În toate tranzacțiile comerciale, cea mai rapidă modalitate de a face o mulțime de bani este de a închide pe o tendință pe o piață futures și de a merge pe ea. Această abordare are doi catalizatori. În primul rând, tranzacționarea pe termen lung implică efectul de pârghie (de exemplu, doar o mică parte din valoarea contractului intră în tranzacție) și, în al doilea rând, atunci când o piață crește sau se învârte, mulți bani pot fi făcuți rapid. Desigur, aceasta este vestea bună. Vestea proastă este că lucrurile pot merge, de asemenea, în direcția opusă, controlul atât de puternic al riscurilor este un element esențial pentru tranzacționarea pe termen lung cu succes. (Pentru un exemplu de factori care conduc tendințele, verificați 4 factori care formează tendințe de piață .)
Această piesă nu va intra în grija de controlul riscurilor și de gestionarea banilor. Mai degrabă, aceasta va face pur și simplu identificarea și tranzacționarea în funcție de tendința primară a unei piețe date.

Început

Cu mult timp în urmă, în legătură cu momentul în care calculatoarele personale au apărut, sistemele de urmărire a tendințelor "întotdeauna în" - i. e. , deținând întotdeauna o poziție lungă sau scurtă în orice moment - au fost destul de populare și ar putea fi utile. În acel moment, o piață ar putea evolua în moduri bune, înainte ca o mulțime de oameni să fi surprins ceea ce se întâmpla. Informațiile de piață de astăzi sunt atât de ușor disponibile și sunt diseminate atât de repede încât urmărirea simplistă nu este neapărat o alternativă viabilă ca o abordare independentă a tranzacțiilor.
De asemenea, numeroasele "bătăi de cap" și extinderile lungi de acțiuni non-trend actuale fac o abordare pură mereu în tendință mai puțin optimă dintr-o perspectivă a randamentului. Și atunci există întotdeauna "uzura și emoția" emoțională care vine cu a lua o mulțime de pierde tranzacții whipsaw de-a lungul drum în timp ce așteptați pentru câteva tranzacții cu adevărat mare câștigătoare pentru a genera cea mai mare parte a profiturilor globale. Ca rezultat, foarte puțini comercianți se bazează încă foarte mult pe "întotdeauna în" metode de urmărire a tendințelor.

Totuși, după cum se dovedește, există avantaje puternice în utilizarea metodelor de urmărire a tendințelor, în special atunci când sunt utilizate în principal ca filtre. Aplicarea unei metode de urmărire a tendințelor ca filtru poate permite unui comerciant să-și păstreze capitalul concentrat în zonele care au cea mai mare probabilitate de a maximiza randamentul.

Distingerea unui "filtru de tendință" dintr-un "semnal de tranzacționare"

Scopul oricărui indicator care urmărește tendința este pur și simplu să desemneze obiectiv tendința curentă în sus sau în jos sau, în unele cazuri, Nu există într-adevăr nicio previziune integrată în niciun indicator care să urmărească tendința. O metodă dată nu ne spune că trendul va fi în sus (sau în jos) mâine, doar că este în sus (sau în jos) ca de acum. Deci, investitorii trebuie să fie în continuare conștienți de potențialul pentru băncile.

Atunci când este privit în acest fel, actul de desemnare a unei anumite securități ca fiind într-un trend ascendent sau în jos este diferit de generarea unui semnal specific "cumpăra" sau "vinde".Ca atare, doar pentru că un comerciant desemnează tendința ca "sus" nu înseamnă neapărat că el ar trebui să dețină o poziție lungă. Totuși, aceasta înseamnă că el nu ar trebui să țină o poziție scurtă, nu
. Cu alte cuvinte, funcția primară a unui filtru care urmărește tendințele nu poate fi atât de mult în a vă spune ce să faceți, ci în a vă spune ce să nu faceți. (Aflați cum să vedeți punctul pivot din care va apărea o nouă mișcare în

Găsiți o tendință cu Retracția parțială .) Urmăriți filtre în acțiune Să examinăm un exemplu de simplu filtru de tendințe pe piețele futures. Vom desemna tendința ca fiind "în sus" dacă sunt îndeplinite următoarele două condiții: Media mobilă de 10 zile este mai mare decât media mobilă de 30 de zile;

Cea mai recentă închidere este peste media mobilă de 200 de zile.
Dacă ambele condiții sunt îndeplinite, atunci un comerciant din acest exemplu ar lua în considerare doar luarea unui comerț lung și ar evita complet tranzacționarea din partea scurtă.

1. În cazul în care se calculează, vom desemna tendința ca "în jos" dacă sunt îndeplinite următoarele două condiții:
2. Media mobilă de 10 zile este sub media mobilă de 30 de zile;

Cea mai recentă închidere este sub media mobilă de 200 de zile.

Dacă ambele condiții sunt îndeplinite, atunci un comerciant din acest exemplu ar lua în considerare doar o scurtă tranzacționare și ar evita complet tranzacționarea de pe partea lungă.

1. Figura 1 afișează un exemplu de piață utilizând acest filtru. Graficul prezentat este de fapt un fond tranzacționat la bursă care emite o piață futures. Acest tip de ETF poate acționa ca un bun proxy pentru o anumită piață futures, deoarece nu există expirații de contracte așa cum există pe piețele futures. (Vezi modul în care ETF-urile pot îndeplini anumite strategii în
2. Cum să folosești ETF-urile în portofoliul tău

.)

Figura 1 - Folosind instrumente simple de urmărire a tendințelor pentru filtrarea pentru tendința pieței Source - ProfitSource by HUBB < Prima indicație a filtrului marcată în Figura 1 arată că media mobilă de 10 zile depășește media mobilă de 30 de zile și că prețul de închidere este mai mare decât media mobilă de 200 de zile. În acest moment, tendința este desemnată "în sus" și până la o nouă observație, un comerciant poate lua în considerare intrarea într-o poziție lungă, dar nu ar trebui să ia în considerare absolut o poziție scurtă, deoarece aceasta ar însemna "lupta împotriva acestei tendințe". ("Nici o tendință, fără poziții") subliniază pur și simplu lipsa unei tendințe primare obiective. În acest moment, comerciantul ar sta pur și simplu pe lângă această piață până la stabilirea unei noi tendințe. (Aflați pentru a identifica lucrurile care ar putea influența investițiile dvs. în jos pe drum. Nu ratați Luând tendințe globale macro către bancă

.)

Următorul trend nou este stabilit încă o dată, saptamani mai tarziu. Următoarea indicație "fără tendință" după aceea nu a avut loc timp de aproximativ cinci luni. În tot acest timp, comerciantul ar fi fost concentrat doar pe partea lungă a pieței. Deoarece toate deprecierile prețurilor au fost relativ superficiale și de scurtă durată, majoritatea comercianților care au încercat să joace pe piața scurtă a pieței în acest interval de timp s-ar fi întâmplat cel mai probabil să se confrunte cu o serie de tranzacții pierdute.Traderul care sa concentrat exclusiv pe partea lungă a pieței, bazat pe un simplu filtru trend-following, nu numai că a beneficiat de cea mai mare probabilitate de a câștiga bani, concentrându-se asupra tendinței primare, ci și evitând scurgerea emoțională și financiară a oricărui contra-contra-pierdere meserii.

Linia de fund

"Regulile" folosite în exemplul nostru nu vizează să cuprindă un sistem de tranzacționare complet. Singurul scop al acestor reguli este de a menține un comerciant axat pe direcția prețurilor care prezintă în prezent cea mai mare putere. Cu alte cuvinte, filtrarea tendințelor este doar una - deși o piesă extrem de utilă - a puzzle-ului de tranzacționare. Un comerciant care utilizează un filtru ca cel din exemplul nostru trebuie să includă reguli specifice privind cumpărarea și vânzarea, trebuie să determine cât de multe contracte trebuie să cumpere sau să vândă scurt și trebuie să determine unde să pună opriri etc. Totuși, în cele din urmă, comerciantul care își poate concentra capitalul și atenția asupra unor situații puternice este o probabilitate mult mai mare de a profita pe piețele futures pe termen lung. Pentru informații suplimentare, aruncați o privire la

Indicatorii economici de vârf prezic tendințe de piață

.