Acțiunile companiei FireEye Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14, 45-0, 28% create cu Highstock 4. 2. 6 ) nu sunt potrivite pentru dvs. contul tradițional de pensionare individuală (IRA) sau Roth IRA. De fapt, FireEye nu este o investiție înțeleaptă sub nici o formă, majoritatea administratorilor de portofolii recomandând investitorilor să nu cumpere acest stoc și că ar trebui să-l vândă dacă îl dețin în prezent. Managerii de portofoliu afișează mai multe motive pentru perspectivele lor negative, inclusiv performanța stocurilor abundente în ultimii ani, scăderea venitului net, rentabilitatea redusă a capitalului propriu (ROE) și numărul câștigurilor pe acțiune (EPS) dezamăgitoare. Nivelul datoriilor companiei este rezonabil până la sfârșitul anului 2015, dar pierderile nete de venituri mari indică o probabilitate de creștere a datoriei sau o diminuare a cheltuielilor de capital în viitorul apropiat.

Deoarece investiția pentru pensionare este o propunere pe termen lung, cele mai bune stocuri pentru portofoliul dvs. de pensionare prezintă stabilitate pe termen lung. Ca regulă generală, cu cât sunteți mai tânăr atunci când începeți să contribuiți la un IRA tradițional sau la un Roth IRA, cu atât mai agresive vă puteți permite să vă investiți. Pe parcursul anilor 20 și 30, puteți delimita confortabil o parte mai mare a economiilor dvs. de pensii la investiții cu randament ridicat (care, în mod natural, vin cu riscuri mai mari), deoarece aveți mai mult timp să vă recuperați de pe urma oricăror lovituri de pe șosea; de exemplu, accidentele de piață din 1987, 2001 și 2008. Pe măsură ce vă apropiați de pensionare, accentul dvs. ar trebui să treacă la stabilitatea și protecția principală; dacă aveți timp în urma unei investiții cu risc ridicat și suferiți pierderi mari înainte de a avea nevoie de accesul la banii dvs., acest lucru poate afecta negativ stilul de viață pentru pensionare.

-> ->

Indiferent de vârsta dvs. sau de câți ani aveți până la pensionare, niciodată nu este o idee bună să vă împărțiți ouăle de cuib pe o companie care prezintă semne de turbulență financiară iminentă. FireEye pierde bani, iar prețul acțiunilor este în scădere pe termen lung.

FireEye: o prezentare rapidă

FireEye, înființată în 2004, oferă soluții de securitate cibernetică și malware. Compania a ajutat la investigarea unor atacuri cibernetice asupra lui Target, în care mii de cumpărători au compromis informațiile despre cărțile lor de credit și Sony Pictures, un atac despre care mulți cred că au fost comise de Coreea de Nord ca răspuns la un film satiric despre țările dictator, Kim Jong Un.

Creșterea amenințărilor la adresa securității cibernetice, atât pe plan intern, cât și din străinătate, au scos o nișă minunată pentru întreprinderile care oferă protecție împotriva acestui tip de atac. Din acest motiv, este de înțeles că investitorii percep aportul în FireEye. Cu toate acestea, situațiile financiare și rapoartele financiare ale societății spun o poveste diferită.Soldul companiei FireEye a scăzut cu mai mult de o treime în ultimele 12 luni. Capitalizarea sa de piață a scăzut, de asemenea, la 3 dolari. 4 miliarde de euro. În timp ce compania a înregistrat venituri record în al treilea trimestru al anului 2015, veniturile companiei FireEye au fost compensate de cheltuieli. Compania are o marjă de funcționare de -85% și o pierdere netă de venit de peste 500 milioane USD.

Că creșterea veniturilor companiei în trimestrul al treilea a fost de 45% pe an, este un semn promițător, dar stocul nu poate fi recomandat în timp ce compania înregistrează cifre negative pentru venitul net și ROE.

Analiza financiară

Marja brută a companiei FireEye este de 62,6%. Cu toate acestea, marja de operare a companiei este de -85. 4%. În timp ce marjele subțiri și, uneori, chiar marjele negative reprezintă o parte normală a activității companiilor mature care își fac banii pe volum, cum ar fi Wal-Mart și Target, o companie de tehnologie în devenire are nevoie de o marjă de funcționare sănătoasă pentru a reinvesti capitalul înapoi companie și să dezvolte noi tehnologii. Lipsa fondurilor pentru a inova este o modalitate sigură de a rămâne în urmă de concurenți. Marja negativă de operare a companiei FireEye este un semnal sumbru pentru perspectiva viitoare a companiei.

ROE-ul companiei, care măsoară valoarea profitului pe care l-au generat cu banii investiți de acționari, este de asemenea negativ, ajungând la -42. 3%. Acesta este unul dintre motivele majore pentru meniurile managerilor de portofoliu cu privire la acest stoc. Datoria datoriei companiei FireEye este încă rezonabilă în acest moment. Datoria pe termen scurt și lung a companiei este de 697 milioane de dolari, ceea ce reprezintă mai puțin de un sfert din capitalizarea de piață a companiei FireEye. Raportul său actual de 3,42 indică faptul că FireEye nu ar trebui să aibă probleme în a-și satisface obligațiile curente. Cu toate acestea, modul în care compania operează în roșu sugerează că, în viitorul apropiat, va trebui să-și sporească sarcina datoriei sau să reducă cheltuielile de capital, ambele tactici care îi erodează avantajul competitiv.

Suficiența tradițională a IRA

Investițiile cele mai potrivite pentru un IRA tradițional oferă stabilitate pe termen lung, o creștere lentă dar constantă și, în mod ideal, ar trebui să plătească dividende. Puteți deduce contribuțiile calificate la un IRA tradițional din impozitul pe venit din anul curent și, în majoritatea cazurilor, puteți deduce chiar veniturile din dividende pe care le reinvestiți în IRA. Acest lucru vă permite să puneți o bucată mai mare din venitul dvs. pentru a lucra pentru a vă îmbogăți interesul. Chiar dacă investițiile recomandate pentru un IRA tradițional nu oferă o creștere agresivă, vă protejează principalul și permiteți banii pe care altfel l-ați plăti în impozite pentru a vă face bani. Singurul dezavantaj al unui IRA tradițional este că, atunci când retrageți bani la pensionare, plătiți impozite pe câștig la rate obișnuite ale veniturilor. Din acest motiv, un IRA tradițional nu este un mijloc de investiții adecvat pentru stocurile cu randament ridicat care ar trebui să producă câștiguri mari.

FireEye nu are nici una din caracteristicile care fac un stoc adecvat pentru un IRA tradițional. Nu este o companie matură, stabilă, de lungă durată. Creșterea sa a fost oricum, dar lentă și constantă; în prezent, stocul nu apreciază deloc, dar se depreciază rapid.Compania nu plătește dividende. Opțiunile de stocuri mai bune abundă pentru tradiționalul dvs. IRA; acest stoc special nu ar trebui luat în considerare.

Roth IRA Suficiența

Un Roth IRA este un bun mijloc de investiții pentru stocurile cu creștere rapidă. Nu puteți deduce contribuțiile din declarația dvs. fiscală din anul în curs. Când retrageți bani la pensionare, câștigul nu este impozitat. Pe baza ratelor obișnuite ale veniturilor în 2015, această prevedere păstrează până la 39,6% din câștigul dvs. de a fi mâncat în impozite la momentul pensionării.

Cu toate acestea, stocul companiei FireEye se îndreaptă în direcția greșită, indicatorii actuali neavând un semn de speranță pentru o revenire în curând. Banii pe care îi investiți în acțiunile FireEye printr-un IRA Roth nu sunt susceptibile de a vă face bani și nici măcar nu obțineți economiile fiscale anticipate prin investiții în acest mod. Este o propunere pierdere-pierdere, motiv pentru care ar trebui să evitați să introduceți stocul FireEye în Roth IRA.