Companiile de succes nu se nasc, sunt făcute și trebuie să-și facă drumul de la începuturi umile și prin rânduri ca toți ceilalți. Din păcate, unii investitori consideră că găsirea următorului "lucru mare" înseamnă spălarea stocurilor de penny în speranța de a găsi următoarea Microsoft sau Wal-Mart. Din păcate, această strategie se va dovedi a fi nereușită în majoritatea cazurilor. Citiți mai departe pentru a afla de ce fixarea speranțelor dvs. pe stocurile de penny vă poate lăsa fără bani.

Stocurile Penny 101

Termenii "stocuri penny" și "stocuri microcap" pot fi utilizate interschimbabil. Din punct de vedere tehnic, acțiunile microcap sunt clasificate ca atare pe baza valorificărilor de piață, în timp ce stocurile de penny sunt analizate din punct de vedere al prețului lor. Definițiile variază, dar, în general, un stoc cu o capitalizare de piață cuprinsă între 50 și 300 de milioane de dolari este un microcap. (Mai puțin de 50 de milioane de dolari este un nano-cap.) Potrivit Securities & Exchange Commission (SEC), orice stoc sub 5 dolari este un stoc de penny. Din nou, definițiile pot varia; unii au stabilit punctul limită la 3 dolari, în timp ce alții consideră că numai stocurile care tranzacționează la mai puțin de 1 dolar sunt un stoc de penny. Considerăm că orice stoc care se tranzacționează pe foile roz sau pe buletinul de bord (OTCBB) este un stoc de penny.

Principalul lucru pe care trebuie să-l cunoașteți despre stocurile de bani / micro este că acestea sunt mult mai riscante decât stocurile obișnuite. Cu toate acestea, dacă vreți să tranzacționați stocurile de penny, vă puteți îmbunătăți tranzacțiile cu cursul online de tranzacționare al Investopedia!

O avere pentru un penny?

Ce face ca stocurile penny să fie riscante? Patru factori majori fac ca aceste titluri să fie mai riscante decât stocurile de cipuri albastre.

1. Lipsa informațiilor disponibile publicului

Cheia oricărei strategii de investiții de succes este de a obține suficiente informații tangibile pentru a lua decizii în cunoștință de cauză. Pentru stocurile micro-cap, informațiile sunt mult mai greu de găsit. Companiile listate pe foi roz nu sunt obligate să depună la Comisia de Valori Mobiliare (SEC) și, prin urmare, nu sunt controlate public sau reglementate ca stocurile reprezentate pe Bursa din New York și pe Nasdaq. În plus, o mare parte a informațiilor disponibile despre stocurile cu microcap nu provin din surse credibile.

2. Nu există standarde minime

Stocurile de pe foi OTCBB și de culoare roz nu trebuie să îndeplinească cerințele minime standard pentru a rămâne pe bursă. Uneori, acesta este motivul pentru care stocul se află pe unul dintre aceste schimburi. Odată ce o companie nu mai poate să-și mențină poziția pe unul dintre marile burse, compania se îndreaptă către unul dintre aceste schimburi mai mici. În timp ce OTCBB cere companiilor să depună documente în timp util cu SEC, foile roz nu au această cerință. Standardele minime acționează ca o pernă de siguranță pentru unii investitori și ca punct de referință pentru unele companii.

3. Lipsa istoriei

Multe dintre companiile considerate stocuri de microcap sunt fie nou formate, fie se apropie de faliment. Aceste companii vor avea, în general, înregistrări necorespunzătoare sau deloc. După cum vă puteți imagina, această lipsă de informații istorice face dificilă determinarea potențialului stocului.

4. Lichiditatea

În cazul în care acțiunile nu au multă lichiditate, apar două probleme: în primul rând, există posibilitatea ca nu veți putea vinde acțiunile. Dacă există un nivel scăzut de lichiditate, ar putea fi dificil să găsiți un cumpărător pentru un anumit stoc și este posibil să vi se ceară să vă micșorați prețul până când acesta este considerat atractiv pentru un alt cumpărător. În al doilea rând, nivelele scăzute de lichiditate oferă oportunități pentru unii comercianți de a manipula prețurile acțiunilor, ceea ce se face în mai multe moduri - cel mai ușor este să cumpărați cantități mari de acțiuni, să-l îmbraciți și apoi să-l vindeți după ce alți investitori îl consideră atractiv pompă și dump).

Capcanele cu Penny

Stocurile de penny au fost un ghimpe în partea SEC pentru o perioadă de timp, deoarece lipsa informațiilor disponibile și lichiditatea săracă fac ca stocurile de micro-cap să fie o țintă ușoară pentru fraude. Există multe escrocheri folosite pentru a separa investitorii de banii lor. Cele mai frecvente includ:

Recomandări nedorite

Unele companii de micro-plăți plătesc persoane fizice pentru a recomanda stocul companiei în diverse media, cum ar fi buletine de știri, emisiuni TV și radio. Este posibil să primiți e-mailuri spam care încearcă să vă convingă să achiziționați un anumit stoc. Toate e-mailurile, înregistrările și recomandările de acest tip trebuie luate cu un bob de sare. Uită-te pentru a vedea dacă emitenții de recomandări sunt plătite pentru serviciile lor, deoarece acesta este un giveaway de o investiție proastă. De asemenea, asigurați-vă că orice comunicate de presă nu sunt date în mod fals de către persoanele care doresc să influențeze prețul unui stoc.

Offshore Brokeri

În conformitate cu regulamentul S, SEC permite companiilor care vând investiții străine investitorilor străini să fie scutiți de înregistrarea acțiunilor. Aceste companii vor vinde, de obicei, acțiunile la o reducere a brokerilor offshore care, la rândul lor, le vinde înapoi investitorilor din S.U.A. pentru un profit substanțial. Prin apelarea la rece a unei liste de potențiali investitori (investitori cu suficienți bani pentru a cumpăra un anumit stoc) și furnizarea de informații atractive, acești brokeri necinstiți vor folosi tactici de vânzări cu cazane de înaltă presiune pentru a convinge investitorii să cumpere acțiuni.

VEZI: Ce este o operație în cazanul ?

Fallația stocului de penny

Două erori obișnuite referitoare la stocurile de penny sunt că multe dintre stocurile de astăzi au fost o dată stocuri de penny și că există o corelație pozitivă între numărul de acțiuni pe care o deține și rentabilitatea sa.

Investitorii care au căzut în capcana primei erori cred că Wal-Mart, Microsoft și multe alte companii mari au fost o dată pe stocuri de penny care s-au apreciat la valori înalte ale dolarului. Mulți investitori fac această greșeală deoarece se uită la "prețul acțiunilor ajustat", care ține cont de toate împărțirea actiunilor.Privind atât la Microsoft cât și la Wal-Mart, puteți vedea că prețurile respective în primele zile de tranzacționare au fost de 21 și 16 USD. 50, chiar dacă prețurile ajustate pentru împărțiri au fost de aproximativ opt cenți și respectiv un cent. Mai degrabă decât să înceapă la un preț scăzut al pieței, aceste companii au început de fapt ridicate, continuând să crească până când aveau nevoie să fie împărțite.

Al doilea motiv pentru care mulți investitori ar putea fi atrasi de acțiunile băncii este ideea că există mai mult spațiu de apreciere și mai multă oportunitate de a deține mai multe acțiuni. Dacă un stoc este la 10 cenți și crește cu cinci cenți, veți fi făcut o revenire de 50%. Acest lucru, impreuna cu faptul ca o investitie de 1.000 de dolari poate cumpara 10.000 de actiuni, convinge investitorii ca stocurile micro-cap sunt un mod rapid si sigur de crestere a profiturilor. Din nefericire, oamenii tind să vadă numai avantajele stocurilor de penny, în timp ce uităm de dezavantaj. Un stoc de zece cenți poate scădea la fel de ușor cu cinci cenți și își pierde jumătate din valoarea. Cel mai adesea, aceste acțiuni nu reușesc și există o mare probabilitate să pierdeți întreaga investiție.

Linia de fund

Sigur, unele companii de pe OTCBB și foi roz ar putea fi de bună calitate și multe companii OTCBB lucrează extrem de greu să-și facă drumul până la cele mai reputate Nasdaq și NYSE. Cu toate acestea, există bune oportunități de stoc care nu sunt tranzacționate pentru bani. Stocurile de pe Penny nu sunt o cauză pierdută, dar sunt investiții cu grad ridicat de risc care nu sunt potrivite pentru toți investitorii. Dacă nu reușiți să rezistați atragerii microcapsulelor, asigurați-vă că efectuați cercetări ample și înțelegeți ce intri.