Partenerii Landmark se numără printre cele mai importante companii de investiții imobiliare private din Statele Unite. Ca fond de investitor al fondurilor, Landmark Partners nu operează în același mod sau oferă aceleași produse ca și alți manageri de investiții. În schimb, Landmark este o firmă foarte specializată care vizează un număr foarte mare de investitori pentru a achiziționa o gamă restrânsă de active.

Privire de ansamblu a companiei

Compania a fost înființată în 1989 de către Standley Alfeld. Alfeld a deținut funcția de director executiv și președinte înainte de moartea sa în 2005. Compania a lansat în Connecticut și își are sediul acolo, deși are birouri în Boston, New York și Londra. Firma este un pionier al investițiilor în fonduri secundare, oferind lichidități altor companii sau investitorilor implicați în capital de risc, mezzanine, achiziții de capital privat și parteneriate cu proprietăți imobiliare.

Investițiile standard sunt plasate pe o perioadă de trei până la cinci ani. Piața secundară este plină de trusturi de investiții imobiliare (REIT), asociații în participațiune, fonduri combinate și fonduri private imobiliare, și în acest caz Landmark Partners alege să se concentreze.

Apelul Landmark este legat de exploatațiile sale hiper-diversificate, de ciclurile de investiții mai scurte, de diligența și de prețurile achiziției mai bune. Investitorii în Parteneri Landmark realizează lichiditate suplimentară printr-o opțiune de vânzare a dobânzilor înainte de scadență.

Personalul executiv și echipa de investiții

Partenerii Landmark își împart echipa de investiții majore în două grupe: capital privat și imobiliare. Echipa de capital privat cu 24 de membri este condusă de Francisco L. Borges și Tm Haviland. Borges este președinte, managing partner și CEO la Landmark. El a lucrat anterior ca director general al companiei de asigurări financiare a GE Capital. Borges este membru al consiliului de administrație al rețelei publice de difuzare din Connecticut. Haviland este președinte și COO la Landmark și își datează mandatul în 1985, înainte de prima achiziție și înainte de reorganizarea companiei moderne în 1989.

Echipa imobiliară condusă de Borges și Haviland are doar 19 membri și include multe alte crossover-uri de la echipa de capital privat. Printre alți jucători cheie se numără Antoinette C. Lazarus, responsabilul-șef de la Landmark și un fost vicepreședinte al Prudential Financial; și Geoffrey G. Mullen, director general și fost șef al activității instituționale la Morgan Stanley Alternative Investment Partners.

Clase de active

Clasa activă unică largă acoperită de partenerii Landmark este proprietatea imobiliară, deși accentul său este mai specializat. Investițiile secundare imobiliare acoperă adesea bazine de proprietăți, clădiri comerciale uriașe, parcuri industriale și terenuri publice.Punctul de reper urmărește în mare măsură aceste investiții prin investiții în tranzacțiile altora.

Un astfel de exemplu este cel de-al 15-lea fond Landmark, Landmark Equity Partners XV, care a fost închis în ianuarie 2015 după ce a atras 3 $. 25 de miliarde de la investitorii majori. Șefii investitorilor au inclus Planurile de pensionare și fondurile de încredere Connecticut, sistemul de pensionare al profesorilor din Kentucky și sistemul de pensionare a pompierilor din Louisiana.

Landmark preferă să lucreze în Statele Unite, deși gestionează fonduri străine prin intermediul birourilor din Londra. Investitorii din afara Statelor Unite tind să vină din Regatul Unit, Europa continentală, Asia și țările selectate din Orientul Mijlociu.

Produse și servicii de investiții

Între 1989 și 2016, Landmark Partners a format 29 de fonduri cu o capitalizare combinată mai mare de 10 miliarde de dolari, care acoperă aproximativ 15 600 de investiții subiacente. În 1996, Landmark a devenit primul investitor de pe piața secundară, care a constituit un fond de investiții imobiliare pentru a cumpăra un portofoliu de dobânzi de fond de la un investitor instituțional. Ofertele de investiții instituționale vizează, de obicei, pensiile publice și corporative, companiile de asigurări și alți administratori de investiții.

Fondul Landmark de investiții în fonduri utilizează una din cele două strategii. Primul este numit o strategie "de generație următoare", cu accent pe fonduri mai mici, fonduri detașate și pe participanți pentru prima dată. Al doilea este o strategie de "oportunitate", care vizează sponsori de fonduri mai mari și mai recunoscuți.