Alegerea investițiilor care ar trebui să fie în portofoliul dvs. ar trebui să fie la fel de ușoară ca găsirea celor mai performante fonduri mutuale și a fondurilor tranzacționate prin schimburi (ETF) și apoi investirea în acestea.

Din păcate, nu este așa de simplu. Nu doriți întotdeauna fondul care are cel mai bun randament (care are tendința de a avea cea mai mare volatilitate și cel mai mare risc).

În schimb, există alți factori care ar trebui să meargă în alegerea fondului potrivit pentru dumneavoastră. Vrei ca fondul să fie cea mai bună investiție pentru obiectivele tale, fără a-ți asuma prea mult riscul de pierdere de capital. Alegerea corectă ar trebui să se bazeze pe o evidență pe termen lung și pe o eficiență a taxelor. (Pentru mai multe informații, consultați: ETF-uri sau fonduri mutuale: cum să știi pe cine să folosești )

Următoarele sunt trei motive pentru care nu ar trebui să sarăți și să ieșiți din fonduri care să încerce să-l urmărească pe cei mai buni.

Teoria portofoliilor moderne

Teoria portofoliilor moderne (MPT) este utilizată pentru a încerca și a afla cum puteți obține cea mai mare rentabilitate cu cel mai mic risc pentru portofoliul dvs. în timp ce combinați diferite active.

Premisa este că luați toate investițiile posibile pentru portofoliul dvs., determinați veniturile așteptate, volatilitatea și corelația fiecărui activ cu celălalt. Apoi, determina mixul optim dintre aceste investiții pentru a investi pentru a obține cea mai bună rentabilitate pentru cel mai mic risc. Acest lucru se face, de obicei, cu software care este capabil de a aduna toate datele necesare și de a rula calculele care altfel ar avea nevoie de zile pentru a face pe o foaie de calcul.

Nu este nevoie să ieșiți și să cumpărați un program software pentru a face acest lucru, în schimb, există câteva lecții cheie de la MPT care vă vor ajuta să sortați cele mai bune performanțe pe care intenționați să le investiți ( Ce trebuie să știe toți investitorii despre ETF-urile .)

Primul consum este că aveți nevoie de o alocare adecvată a activelor pentru obiectivele dvs. pentru a încerca să obțineți cea mai bună rentabilitate pe termen lung . Prin combinarea diferitelor clase de active, reduceți riscul și creșteți diversificarea. Astfel, dacă ETF-ul cu cea mai bună performanță este un fond de acțiuni și trebuie doar să adăugați un fond de obligațiuni, atunci nu doriți să investiți în acel top performer. Alegerea fondului de top performant nu are sens dacă nu îți îndeplinește obiectivele de portofoliu …

Presupunând că cele mai bune performanțe pe care le gândiți este în zona de alocare de care aveți nevoie, puteți trece la următoarea etapă cheie de la MPT: acest risc are un impact important asupra performanței generale din investițiile dvs. În timp ce riscul înseamnă în general o rentabilitate mai mare, adesea vine cu volatilitate (în funcție de modul în care managerul a înființat fondul). Această volatilitate poate crea venituri mai puțin consecvente pentru portofoliul dvs.Când aveți mari tendințe descendente, este mai greu să vă întoarceți la even (și apoi pe teritoriul pozitiv). (Pentru mai multe informații, consultați: Ce să urmăriți atunci când utilizați ETF-uri într-un portofoliu .)

Poți fi mai bine pe termen lung cu un fond cu performanță lentă și constantă. O investiție cu un profil de risc mai scăzut și o rentabilitate puțin așteptată poate oferi mai multă stabilitate în portofoliul dvs. global.

Ceea ce doriți să vă uitați este deviația standard pentru fondul pe care îl gândiți și alte fonduri din categoria sa. Cu aceste date poți fondul cu cea mai bună combinație de performanță și cea mai scăzută abatere standard.

Chasing Returns

Doar pentru că un fond a reușit în acest trimestru sau an nu înseamnă că va continua să depășească performanța pe termen lung. Piața este într-o stare constantă de flux; acest lucru poate face ca un manager care este mediu (dar norocos) să pară excelent, în timp ce un manager cu experiență, de înaltă calitate, cu un istoric de rezultate pe termen lung, ar putea părea rău prin comparație.

Este nevoie de cel puțin trei până la cinci ani pentru a obține o idee bună despre modul în care un fond și managerul său o vor face în timp. Acest interval permite pieței și economiei să aibă mai multe cicluri, arătându-vă astfel modul în care ideile unui manager se desfășoară pe termen lung, nu doar în medii bullish (sau bearish). (Pentru mai multe informații, consultați: Cum intră ETF-urile în portofoliul dvs. .

Fiind cel mai bun performant este incredibil de greu. De fapt, indicele S & P Persistence Scorecard arată că ponderea fondurilor interne în topul cartilajelor de peste trei ani este de numai 4,8%. Când ieșiți la cinci ani, cota scade la 0. 028%.

În loc să-ți căutați cei mai buni interpreți ai dvs. de astăzi, căutați performanții pe termen lung, deoarece cel mai probabil cel mai bun interpret de astăzi nu va fi un performer de top în câțiva ani.

Costurile de tranzacționare și calendarul pieței

Dacă tranzacționați și pierdeți din fonduri randamentele returnate, atunci veți suporta mai multe cheltuieli de tranzacționare. Pe lângă aceasta, investitorii nu fac o treabă excelentă la momentul oportunității pieței. De fapt, această mișcare a investitorilor în și din fonduri are propriul profit, pe care îl urmăresc multe companii statistice. Se numește rentabilitatea investitorului, ceea ce investitorul obține de fapt pentru un randament bazat pe intrările de bani. Prin încercarea de a urmări cele mai bune performanțe și de a se deplasa și ieși din piață, investitorii ajung să-și diminueze rentabilitatea. (Mai mult, vezi: ETF-uri vs. fonduri mutuale: Reducerile de taxe .)

Linia de fund

Uneori fondurile cu cele mai bune performanțe nu sunt fondurile pe care doriți să le in pentru distanta lunga. În schimb, căutați fonduri care vă permit să vă atingeți obiectivele, fără a lua vreun risc suplimentar inutil. Odată ce găsiți că aceste fonduri rămân cu ele. Poate că există o aromă a zilei, lunii sau anului, însă este posibil să pierdeți călătoria. (Mai mult, vezi: este mai mare cu ETF-uri, fonduri mutuale? )