Investitorii care caută fonduri low-cost index, de obicei, cred că cheltuielile interne sunt minime. Cu toate acestea, acest lucru s-ar putea să nu fie adevărat. Fondurile tranzacționate la bursă, cunoscute și sub denumirea de ETF-uri, urmează de obicei un indicator de referință sau un indice. Deoarece această strategie este pasivă, ETF-urile tind să aibă un raport de cheltuieli foarte scăzut. Cele mai multe fonduri mutuale, pe de altă parte, sunt investiții gestionate în mod activ, care angajează o echipă de manageri de portofolii și analiști. Acești analiști studiază în mod activ și tranzacționează în cadrul unui fond mutual și, prin urmare, determină o rată a cheltuielilor mai mare care este transmisă investitorului. Cu toate acestea, unele fonduri mutuale sunt concepute pentru a urma un indice și, astfel, au un raport de cheltuieli mai mic, similar cu un ETF.

Cum să determinați costurile fondurilor

Primul pas în determinarea raportului de cheltuieli interne al unui fond sau a costului este analizarea fișei de informații a fondului sau a prospectului. Aceasta este exprimată atât ca rată de cheltuieli brute, cât și ca rată netă, care se calculează ca procentaj anual. Fondurile mutuale pot varia de la 0,5% la 4%, în timp ce fondurile ETF variază de la 0,05% la 1,2%. De exemplu, dacă un investitor deține 10 000 $ într-un ETF care are o rată de cheltuieli de 0,15%, taxa efectivă în dolari ar fi de 15 USD. De asemenea, este important să înțelegem că fondurile mutuale și ETF-urile colectează raportul de cheltuieli zilnic în loc de trimestrial sau anual.

Cât de mult este prea mult?

Atunci când se măsoară costurile fondurilor, este important să se determine cu precizie ce este cel mai important pentru investitor. Fondurile mutuale sunt mai costisitoare, în medie, decât ETF-urile. Acest lucru se datorează capacității managerului de portofoliu de a naviga pe piețele în schimbare, pentru a obține o rentabilitate mai bună ajustată la risc față de un indicator de referință. De exemplu, fondul T. Rowe Price Blue Chip Growth (TRBCX) a fost condus de managerul de succes Larry Puglia din 1993. La 31 martie 2016, fondul a revenit la o medie anuală de 10 ani de 8. 40%. Acesta este net de raportul de cheltuieli de 0,7% și depășește randamentul S & P 500 de 7,0%. Dacă un investitor crede că un manager de bani profesionist poate face mai bine decât un indicator de referință, el poate considera costul mai ridicat justificat.

Indexul fondurilor mutuale și ETF-urilor sunt administrate în mod pasiv și au un nivel scăzut de tranzacționare pe parcursul unui an. Acesta este motivul pentru care aceste fonduri ar trebui să aibă un raport de cheltuieli redus în comparație cu partenerii lor gestionați activ. Modelul SPDR S & P 500 este creat pentru a reflecta modelul S & P 500 și, prin urmare, are un nivel scăzut raportul net de cheltuieli de 0,9%. Modalități de scădere a costurilor Cea mai ușoară modalitate de a găsi un fond cu cost redus este găsirea unei alternative adecvate care să aibă un raport de cheltuieli mai mic.ETF-urile vanguard sunt cunoscute drept cele mai ieftine fonduri din industrie, cu o rată medie a cheltuielilor de 0,18 pentru fondurile sale. Căutarea corectă a fondurilor care reflectă același index și compararea rapoartelor de cheltuieli se poate realiza utilizând o varietate de site-uri web, cum ar fi Morningstar sau baza de date ETF. Un lucru de remarcat este că doar pentru că un fond este construit pentru a reflecta un index nu înseamnă neapărat că o face. Raportul de eroare de urmărire este utilizat pentru a determina această măsură exactă. Fondurile cu o eroare de urmărire ridicată indică faptul că fondul nu reflectă exact mișcările indexului.

O altă modalitate de a reduce cheltuielile este de a elimina pur și simplu toate rapoartele de cheltuieli și de a cumpăra direct stocuri individuale. Robinhood Investments are o opțiune gratuită de cont de brokeraj fără comisioane. Investitorii care sunt dispuși să facă acest lucru pot achiziționa coșul de acțiuni care alcătuiesc un indice, exact așa cum ar face un ETF. Cu toate acestea, acest lucru necesită mai multă muncă și cercetare. De exemplu, S & P 500 este alcătuit din peste 500 de stocuri individuale care sunt ponderate prin capitalizare. Oglindirea unui index precum S & P 500 este foarte complexă și este o mișcare necorespunzătoare pentru un investitor novice.