții futures pe forex mai accesibile pentru o gamă mai largă de comercianți și investitori, inclusiv comercianți individuali activi, consilieri de comerț cu mărfuri mici (CTA) și întreprinderi mici și mijlocii (IMM-uri). Aici vom arunca o privire la aceste futures pe valută și vă vom arăta cum le puteți încorpora în tranzacțiile dvs.
TUTORIAL: Piața Forex

Ce sunt Futures E-micro Forex? Contractele futures pe bază de contracte electronice electronice includ șase contracte futures pe valute tranzacționate la bursă, care reprezintă o zecime din volumul contractelor futures valutare tradiționale. Pentru comerciant sau investitor, aceasta echivalează cu cerințe reduse de marjă și cu mai puține riscuri decât cele asociate cu frații mai mari ai E-micro. Contractele futures pe contul E-Micro Forex sunt tranzacționate exclusiv pe CME Globex, platforma de tranzacționare electronică a Băncii Mondiale Chicago și cea mai mare piață reglementată din lume. Figura 1 prezintă o comparație a specificațiilor contractului între contractele futures valutare standard și contractele lor electronice corespunzătoare. Aceste trei contracte mai mici sunt pe deplin interzise cu contractele futures în format full-size.

Figura 1: Compararea specificațiilor contractuale între contractele futures valutare standard și contractele lor electronice corespunzătoare

Trei dintre contracte sunt complet interzise cu contractele futures în valută ale grupului CME : EUR / USD, GBP / USD și AUD / USD. Marjele și comisioanele de schimb sunt reduse proporțional cu contractul de dimensiune totală. De exemplu, dacă contractul EUR / USD de dimensiune completă ar avea o cerință de marjă de 4 050 USD pe contract, contractul E-micro EUR / USD ar avea o a zecea parte din cerința de marjă sau, în acest exemplu, 405 USD pe contract. Cerințele de marjă actualizate periodic pentru contractele E-micro pot fi găsite prin contactarea CME. (Pentru lectură înrudită pe margine, aruncați o privire la Forex Leverage: o sabie cu două tăișuri )

Specificațiile contractului futures pe e-micro CME oferă șase perechi valutare sub formă de contracte futures pe contul E-micro în figura 2: EUR / USD, USD / JPY, AUD / USD, USD / CHF și USD / CAD. Ca și alte produse futures, fiecare contract are specificații privind mărimea contractului, creșterea incrementului de preț și valoarea corespunzătoare a cotei.Aceste specificații permit comercianților să înțeleagă dinamica fiecărui contract și să determine potențialul profit sau pierdere pentru anumite mișcări de preț.

Figura 2: Specificațiile contractului pentru fiecare dintre cele șase contracte futures pe contracte electronice de tip e-micro.

Contractul EUR / USD, de exemplu, are o marjă minimă de 0.0001; fiecare cotație în sus sau în jos va duce la o valoare corespunzătoare de 1 USD. 25 creșterea sau scăderea valorii. Dacă un comerț lung este înregistrat la 1 USD. 3957, de exemplu, iar prețul se mută la 1 $. 3967, creșterea prețului de 10 ori va fi de 10 x 1 $. 25, sau $ 12. 50.

Figura 2 arată, de asemenea, simbolul fiecărui contract. Ca contracte futures, fiecare simbol trebuie să fie urmat de luna și anul contractului pentru a defini contractul respectiv. Contractele futures pe contracte futures pe piața electronică (e-micro) tranzacționează cu date expirabile stabilite pe un ciclu trimestrial, lunile contractuale fiind în luna martie (denumite "H"), iunie ("M"), septembrie ("U" ). Contractul EUR / USD din decembrie 2010 va fi denumit M6EZ10:

M6E	Z	10
Contract	Luna	Anul

Securitatea și securitatea E-micros În calitate de contracte futures, produsele E-micro fac parte dintr-o piață reglementată pe piața valutară. Piața E-micros este reglementată de Comisia pentru Comerțul Futures de Comoditate (CFTC) și Asociația Națională a Futures (NFA). Spre deosebire de piața valutară a numerarului, în care diferiții participanți văd prețuri diferite (în funcție de broker), prețurile sunt centralizate, iar toți participanții la piață au acces la aceeași ofertă en-gros și solicită prețuri cu contractele futures pe forex E-micro. Pentru a înțelege mai bine contractele futures pe valute, citiți Început în contractele de schimb valutar .

CME Clearing acționează ca contrapartidă pentru fiecare tranzacție. Cu alte cuvinte, CME Clearing este cumpărătorul fiecărui vânzător, iar vânzătorul fiecărui cumpărător, eliminând practic orice risc de credit al contrapărții. Toate tranzacțiile sunt compensate și decontate de CME Clearing. În plus, fondurile clienților sunt păstrate complet separate.

Linia de fund Atunci când CME a lansat contractele futures pe piața electronică în 2009, s-au introdus șase produse. La o zecime de dimensiune a contractelor de dimensiune completă, E-micros oferă comercianților oportunitatea de a tranzacționa valută pe o piață reglementată și cu o marjă redusă și expunere la risc. În plus, pentru comercianții interesați de contractele de dimensiune completă, micro-urile electronice oferă o introducere practică pentru frații lor mari. (Aflați cum să vă îmbunătățiți sistemul de tranzacționare valutar cu un program strategic. Cum să setați un program de tranzacționare pe valută .