Schlumberger NV (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66, 43-0, 97% contul de retragere (IRA) sau Roth IRA, în funcție de toleranța la risc. Stocul companiei are volatilitate ridicată și expunere semnificativă la mișcarea prețurilor la energie. Acesta plătește un dividend rezonabil, dar acest dividend poate fi expus riscului dacă există prețuri scăzute ale mărfurilor. Totuși, stocul ar putea oferi un potențial de apreciere în cazul în care prețul țițeiului și al prețurilor la gazele naturale vor reveni. Examinați următorii factori și valori pentru a determina dacă stocul este potrivit pentru portofoliul dvs.

Schlumberger Background

Schlumberger este un important furnizor de servicii petroliere integrate. Compania oferă o gamă largă de servicii și produse producătorilor de petrol și gaze. Acestea includ totul, de la piese de forare și fluide până la evaluarea formării și testării hidrocarburilor. Compania oferă, de asemenea, producătorilor de produse software, servicii de gestionare a informațiilor și consultanță.

Schlumberger are peste 100 000 de angajați în 80 de țări din întreaga lume. Compania operează prin trei segmente: grupul de caracterizare a rezervoarelor, grupul de foraj și grupul de producție. Grupul de caracterizare a rezervoarelor se concentrează pe tehnologii și instrumente care permit companiilor de producție de petrol să găsească depozite de hidrocarburi. Grupul de foraj vinde tehnologiile și instrumentele pentru poziționarea și forarea puțurilor de petrol și gaze. Grupul de producție a rezervoarelor oferă servicii, produse și instrumente care maximizează și prelungesc durata de viață a depozitelor de hidrocarburi.

Stoc de volatilitate ridicată

Schlumberger este un stoc extrem de volatil. Stocul are o beta de 1. 58 în octombrie 2015. Acest lucru indică faptul că este de peste 1. 5 ori mai volatilă decât piața globală de acțiuni. Ea a făcut variații foarte mari ale prețurilor în anii 2014 și 2015. Stocul a atins în scurt timp peste 115 USD în iunie 2014. Apoi a scăzut la un minim de 52 de săptămâni de aproximativ 70 de dolari la începutul lunii octombrie 2015, cu o scădere de peste 39%. Dacă dețineți acțiuni Schlumberger în IRA, trebuie să puteți suporta această volatilitate.

Stocul Schlumberger are o abatere standard de 1,64 începând din octombrie 2015. Abaterea standard este o măsură statistică a dispersiei prețurilor în jurul valorii mediei. Deși acest lucru este relativ ridicat, nu este la fel de ridicat ca alte companii din sector. Halliburton are o deviație standard de 1.98, iar Baker Hughes are o deviație standard de 1. 95.

Analiștii sunt pozitivi pe Schlumberger, cu 23 de rating pe care o cumpără și pe alți șase pe care îi acordă un rating excesiv în octombrie 2015 Numai un analist avea stocul subponderal, fără rating de vânzare.

Corelația ridicată cu prețurile energiei

Stocul lui Schlumberger are o corelație înaltă cu prețurile petrolului brut, similar cu alte companii din sector. Stocul a avut o corelație de aproximativ 0,75 la Fondul petrolier al Statelor Unite pentru cei doi ani anteriori din octombrie 2015. Fondul petrolier al Statelor Unite este un fond de schimb valutar (ETF) care urmărește prețul țițeiului. O măsură de 1 indică o corelație perfectă, în timp ce o corelație de -1 indică o corelație negativă perfectă. Corelația ridicată de 0,75 arată că, pe măsură ce prețurile petrolului cresc și coboară, prețul stocului lui Schlumberger merge, în general, în aceeași direcție.

Actiunile Schlumberger sunt expuse la fluctuatiile preturilor la petrolul brut, care sunt notorii pentru volatilitatea lor. Prețurile petrolului brut au scăzut substanțial în 2014 și 2015, din cauza unei crize a aprovizionării în Statele Unite și a îngrijorărilor legate de încetinirea creșterii economice în China. Dacă prețurile petrolului continuă să rămână scăzute, acest lucru ar putea afecta în cele din urmă compania. Cu toate acestea, Schlumberger este cea mai mare companie din sectorul său, cu un plafon masiv de 99 miliarde dolari în octombrie 2015. Va fi capabil să reziste mai ușor la prețurile mărfurilor mai mici decât companiile mai mici. În cazul în care prețurile petrolului vor reveni, prețul curent al acțiunilor ar putea reprezenta o bună oportunitate pentru un punct de intrare. Totuși, există un risc substanțial ca prețurile petrolului să rămână sub presiune.

Creșterea veniturilor, scăderea veniturilor

Schlumberger a înregistrat venituri tot mai mari din 2012. A câștigat 41 de dolari. 73 miliarde în 2012, o creștere de 5,5% față de anul precedent. Veniturile nete au fost de peste 45 miliarde dolari pentru 2013, o creștere de 8,4%. Compania a câștigat din nou venituri în 2014 la 48 miliarde de dolari, o creștere de 7,3% față de 2013.

Venitul net a crescut până la o scădere în 2014. Schlumberger a câștigat 5 $. 23 miliarde în 2012, un câștig de 9,4% față de anul precedent. Venitul net din 2013 a fost de 6 USD. 8 miliarde, o creștere puternică de peste 30%. Cu toate acestea, venitul său net a scăzut în 2014 la 5 dolari. 6 miliarde, o scădere de peste 17%.

Creșterea consistentă a veniturilor este un semn pozitiv pentru investitori. Cu toate acestea, prețurile scăzute la țiței au afectat veniturile producătorilor majori de petrol. Producătorii mari de petrol vor avea mai puține venituri pentru a cheltui pe noi proiecte de foraj. Acest lucru se reflectă în câștigurile recente. Schlumberger a văzut veniturile sale pentru al treilea trimestru din 2015 scăzând cu 33% față de același trimestru al anului precedent. Compania a remarcat utilizarea redusă a produselor și serviciilor de către clienții săi. Acest lucru a determinat analiștii să reducă estimările privind câștigurile viitoare. Ar putea fi o piedică pentru compania care merge mai departe.

Istoricul dividendelor

Schlumberger plătește o dividendă anuală de dividende de 2. 56% începând din octombrie 2015. Aceasta înseamnă o dividendă anuală de 2 USD pe acțiune. Acest dividend este atractiv pentru investitorii de venit care doresc o întoarcere pasivă din investițiile lor. De asemenea, face ca Schlumberger să dețină un titlu bun într-un IRA, deoarece puteți amâna impozitarea dividendelor. Randamentul dividendelor a crescut, pe măsură ce prețul acțiunilor a scăzut. Prețurile acțiunilor și dividendele au, în general, o relație inversă.

Riscul reducerii sau reducerii dividendelor este o problemă semnificativă. Alte companii din sectorul petrolului și gazului au fost forțate să reducă dividendele datorită prețurilor scăzute ale mărfurilor. Aceste prețuri la bursă au scăzut substanțial în urma unor astfel de reduceri ale dividendelor. Schlumberger are o rată de plată curentă de 59%. Rata de plată a dividendelor este o măsură a sumelor pe care compania le restituie acționarilor. De asemenea, poate fi o măsură a durabilității dividendului. Raportul său de plată de 59% pare a fi în prezent durabil.

Schlumberger a reușit, de asemenea, să-și crească dividendul în mod constant, chiar și în umbra prețurilor scăzute ale mărfurilor. Suma dividendului a fost de 1 USD. 51 pe acțiune în 2014. Compania a majorat suma dividendelor cu 24,7% pentru 2015. Compania a înregistrat anual o creștere de 16,4% pentru dividendul său în ultimii trei ani.