a:

În ceea ce privește finanțarea corporativă, indicatorii de lichiditate descriu capacitatea unei societăți de a-și achita obligațiunile de datorie pe termen scurt cu active pe termen scurt sau pe termen scurt. Indicatorii obișnuiți de lichiditate includ raportul curent și raportul de testare acidă, de asemenea cunoscut ca raportul rapid. Investitorii și creditorii privesc la lichiditate ca pe un semn de securitate financiară; de exemplu, cu cât este mai mare rata de lichiditate, cu atât este mai bună compania, într-o anumită măsură.

Este mai corect să spunem că rapoartele de lichiditate ar trebui să se încadreze într-un anumit interval. Companiile cu rate de lichiditate excesiv de scăzute se află în situație de risc de neplată și pot întâmpina dificultăți în atragerea de capital. Pe de altă parte, companiile cu rate de lichiditate prea mari ar putea părăsi activele funcționale pe linia laterală; banii pe mâner ar putea fi utilizați pentru extinderea operațiunilor, îmbunătățirea echipamentelor etc.

Aveți timp să examinați guvernanța corporativă pentru fiecare firmă pe care o analizați. Condițiile pentru fiecare afacere și industrie sunt diferite, ceea ce face dificilă crearea unui punct de referință universal pentru ratele de lichiditate sănătoase. Cele mai bune practici pentru investitori, creditori și administratori sunt luarea în considerare a ratelor de lichiditate ale concurenților de succes și a tendințelor istorice. Din moment ce indicatorii de lichiditate descriu relația dintre datorie și active, valoarea corectă a activelor pe termen scurt în mână crește proporțional cu creșterea nivelului de levier.

Unele industrii funcționează cu succes cu rate scăzute de lichiditate. De exemplu, inventarul s-ar putea transforma mai repede decât se efectuează plățile plătibile, ceea ce face ca activele pe termen scurt să nu fie fiabile. În circumstanțe precum acestea, ar putea fi util să se analizeze perioadele ciclului de funcționare. Ciclul de conversie a numerarului este o metrică bună pentru acest lucru, deoarece măsoară numărul de zile în care banii companiei sunt legați în procesul de producție și vânzare.