Investitorii care doresc să aloce o parte din portofoliile lor sectorului sănătății pot considera un fond mutual gestionat, cum ar fi Vanguard Health Care Fund Investor Shares (VGHCX) (ETF), cum ar fi sectorul de sănătate selectat SPDR (NYSEACRA: XLV XLVSec SPDR Hlth81, 36-0, 31% creat cu Highstock 4. 2. 6 stocurile de îngrijire a sănătății în Indicele Standard și Poor's 500 (S & P 500). Determinarea instrumentului potrivit pentru dvs. se bazează pe mai mulți factori, cum ar fi performanța, evaluarea, protecția, flexibilitatea și, în cele din urmă, propriul stil de investire, activ sau pasiv. Următoarea este o comparație a ambelor investiții în domeniul sănătății.

Vanguard Health Care Fund (Acoperire cu fonduri pentru investitori) (VGHCX)

Acest $ 48. 6 miliarde de actiuni Vanguard Health Care Fund Investor au fost create in 23 mai 1984 si au obtinut o performanta medie anualizata de 17% 28% de la inceput, comparativ cu 11% cu 30% pentru indicele Spliced ​​Health Care Index. Fondul mutual deține un rating de risc de 5 dintre fondurile Vanguard, indicând cel mai mare risc pentru cea mai mare recompensă. Portofoliul său cuprinde 71 de stocuri, cu cele mai importante trei ponderi ale industriei în domeniul produselor farmaceutice, biotehnologiei și sănătății, la 46. 20, 13. 90 și, respectiv, 20%. Ea are un raport de cheltuieli redus de 0,36%, comparativ cu majoritatea fondurilor mutuale, și o cifră de afaceri de 17,8%. Investiția minimă este de 3 000 $.

->

Health Sector Select Sectorul SPDR ETF (XLV)

Sectorul de sănătate Select Sector SPDR ETF a fost creat pe 16 decembrie 1998 și a generat o rentabilitate medie anuală de 8,12% și 12 dolari . 6 miliarde din totalul activelor nete. Portofoliul ETF conține 58 de stocuri, cu cele mai mari trei ponderi ale industriei farmaceutice, biotehnologiei și furnizorilor de asistență medicală la 38. 32, 24. 42 și, respectiv, 44%. Ea are o rată a cheltuielilor brute de 0,14%, cu o rată a cifrei de afaceri de 3 25%. Din moment ce acest ETF se tranzacționează ca un stoc, se aplică comisioane de broker.

În comparație cu compararea acestor fonduri cu performanța de la începuturi, din moment ce a fost creat Sectorul de sănătate a sectorului de cercetare SPDR ETF după 14 ani de la Vanguard Health Care Investors Shares, se poate face o comparație mai corectă realizate între performanțele lor de 10, cinci, trei și un an. Performanțele de 10, cinci, trei și un an ale ETF sunt de 9. 53, 17. 29, 17. 04 și -5. 72%, respectiv. Performanțele de 10, 5, 3 și 1 ani ale fondului mutual sunt de 11, 16, 18, 01, 20, 12 și -4. 85%, respectiv. Fondul reciproc avansează ETF-ul în termeni de performanță anuală, cu o singură excepție: Performanța anuală a ETF (YTD) este de -6. 41%, comparativ cu -8.94% performanță YTD pentru fondul mutual.

Compararea valorilor de evaluare

Sectorul de îngrijire a sănătății Selectarea sectorului Portofoliul SPDR ETF se tranzacționează la un raport P / E (P / E) de 21,78 și un raport preț-la-carte de 3,5 ori, cu 12 USD. 6 miliarde de active, la data de 5 martie 2016. Portofoliul Vanguard Health Care Investors Shares se tranzacționează la un raport de 33. 1 P / E și un raport preț-la-carte de 3.60, cu 47 de dolari. 5 miliarde de active la data de 31 ianuarie 2016. Evaluarea mai bogată a fondului mutual din punct de vedere al P / E îl face mai vulnerabilă în perioadele cu medii de piață, deoarece investitorii adoptă o poziție de risc. Cu toate acestea, acest lucru nu poate fi cazul atunci când se examinează modul în care a fost efectuată pe cea mai recentă piață de urși.

Protecția

Scăderea pieței din 2008 a înregistrat o scădere de -37% a indicelui S & P 500, în timp ce Dow Jones Industrial Average (DJIA) sa prăbușit cu 31,33%. Această perioadă de turbulențe este un adevărat test de stres pentru măsurarea tenacității unei investiții financiare unice. Sectorul de sănătate Select Sector SPDR Performanța ETF pentru anul 2008 a fost de -23. 15%, comparativ cu performanța acțiunilor investitorilor de la "Vanguard Health Care Investors" de -18. 45%, ceea ce reprezintă doar jumătate din prejudiciile suferite de S & P 500. Deoarece fondul de investiții deține 80 de acțiuni în comparație cu 58 ETF, diversificarea suplimentară ajută la răspândirea riscului în timpul perioadelor de tragere. Prin urmare, fondul mutual asigură o protecție superioară dovedită pe piețele descendente.

Flexibilitate și control

De regulă, valoarea activului net în fondul de investiții (NAV) este determinată la închiderea pieței. Acest lucru face dificilă determinarea prețului la care vor fi completate comenzile. ETF-urile tranzacționează ca și acțiunile obișnuite, astfel încât investitorii pot accesa imediat confirmarea prețurilor și a tranzacțiilor în timp real. Sectorul Health Care Select Sectorul SPDR ETF este unul dintre cele mai lichide ETF-uri, tranzacționând în medie 13,9 milioane de acțiuni zilnic. Aceasta permite abilitatea de a vinde scurt și de a acoperi cu opțiuni. Fondurile mutuale, cum ar fi Vanguard Health Care Fund, sunt descurajate de la tranzacționare și nu au capacitatea de a acoperi direct opțiunile.

Apeluri acoperite pentru venituri

Investitorii activi pot utiliza, de asemenea, contracte de opțiuni pentru a genera mai multe venituri prin scrierea apelurilor acoperite. De exemplu, dacă ați achiziționat 100 de acțiuni din Sectorul de sănătate Select Sectorul SPDR ETF la 67 USD. 41 pe acțiune pe 3 martie 2016 și planificată să le dețină timp de șase luni, ați putea scrie un apel acoperit care expiră la 16 septembrie 2016 la un preț de lansare de 72 USD pentru un dolar. 32 pe primă de acțiuni, sau un supliment de 1,9% din venit. În cazul în care ETF a reușit să urce pe parcursul a douăzeci și unu de dolari pe acțiune și a fost exercitat de la tine la 72 de dolari pe acțiune, atunci vei câștiga un câștig de 6,3% pentru un câștig total de 8,2% în primele șase luni. Oricum, bonusul suplimentar de 1,9% este un venit suplimentar, care poate acționa și ca o sumă suplimentară de 1 USD. 32 pe acțiune pentru protecția împotriva dezavantajelor. Astfel, ETF-urile oferă o mai mare flexibilitate, transparență a prețurilor și acces imediat la acoperirea riscurilor.

XLV sau VGHCX?

În timp ce ambele investiții sunt destinate investitorilor care tolerează riscul, cei care preferă o abordare mai practică ar trebui să găsească mai adecvată accesul, transparența și flexibilitatea sectorului de sănătate selectivă SPDR ETF.Cu toate acestea, supra-tranzacționarea acestui ETF poate duce la o problemă a Pandorei de probleme pe drum. Pentru investitorii toleranți la risc, cu o abordare pe termen lung, Vanguard Health Care Investors Shares este investiția preferată pentru performanțe superioare și protecție în ceea ce privește pedepsirea mediilor de piață similare cu 2008.