Fondul Vanguard Mid-Cap ("VIMSX") este un fond mutual deschis, care oferă expunere la acțiunile cu capital mediu din SUA. Fondul este gestionat în mod pasiv, urmărind Centrul Chicago pentru cercetare în domeniul prețurilor de securitate (CRSP) US Mid Cap Index. Modelul SPDR S & P MidCap 400 ETF (NYSEACRA: MDY MDYSPDR SP MC 400 Trust Units Series -1-335. 19 + 0. 40% Creat cu Highstock 4. 2. 6 (ETF) care intenționează să reproducă performanța Standard & Poor's MidCap 400, un indice de referință care măsoară performanța titlurilor de capital americane de dimensiuni medii. În raport cu companiile cu capital mare, întreprinderile cu capital mediu sunt de obicei mai volatile. Întreprinderile mijlocii sunt adesea mai tinere sau mai puțin diversificate decât firmele mai mari, ceea ce duce la o fluctuație mai operațională.

AD:

În iunie 2016, VIMSX are 69 de dolari. 0 miliarde de active nete au investit 344 de acțiuni. Activele totale ale MDY sunt de 17 USD. 3 miliarde, iar fondul deține 401 de acțiuni. Cu acțiunile VIMSX de la 32 USD. 15 în martie 2016, raportul preț-câștig (P / E) al fondului mutual este de 24,2, iar raportul preț-la-carte (P / B) este 2. 4. Creșterea ponderată a câștigurilor salariale a fost de 11,4% 2015. VIMSX are un randament SEC de 1. 5% la 32 USD. 15 și un raport de cheltuieli de 0,3%. Tranzactionarea la 256 USD. 23, rata P / E a MDY este de 17 39, iar raportul P / B este 2. 13. Cresterea profitului pe trei ani a ETF a fost de 10,37% la 2015. Randamentul dividendelor MDY este de 1,34% raportul de cheltuieli este de 0,25%. Investiția minimă pentru fondul mutual este de 3 000 de dolari, în timp ce ETF-urile nu au o investiție minimă.

Holdings

VIMSX deține 364 acțiuni începând din martie 2016, iar primele 10 mari exploatații conțin 6,6% din portofoliul total. Poziția cea mai mare este Ross Stores Inc (NASDAQ: ROST Magazine ROSTRoss Inc64, 14 + 0, 02% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 0,8% . Ross Stores este urmat de Fiserv Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127.77 + 0.58% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Equinix Inc. EQIXEquinix Inc491 62 + 1 .02% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA EAElectronic Arts112. Highstock 4. 2. 6 ) și Dollar Tree Inc. (NASDAQ: DLTR DLTRDollar Tree Inc93, 39-0, 38% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). VIMSX este cel mai puternic expus sectorului financiar la 19,6% din portofoliu, urmat de industriali la 16,5%.

MDY deține 401 acțiuni începând din martie 2016, iar primele 10 exploatații cele mai mari conțin 6,21% din portofoliul total. Poziția cea mai mare este Jared Corporation (NYSE: JAH) la 0,77% din valoarea totală a fondului, urmată de Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK

ALKAlaska Air Group Inc63,94 + 0,46%

Creat cu Highstock 4.2, 6 ), LKQ Corporation (NASDAQ: AYI AYIAcuity Brands Inc166, 07 + 2, 47% LKQ LKQLKQ Corp37, 63-0, 21% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Mettler-Toledo International Inc. (NYSE: MTD MTDMettler Toledo International Inc635. 69% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). MDY este cel mai puternic expus sectorului financiar la 25. 25%, urmat de tehnologia informației la 16. 29%. Nu există o suprapunere în primele cinci exploatații ale fiecărui fond, deși niciunul nu are o concentrație mare de poziții de top. Performanță Peste anul care se încheie în martie 2016, valoarea acțiunilor VIMSX a scăzut cu 5. 81%, iar acțiunile MDY au scăzut cu 4, 15%. Pentru comparație, Indicele Standard & Poor's 500 a scăzut cu 1,33% față de acea perioadă. Pe o perioadă de trei ani, VIMSX a apreciat 34,4% față de îmbunătățirea cu 30,3% a MDY, în timp ce S & P a crescut cu 37,5%. VIMSX a înregistrat o apreciere de cinci ani de 59 de ani, de 79%, ajungând la 56,3% din MDY. S & P a depășit atât la 69,17%. Atât fondul mutual cât și ETF sunt vehicule pasiv gestionate care urmăresc indicii. Aceștia au, de asemenea, participații similare, deși ponderile exacte variază între cele două fonduri. Ca urmare, performanțele fondurilor sunt corelate, deși ușor divergente. Concluzii

VIMSX și MDY sunt similare în scopuri și construcții, deci fie sunt potrivite pentru majoritatea investitorilor care doresc să fie expuși la acțiunile din SUA. Începând cu martie 2016, acțiunile MDY au mai multe rate de evaluare relative, dar VIMSX a avut rezultate mai bune pe o perioadă de trei și cinci ani. Investitorii ar trebui să aleagă unul sau altul pe baza nevoilor individuale specifice. În cazul în care investiția minimă de 3 000 USD este prea mare sau reprezintă o expunere prea mare la titlurile de capital mediu, atunci ETF este preferabil. În general, ETF furnizează, de asemenea, mai multă lichiditate pe parcursul zilei și un tratament fiscal superior potențial datorită naturii lichidării acțiunilor pentru fiecare structură de fond. Majoritatea investitorilor nu sunt interesați de participațiile specifice la investițiile pasive, dar expunerea la societăți mai favorabile ar putea, de asemenea, să influențeze persoane fizice într-un singur fond sau în cealaltă.