S-au scris multe despre dragul pe care cheltuielile mari de investiții le pot aduce pe rentabilitatea investitorilor asupra investițiilor lor. Un buletin de investitor al Comisiei pentru valori mobiliare și de burse ilustrează impactul potențial:

• În decursul unei perioade de 20 de ani, o taxă de 1% sau o creștere a cheltuielilor cu o investiție inițială de 100 000 de dolari ar constitui suma de 28 000 $ în profiturile pierdute.
• Investirea a 28.000 de dolari pe acea perioadă ar fi adăugat încă 12.000 de dolari pentru rentabilitatea totală a investitorului.
• Acest studiu a presupus o rentabilitate medie de 4%.

Taxele și cheltuielile de investiții reprezintă un factor important pentru investitori în control și consilierii financiari care își pun primul în prim plan pot ajuta clienții din acest domeniu. ( )> Popularitatea fondurilor Index

Vanguard 500 Index Admiral Shares (VFIAX) este un fond mutual care urmărește S & P 500 și are un raport de cheltuieli scăzut de 0,05%. Începând cu 30 octombrie 2015, fondul a realizat 80% din fondurile mutuale din grupul mare de colegi. Multe alte fonduri mutuale index și fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) într-o varietate de clase de active au cheltuieli în mod similar scăzute și au depășit un procent ridicat al colegilor lor din categoria de investiții. Nu sunt împotriva unui fond bine gestionat, cu cost redus activ, dar, din experiența mea, nu sunt mulți care merită cheltuieli mai mari. (Pentru mai multe informații, consultați:

Cum funcționează taxele ETF .

Alte cheltuieli

Iată câteva alte cheltuieli care reduc randamentul investitorului.

Încărcături de vânzare

. Aceasta este o plată în avans către un consilier financiar sau un reprezentant înregistrat. Încărcăturile de vânzări la fața locului reduc valoarea investiției inițiale a investitorului care merge efectiv pentru aceștia. De exemplu, dacă un reprezentant sugerează să investească într-un fond mutual ca American Funds EuroPacific Growth A (AEPGX) pentru fiecare $ 10,000, investitorul dorește să investească, 575 sau 5,55% vor fi deduse din soldul investiției pentru a acoperi volumul vânzărilor. În timp, acest lucru va reduce randamentul investitorului față de o altă versiune a fondului, cu un raport de cheltuieli similar care nu percepe o sarcină de vânzare. Unii vor argumenta că această sarcină este o plată unică a consilierului și a firmei sale. În cazul în care consiliul primit este solid, acest cost poate fi valabil, dar investitorii trebuie să înțeleagă ce plătesc pentru consiliere și servicii pentru a face această determinare. (Pentru mai multe informații, consultați: Opriți plata taxelor de fond mutuale ridicate .)

Rata cheltuielilor

. Fondurile mutuale și ETF-urile au un raport de cheltuieli care acoperă costurile salariului managerului fondului, ale costurilor de tranzacționare și, desigur, un profit pentru compania fondului. Veniturile efective ale fondului sunt nete de raportul de cheltuieli.Cu cât este mai mică rata de cheltuieli a fondului, cu atât impactul redus asupra returnării finale pe care îl are. Așa cum am menționat mai sus, acesta este un motiv pentru popularitatea fondurilor mutuale și ETF-uri indexate pasiv. Chiar și cu fonduri și ETF-uri gestionate activ (și poate chiar în special cu acestea), este important ca investitorii și consilierii lor financiari să se asigure că se află în cea mai mică clasă de acțiuni la dispoziția lor. De exemplu, clasa de acțiuni PIMCO Total Return Institutional (PTTRX) are o rată a cheltuielilor de 0,46%, în timp ce PIMCO Total Return A (PTTAX) are un raport de cheltuieli de 0,85% plus o sarcină front-end de 3. 75%. Acestea din urmă ar fi probabil achiziționate în colaborare cu un consultant sau un reprezentant care este compensat prin intermediul comisioanelor, în timp ce primul ar fi sugerat de un consultant financiar numai cu taxă sau va fi disponibil prin planul unui investitor 401 (k). Taxe și comisioane pentru consilierii financiari

. În funcție de tipul de consilier financiar pe care îl lucrați cu dvs., pot fi percepute taxe, comisioane sau poate o combinație de ambele. Oricum, investitorii trebuie să înțeleagă aceste taxe și ce primesc în schimb. Comisioanele sau sarcinile de vânzări (front-end, back-end sau în curs) servesc la reducerea profitului net al investiției dvs. În plus, unele fonduri mutuale și produse anuitate percep o taxă de predare dacă vindeți investiția înainte de expirarea perioadei de predare. Aceste taxe sunt deduse din suma investiției dvs. Chiar și cu consilierii financiari care percep taxe pe baza activelor aflate în administrare sau a unui deținător plat, investitorii trebuie să înțeleagă cât de mult plătesc și ce obțin în schimb. Indiferent dacă aceste taxe sunt deduse din contul dvs. sau le plătiți prin cec, acestea continuă să servească drept retur. (Pentru mai multe informații, consultați: Platiți-vă consultantul pentru investiții: Taxe vs. comisioane .) Comisioane de tranzacționare și taxe de cont

. În funcție de mărimea portofoliului dvs. și de frecvența tranzacțiilor, comisioanele sau taxele de tranzacție se pot adăuga. De exemplu, anumite fonduri mutuale pot avea o taxă de tranzacționare variind între 25 și 75 USD sau mai mult, în cazul în care fondul sau clasa de acțiuni nu se află pe lista de taxe de tranzacționare a custodelui. ETF-urile au de obicei o taxă de tranzacționare în intervalul de 7 USD. 95 cu mulți custozi. Unii custozi pot, de asemenea, să perceapă o taxă de cont pentru a avea un cont. Aceasta este de obicei renunțată la un nivel minim de active. Chiar dacă aceste taxe pentru tranzacții și conturi sunt relativ mici, acestea se pot adăuga. Linia de fund

În timp ce obțineți cea mai bună răscumpărare pentru riscurile luate este în față și centru în mintea multor investitori, ei trebuie să acorde atenție taxelor și cheltuielilor, deoarece pot eroda returnările investițiilor rapid. Comisionarii financiari cu taxă sunt, în general, axați pe menținerea costurilor pentru clienții lor, însă, la sfârșitul zilei, investitorii trebuie să înțeleagă toate costurile asociate și să se asigure că sunt rezonabile. (Pentru mai multe informații, consultați:

4 moduri de a reduce taxele pentru planurile de pensii .