Pur și simplu nu este posibil ca orice comerciant - fie amator, profesionist, fie oriunde în între - să evite orice pierdere. Traderul disciplinat este pe deplin conștient de inevitabilitatea pierderii profiturilor câștigate cu greu și poate accepta pierderi fără o schimbare emoțională. În același timp, însă, există metode sistematice prin care se poate asigura că pierderile sunt menținute la un nivel minim. Să aruncăm o privire cum. (Pentru mai multe informații, citiți Ordinul Stop-Loss - Asigurați-vă că îl utilizați și "Reduceți intervalul dvs. cu comenzile de limitare a opririi" )

-

Sistemul Orice comerciant ar trebui să utilizeze un sistem de limitări a pierderilor prin care limitează pierderile la un procent fix de active sau o pierdere procentuală fixă ​​din capitalul angajat într-un singur comerț. Gândiți-vă la un astfel de sistem ca un întrerupător de circuit al comerțului. După ce un anumit procent a fost pierdut din contul său de tranzacționare sau principalul tranzacționat, comerciantul ar putea foarte bine să înceteze tranzacționarea în întregime sau poate ieși imediat din poziția de pierdere. Cu acest sistem, ieșirea dintr-o poziție de pierdere este o decizie neemoțională care nu este afectată de nici o speranță că "piața se va întoarce în orice moment acum."

O limită de 2% Pierdere Un nivel comun de pierderi acceptabile pentru contul de tranzacționare al unui cont este de 2% din capitalul propriu în contul de tranzacționare. Capitalul din contul dvs. de tranzacționare reprezintă capitalul dvs. de risc, capitalul pe care îl angajați (pe care îl riscați) în fiecare zi pentru a încerca să obțineți profituri pentru întreprinderea dvs.

Sistemul de limitare a pierderilor poate fi implementat chiar înainte de a intra în comerț. Când decideți cât de mult să cumpărați un anumit instrument de tranzacționare, veți calcula simultan cu cât pierderi ați putea obține pentru această tranzacție, fără a încălca regula dvs. de 2%. Atunci când vă stabiliți poziția, veți plasa, de asemenea, o comandă de stop în cadrul unei pierderi maxime de 2% din totalul capitalului propriu din contul dvs. Desigur, oprirea dvs. poate fi oriunde dintr-o pierdere totală de 0-2%. Un nivel mai scăzut de risc este perfect acceptabil dacă o cere comerțul sau filosofia individuală.

Fiecare comerciant are o reacție diferită față de regula de 2%. Mulți comercianți consideră că o limită de risc de 2% este prea mică și că înfruntă capacitatea acestora de a se angaja în decizii de tranzacționare mai riscante, cu o parte mai mare din conturile lor de tranzacționare. Pe de altă parte, majoritatea profesioniștilor consideră că 2% reprezintă un nivel ridicol de risc ridicat și preferă ca pierderile să fie limitate la aproximativ 5-0. 25% din portofoliile lor. Acordat, profesioniștii ar fi, în mod firesc, mai atenți la risc decât cei cu conturi mai mici - o pierdere de 2% din portofoliul mare este o lovitură devastatoare. Indiferent de mărimea capitalului dvs., este înțelept să fii mai conservator decât agresiv atunci când concepi mai întâi strategia de tranzacționare. (Pentru a citi legate, consultați Tehnici Trailing-oprire .)

limita de pierdere lunară de 6% Deci, ați stabilit acum un sistem prin care pierderea de la fiecare tranzacție în parte este limitată la 2% din capitalul dumneavoastră de risc.Dar pierderea unei valori moderate de 1% din valoarea contului dvs. în zece zile într-o lună are ca rezultat o valoare devastatoare de 10% din valoarea contului dvs. în acea lună (fără a aduce atingere oricăror profituri pe care le-ați fi putut obține în celelalte 12 zile nelucrate de tranzacționare din lună) . În plus față de limitarea pierderilor din tranzacțiile individuale, trebuie să stabilim un întrerupător care să prevină pierderile globale extinse pe o perioadă de timp.

O regulă generală pentru pierderile totale lunare este de maximum 6% din portofoliul dvs. De îndată ce soldul contului dvs. scade la 6% sub cel înregistrat în ultima zi a lunii precedente, opriți tranzacționarea! Da, m-ai auzit corect. După ce ați atins limita de pierdere de 6%, încetați să tranzacționați în întregime pentru restul lunii. De fapt, atunci când întreruptorul de 6% este declanșat, mergeți mai departe și închideți toate pozițiile dvs. restante și petreceți restul lunii pe margine. Luați ultimele zile ale lunii pentru a vă regrupa, a analiza problemele, a observa piețele și a vă pregăti pentru reintrare, atunci când sunteți încrezător că puteți preveni apariția unui eveniment similar în luna următoare.

Cum începeți să introduceți sistemul de limitare a pierderilor de 6%? Trebuie să calculați capitalul propriu în fiecare zi. Acestea includ toate banii din contul dvs. de tranzacționare, echivalentele de numerar și valoarea curentă de piață a tuturor pozițiilor deschise din contul dvs. Comparați acest total zilnic cu totalul acțiunilor dvs. în ultima zi de tranzacționare din luna precedentă și, dacă vă apropiați de pragul de 6%, pregătiți-vă să încetați să tranzacționați.

Angajarea unei limite de pierdere lunară de 6% permite comerciantului să dețină trei poziții deschise cu potențial de pierderi de 2% fiecare sau șase poziții deschise cu potențial de pierderi de 1% fiecare și așa mai departe. ( Efectuarea necesităților

Ajustări Bineînțeles, natura fluidă a comerțului unic de 2% limita și limita de pierdere lunară de 6% înseamnă că trebuie să vă re-calibrați pozițiile comerciale în fiecare lună. Dacă, de exemplu, introduceți o nouă lună care a realizat profituri semnificative în luna precedentă, veți ajusta opririle și dimensiunile comenzilor dvs. astfel încât nu mai mult de 2% din totalul capitalului total nou calculat să fie expus unui risc de pierderi. În același timp, atunci când contul dvs. crește până la sfârșitul lunii, regula de 6% vă va permite să tranzacționați cu poziții mai mari în luna următoare. Din păcate, inversul este, de asemenea, adevărat: dacă pierdeți bani într-o lună, baza de capital mai mică în luna următoare vă va asigura pozițiile dvs. comerciale mai mici.

Ambele reguli 2% și 6% îți permit să piramide sau să adaugi la pozițiile tale câștigătoare atunci când ești în plată. În cazul în care poziția dvs. se află pe un teritoriu pozitiv, puteți să vă mutați oprirea de mai sus și să cumpărați mai mult din același stoc - cu condiția ca riscul pentru noua poziție agregată să nu depășească 2% din capitalul dvs. de cont, este mai mică de 6%. Adăugarea unui sistem de piramidare în ecuație vă permite să vă extindeți pozițiile profitabile, fără o creștere absolută a pragurilor de risc.

Concluzie Regulile 2% și 6% sunt foarte recomandate tuturor comercianților, în special celor care sunt predispuși la durerea emoțională a pierderilor cu experiență. Dacă sunteți mai avers față de risc, cu toate mijloacele, reglați pierderea procentuală la un număr mai mic de 2% și 6%. Cu toate acestea, nu vă recomandăm să vă măriți pragurile - profesioniștii rar întâlniți peste acest potențial de pierderi, așa că gândiți-vă de două ori înainte de a vă crește pragurile de risc.