Consultantul robo este instrumentul strălucitor de gestionare a investițiilor. Este aproape perfect pentru unii investitori. Dar să tragem înapoi cortina și să examinăm costurile reale ale unui consultant robo (sau consultant digital / automatizat). Costurile pot fi măsurate atât în ​​dolari, cât și în cheltuielile personale și emoționale.

Serviciile nu se potrivesc nevoilor

Având în vedere abordarea lor unică, majoritatea, deși nu toți consultanții roboți, vă încadrează într-un portofoliu de investiții pre-proiectat. În general, robotul se ocupă de investițiile dvs. Dacă aveți nevoie de un planificator cuprinzător care să se ocupe de impozitul, proprietatea, succesiunea și planificarea afacerii dvs., puteți plăti un cost în serviciile pierdute sau cheltuieli suplimentare pentru asistența de care aveți nevoie dacă angajați un manager robo-consilier. (Pentru mai multe, consultați: Pro și Contra de folosire a unui Robo-Advisor .

Taxe murdare

Comisioanele și serviciile de la robo-consilier nu sunt uniforme. Există unii consultanți roboți cu taxe clar explicate și altele cu structuri mai complexe de taxe obtuze. Mai mulți consultanți roboți oferă un consultant financiar limitat cu planurile lor. Astfel, considerați că atât consultanții robo-consultanți, cât și consilierii financiari au diferențe de categorie.

Majoritatea structurilor de taxe ale consultantului robo-consultant încep cu o taxă procentuală pentru valoarea activelor aflate în gestiune (AUM). În general, indiferent de taxa AUM, robii au taxe suplimentare. Fiecare fond mutual și valutar (ETF) are un raport de cheltuieli. Pentru un indice simplu de vanilie ETF, cum ar fi VFB (VTI VTRONT Ttl StckMrk132, 84-0, 17% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), raportul de cheltuieli o slabă 0. 05%. Cu toate acestea, există alte fonduri index cu rapoarte de cheltuieli mai mari, cum ar fi Rydex S & P 500 Clasa A (RYSOX), cu o taxă anuală de peste 1%. Nu presupun că un anumit robo-consultant are RYSOX în arsenalul său, ci doar că este important să înțelegeți costul taxelor de administrare ale unui fond. Cel puțin, consultantul robo va avea taxa AUM plus costul de gestionare a fondului de la compania fondului. Atunci când evaluează un consultant robo, asigurați-vă că înțelegeți toate costurile, nu numai taxa de administrare a planului. (Mai mult, vezi: Robo-consilierii devin mai umani? )

Opțiuni cu portofoliu limitat

Majoritatea robilor oferă un număr limitat de opțiuni de portofoliu. Robo-consilierul alege un anumit număr de fonduri mutuale sau acțiuni individuale în care să investească. Apoi, firma alege un număr limitat de opțiuni de alocare a activelor de la conservatoare la agresive. Investitorului i se atribuie apoi un portofoliu special pe baza unui scurt orizont de timp și a testului de toleranță la risc. Acesta este, de obicei, un aspect foarte sumbru în toleranța reală la risc a unui individ și în orizontul de timp.

De exemplu, Harold ar putea avea nevoie de o parte din investițiile sale în 10 ani când Junior începe colegiu și o altă porțiune în 25 de ani când se așteaptă să se pensioneze. Majoritatea robouilor nu sunt echipați pentru a face față acestor tipuri de orizonturi diferite de timp. Costul consumatorilor este că alocarea activelor poate să nu fie potrivită pentru dvs. Dacă este prea agresivă și piețele se află într-un ciclu descendent în momentul în care sunt necesare banii, Harold poate fi forțat să retragă fonduri într-un timp inoportun, cum ar fi după declinul pieței, diminuând astfel valoarea sa netă totală. Pentru mai multe detalii, vezi:

Puteti avea incredere in Robo-Advisor? Excluderea imaginii mari

Aveti mai multe conturi de investitii, cum ar fi 401 403 (b) plan, un IRA Roth și un cont de brokeraj impozabil. Cu excepția cazului în care consultantul robot gestionează toate conturile respective sau are capacitatea de a le vizualiza, alocarea activelor dvs. poate fi înlăturată.

Iată un exemplu. Janice și Dean au o distribuție de 100 000 USD în 4 conturi:

Portofoliul de investiții Janice și Dean

Contul
Valoarea	Investiții	Janice 401 (k)
Fonduri de acțiuni și obligațiuni	Dean 401 (k)	$ 20, 000
Fonduri de acțiuni	Janice Roth IRA	$ 20 000
	$ 50, 000	Stocuri individuale, fonduri de acțiuni și obligațiuni
Dacă Janice și Dean își transformă contul de brokeraj comun la un consultant robo-director, fără a include informații despre celelalte active, nu se vor potrivi toleranței la risc sau orizontului de timp. În plus, portofoliul dvs. total de investiții ar putea deveni mai agresiv sau mai conservator, fără o imagine completă a tuturor activelor dvs. de investiții. Acest lucru ar putea avea costuri financiare și emoționale pe termen lung. (Mai mult, vezi:	sunt Robo-Advisors o idee bună pentru investitorii tineri?	)

Nu există o înregistrare pe termen lung Domeniul consultativ robo este destul de nou. Astfel, puțini au un orizont lung de timp în care să-și vadă întoarcerea. Ar putea fi un cost de a investi într-un program sub-optim datorită unei imagini limitate a întoarcerilor consilierilor robo-consilieri. În plus, abordarea lor privind vânzarea sau reechilibrarea pierderilor fiscale ar putea să nu se desfășoare conform planificării. Nici o atingere umană

Investitorii sunt în mod evident fricoși și au o istorie de a face decizii de auto-handicap. De exemplu, nu este neobișnuit ca investitorul să se sperie după o scădere a pieței, de panică și să-și vândă investițiile la un nivel scăzut. După ce piețele se mută înapoi, acest investitor nu are bani pe piețe și nu reprezintă câștigurile pe care le-ar fi permis în timpul volatilității pieței. Investitorii pot lua decizii sărace și costisitoare, fără ca cineva să-i vorbească de pe margine sau să-i salveze pe ei înșiși pe piețele volatile. Acest lucru poate costa investitorului mii de dolari care s-ar putea să nu fi fost pierduți dacă persoana ar avea un consilier financiar cu care să se consulte.

Linia de fund

Dacă consultantul robot nu se potrivește nevoilor dvs., structurile de taxe mai mici pot ascunde costuri mai mari.Pentru unii investitori, taxele de consultanță pentru planificatorul financiar sunt binevenite să plătească pe termen lung pentru lărgimea serviciilor pe care le oferă un consilier financiar de carne și sânge. Indiferent de abordarea managementului financiar pe care o alegeți, faceți-vă temele și înțelegeți ce plătiți și beneficiile și serviciile pe care le primiți. (Pentru lecturi corelate, consultați:

este un consultant financiar online potrivit

)