Fondată de George Putnam în 1937, Putnam Investments din Boston este una dintre cele mai vechi companii de fond mutual. Compania are în prezent active în administrare de 141 miliarde de dolari (AUM). Activele instituționale reprezintă 68 de miliarde de dolari, iar conturile familiei de fonduri mutuale ale companiei pentru 73 de miliarde de dolari. Ofertele firmei acoperă o gamă completă de strategii de returnare absolută, alternative, strategii de venit fix și de capital. Mai mult de 80 de fonduri mutuale sunt distribuite în principal prin brokeri și consultanți de investiții.

-> ->

Depășirea problemelor de reglementare

Între 2004 și 2007, Putnam a avut o serie de probleme cu Comisia pentru Securitate și Schimb (SEC). Comisioanele SEC includea frauda, ​​nedivulgarea plăților de marketing și tranzacțiile necorespunzătoare. Investitorii și instituțiile fondurilor mutuale au retras active de peste 30 de miliarde de dolari din conturile Putnam pe o perioadă de șase luni. Comisioanele au fost soluționate, iar firma a trebuit să plătească daune mai mari de 150 milioane USD. Cincisprezece angajați au fost concediați, iar unii dintre ei au fost obligați să plătească amenzi. Doi foști directori executivi au fost interzisi din industrie timp de un an.

În 2007, Putnam Investments a fost achiziționată de Great-West Lifeco, o filială a conglomeratului financiar canadian Power Financial Corporation (TSE: PWF. TO). Power Financial are o prezență globală și căuta în mod special o oportunitate de a-și extinde afacerea în Statele Unite. Power Financial a pus în valoare reconstrucția și restructurarea lui Putnam, așa că a adus o nouă echipă de conducere pentru a schimba drastic cultura firmei

Robert Reynolds a fost angajat în 2008 ca președinte și director executiv al Putnam Investments. Înainte de 2008, dl Reynolds a fost vicepreședinte și șef de operațiune al Fidelity Investments, unde a avut o reputație sterlină de manager inovator și orientat spre oameni. Dl. Reynolds este, de asemenea, președinte și CEO al companiei Great-West Financial, o companie de asigurări, care este de asemenea o filială a Great-West Lifeco din S.U.A.

Directorul financiar al companiei, directorul de investiții șef și șeful strategiilor globale de investiții au lăsat poziții la nivel înalt la Fidelity Investments să se alăture domnului Reynolds la Putnam. Ceilalți cinci membri ai echipei executive au o istorie de 10 până la 20 de ani la firmă.

Echipa executivă revitalizează Putnam Investments cu produse noi, un nou stil de conducere și o nouă identitate. Firma lucrează pentru a se marca ca manager de investiții de tip boutique cu o susținere financiară puternică. De asemenea, a instituit inițiative de responsabilitate socială pentru diversitate și incluziune, acordarea de caritate și mediul.

Fonduri mutuale

Primul fond mutual de fonduri Putnam a fost Fondul George Putnam din Boston.Acum, numit fondul George Balanced Balanced (PGEOX), acesta are un randament anual anual total de la începutul anului, de 8,6%.

În timp ce soldul a fost cuvântul cheie al companiei pentru cea mai mare parte a istoriei sale, familia fondului oferă acum fonduri de investiții acoperind clase largi și specializate de active. Singurul lucru pe care firma nu îl oferă este un fond cu randamente de investiții care depășesc colegii și indici comparativi.

Performanță

Putnam Investments nu are fonduri care să obțină ratinguri globale de cinci stele. Are 10 fonduri care primesc ratinguri de unu. Majoritatea fondurilor mutuale de la Putnam primesc ratinguri de două sau trei stele. Aceasta arată că majoritatea fondurilor sale sunt medii sau sub media în clasele de active respective. Fondurile Putnam sunt oferite într-un număr de clase de acțiuni. Cele mai multe dintre clasele de acțiuni au taxe de vânzare, taxe de 12b-1 sau alte taxe de cheltuieli necesare pentru finanțarea comisioanelor de brokeraj. Aceste cheltuieli și cheltuieli reduc semnificativ veniturile. Acțiunile de categoria A pot fi achiziționate prin intermediul companiei Fidelity Investments, la care s-au renunțat la sarcinile de vânzare din față.

Fondul de performanță Putnam este Putnam Global Health Care Fund A (PHSTX), care are o rentabilitate anuală totală de 15,61% pe perioada de cinci ani care se încheie la 31 ianuarie 2016. Fondul are un raport de cheltuieli de 1. 1%. Randamentul și rata de cheltuieli sunt sub media pentru fondurile din sectorul sănătății.

Fondul Putnam pentru cele mai proaste performanțe este Putnam Global Energy Fund Class A (PGEAX) cu o rată anuală totală de -12. 22% peste cinci ani.

Dacă un plan de 401k al unui investitor oferă doar fonduri Putnam, este posibil să construiți un portofoliu de patru sau cinci fonduri respectabile. Investitorii cu o alegere ar trebui să compare cu atenție alte investiții disponibile împotriva fondurilor Putnam.