Inversiunile și prețurile de transfer vor afecta economia Statelor Unite

Cu restricțiile comerciale liberale și globalizarea, companiile și economiile din întreaga lume au devenit mai strâns legate între ele. În cea mai mare parte, acest lucru a stimulat creșterea economică în întreaga lume, creând produse și servicii mai accesibile pentru consumatori. Acestea fiind spuse, există o mare lacună în sistemul fiscal dintre țări în economia globală. Multe companii multinaționale, precum Apple, și-au mutat filialele cele mai profitabile din străinătate pentru a profita de avantajele fiscale indisponibile în Statele Unite. Pe măsură ce acest lucru continuă să se producă, Statele Unite continuă să dețină cele mai mari impozite pe profit de 35% din lume. Dacă luați în calcul impozitele de stat, aceasta poate fi mai aproape de 40%. Pentru a pune acest lucru în perspectivă, rata medie de impozitare a țărilor care aparțin Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE) este de 24%. Acest lucru poate părea chiar ridicat comparativ cu paradisurile fiscale, cum ar fi Irlanda, care are rate de impozit pe profit de 12,5%. Majoritatea companiilor multinaționale nu operează sau nu generează venituri în aceste țări care respectă taxele fiscale, dar, prin inversarea corporațiilor și prețurile de transfer, situațiile financiare vă pot determina să credeți altfel. Pentru o companie precum Apple (APPL), estimată la aproape 1 trilion de dolari, acest lucru poate salva organizația cu mai multe miliarde de dolari în plata anuală a impozitelor.

Ce este Inversiunea corporatistă?

Pentru multe companii multinaționale, un element-cheie al planificării financiare este profitarea de structurile fiscale din întreaga lume. Deoarece impozitele pe profit sunt ridicate în S.U.A., multe companii aleg să inverseze operațiunile de peste mări pentru a-și reduce povara fiscală. Prin definiție, inversarea corporațiilor este o strategie de reincorporare a unei companii în străinătate pentru a reduce povara fiscală asupra veniturilor obținute în străinătate. În mod tradițional, inversarea a fost utilizată de companiile care generează venituri în străinătate, deoarece aceste venituri sunt supuse impozitelor pe plan intern și în străinătate. Angajarea acestei strategii se poate face prin restructurarea juridică a sediului central în străinătate sau prin achiziționarea unei companii stabilite anterior. Inversiunile sunt deosebit de atractive pentru companiile care dețin o mulțime de active necorporale, inclusiv brevete, mărci comerciale, nume de marcă sau proprietate intelectuală. Ca rezultat, companiile de tehnologie și farmaceutică au fost în special atrase de inversarea corporațiilor. Cu toate acestea, inversarea corporatistă nu funcționează în toate sectoarele industriale, iar pentru firmele cu multe active corporale, este aproape imposibilă. De exemplu, un producător de mașini din Statele Unite produce, vinde și deține multe dintre activele sale prin magazine de caramida și mortar și nu poate funcționa în străinătate.

În timp ce inversarea corporațiilor este frecvent utilizată, contabilitatea acestei practici poate fi adesea dificilă.În contabilitate, prețurile de transfer sunt utilizate pentru înregistrarea tranzacțiilor efectuate între diviziile unei mari entități corporative. Contabilitatea solidă tratează corporațiile ca o singură entitate, indiferent cât de multe operațiuni există în întreaga lume; cu toate acestea, legile fiscale federale tratează filialele corporative ca actori economici separați. Conform legilor fiscale americane, profiturile unei companii sunt supuse doar impozitelor din S.U.A. doar atunci când banii sunt repatriați. Ca urmare, corporațiile multinaționale înregistrează schimbări masive ale profiturilor în țările cu sarcini fiscale minime.

- Apple a profitat de inversarea impozitelor de peste 30 de ani. În 1980, Apple și-a stabilit sediul internațional în Irlanda, datorită ratelor prietenoase ale impozitului pe profit. În ciuda ratelor deja reduse ale impozitelor, Apple continuă să plătească mai puțin de 2% din impozite datorită unui acord preexistent cu guvernul irlandez. În plus, structura fiscală a Irlandei promovează cercetarea și dezvoltarea cu pauze de impozitare de 25%. Apple a profitat de această strategie prin transferarea costurilor de cercetare și dezvoltare către Irlanda, ceea ce a dus la încă pauze fiscale suplimentare. Acestea fiind spuse, 90% din deținerile de numerar ale Apple rămân în străinătate. Se estimează că 180 de miliarde de dolari din exploatațiile de 200 de miliarde de dolari ale Apple rămân în străinătate, teoretic, pentru a evita suportarea impozitelor din S.U.A.

Prin numerele

Odată cu progresul tehnologic și a globalizării, o afacere de peste mări și pe plan intern nu a fost niciodată atât de ușoară. Ca rezultat, multe companii multinationale s-au adunat in paradisuri fiscale scazute pentru a evita suportarea unor cote mari de impozitare din Statele Unite. Din 1980, ponderea profiturilor firmelor americane rezervate peste hotare sa dublat. Printre companiile mari din Statele Unite, se estimează că profiturile de 2 trilioane de dolari rămân în larg.

Impactul asupra economiei Statelor Unite

În ciuda conotațiilor negative pe care le primește inversarea corporațiilor, există beneficii pentru economia Statelor Unite. Inversarea impozitelor poate duce la un flux mai mare de venituri în Statele Unite și, prin urmare, extinderea operațiunilor la un cost mai mic decât concurenții săi. Deoarece multe dintre cele mai mari companii urmăresc inversări fiscale, succesul lor poate influența viitoarea ocupare a forței de muncă. Presupunând că o companie are mai multe bani la îndemână, este mai probabil să extinde operațiunile și să creeze locuri de muncă. De asemenea, atunci când profiturile unei companii cresc, averea acționarilor se face, de asemenea, deoarece prețurile acțiunilor sunt determinate de câștigurile așteptate și reale.

În timp ce inversările corporative pot fi benefice pentru stimularea creșterii economice, există modalități mult mai bune de a stimula economia și adesea inversările pot fi dăunătoare. În special, atunci când companiile evită taxele din S.U.A., guvernul renunță la miliarde de dolari în veniturile fiscale utilizate pentru a construi economia. De exemplu, dacă Apple urma să-și repatrieze cotele de numerar în străinătate, ar fi supus unei facturi fiscale de aproape 60 de miliarde de dolari. Cu toate acestea, multe companii multinaționale continuă să evite sarcini fiscale exorbitante, chiar dacă guvernul Statelor Unite investește puternic în susținerea acestor industrii. În cea mai mare parte, întreprinderile mici și consumatorii ajung să compenseze diferența în taxele scutite.Această tendință amenință să submineze baza noastră fiscală federală și se preconizează că va costa Statele Unite, 34 de miliarde de dolari în următorii zece ani.

Linia de fund

În ciuda faptului că este un concept vechi de vârstă, corporația a devenit un cuvânt de buzunar, pe măsură ce progresează globalizarea. Multe companii multinaționale folosesc această strategie pentru a evita ratele de impozitare mai mari impuse de S.U.A. pentru corporații. În timp ce legalitatea sa este necontestat, guvernul consideră adesea actul nepatriotic și în detrimentul economiei. În ciuda avantajelor monetare, companii precum Walgreens și-au pierdut planurile de inversare din cauza publicității negative pe care compania a primit-o. Pe măsură ce inversarea impozitelor continuă să se prolifereze, guvernul trebuie să pună în aplicare reforme pentru a menține veniturile fiscale federale, fără a compromite profiturile corporațiilor multinaționale.